Akcie klesají spolu s dluhopisy kvůli obavám ze zvyšování sazeb Fedu

Australský dolar klesl na nejnižší úroveň od listopadu, když medvědí nálada a zvýšené výnosy státních dluhopisů táhly dolů rizikovou měnu poté, co centrální banka na čtvrtém zasedání ponechala svou politiku beze změny.

Dluhopisy v Asii klesly, přičemž desetiletý výnos v Austrálii vzrostl na nejvyšší hodnotu od roku 2011. Ztráty následovaly po pondělním propadu státních dluhopisů, když jestřábí sdělení Fedu převážilo nad dřívějším optimismem ohledně dohody, která má zabránit uzavření americké vlády. Výnosy pětiletých až třicetiletých státních dluhopisů všechny vyskočily o zhruba 10 bazických bodů, zatímco výnosy desetiletých dluhopisů se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od roku 2007.

„Trhy zůstávají rizikové, přičemž stále doznívá tendence k vyššímu prodlužování, protože americká data a řečníci centrální banky zůstávají mírně jestřábí,“ uvedl Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets v Singapuru. „Alokace aktiv, včetně těch v poměru 60/40, by mohly čelit těžké volbě, ale myslíme si, že dluhopisy představují příležitost, která se naskytne jednou za několik desetiletí a která umožňuje uzamknout výnosy.“

Dolar posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny 10, přičemž dolarový index agentury Bloomberg vzrostl o 0,2 %. Americká měna se vůči jenu dotkla ročního maxima poté, co Bank of Japan v pondělí oznámila, že provede další nákupní operaci. Japonské desetileté výnosy se posunuly o dva bazické body.

Moment výprodeje

Výprodej globálních dluhopisů nabral na síle, když odklad shutdownu v USA přiměl obchodníky zvýšit sázky na listopadové zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu na pravděpodobnost zhruba jedna ku třem, oproti páteční 25% pravděpodobnosti.

Místopředseda Fedu pro dohled Michael Barr v pondělí uvedl, že největší otázkou před centrálními bankéři je, jak dlouho ponechat sazby na zvýšené úrovni, zatímco známá jestřábka FOMC Michelle Bowmanová zopakovala svou výzvu k vícenásobnému zvýšení sazeb. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová, která letos nehlasuje o měnové politice, uvedla, že centrální banka bude muset letos pravděpodobně ještě jednou zvýšit sazby.

Podle Kylea Roddy, hlavního tržního analytika společnosti Capital.com, musí nyní investoři přehodnotit svá očekávání, což ve své podstatě znamená větší volatilitu. „Existují obavy z druhotných dopadů silnějšího růstu a vyšších sazeb,“ řekl. „Zrychlí se znovu inflace? ‚Zlomí‘ něco následný růst výnosů?“

Jinde se zlato propadlo na nejnižší úroveň od března. Ropa klesala již čtvrtý den, přičemž cena ropy West Texas Intermediate klesla pod 90 USD za barel. Slábnoucí poptávka ze strany Číny je připravena omezit zisky ze snížení dodávek OPEC+, uvedl analytik Citigroup Inc Ed Morse.

Společnost China Evergrande Group se vzepřela širšímu sklíčenému prostředí a po obnovení obchodování po zastavení minulý týden vyskočila až o 42 %.

Klíčové události tohoto týdne:

Čína má týdenní dovolenou
Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic promluví o ekonomickém výhledu a inflaci, úterý
Srpnová zpráva JOLTS v USA, úterý
Rozhodnutí o úrokových sazbách na Novém Zélandu, středa
Index PMI ve službách a kompozitní index PMI v eurozóně, středa
Prezidentka ECB Christine Lagardeová přednese uvítací projev na konferenci, středa
Americký index ISM ve službách, středa
Průmyslová výroba Francie, čtvrtek
Viceguvernér BOE Ben Broadbent, první viceguvernérka Riksbank Anna Bremanová se zúčastní panelové diskuse, čtvrtek
Obchod v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek
Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vystoupí v newyorském ekonomickém klubu, čtvrtek
Tovární objednávky v Německu, pátek
Míra nezaměstnanosti v USA, pracovní místa mimo zemědělství, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:30 londýnského času o 0,2 %. Index S&P 500 se příliš nezměnil
Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,8 %
Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,7 %.
Japonský index Topix klesl o 1,6 %.
Hongkongský index Hang Seng klesl o 3,2 %.
Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %.
Euro kleslo o 0,1 % na 1,0464 USD
Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 149,89 za dolar.
Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,3270 za dolar.
Australský dolar klesl o 0,7 % na 0,6316 USD
Britská libra klesla o 0,2 % na 1,2064 USD
Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,9 % na 27 603,78 USD
Ether se změnil jen nepatrně na 1666,42 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,68 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 0,755 %.
Australský desetiletý výnos se zvýšil o šest bazických bodů na 4,55 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,8 % na 88,13 USD za barel.
Spotové zlato kleslo o 0,5 % na 1 819,35 USD za unci.

V čele poklesu v Asii stály hongkongské akcie, přičemž index Hang Seng klesl až o 3,4 %, když se po prodlouženém víkendu obnovilo obchodování. Index MSCI Asia Pacific nyní klesl o téměř 10 % od svého červencového maxima a blíží se tak ke korekci. Poklesly také futures na evropské a americké akcie. Čína má nadále týdenní dovolenou.Australský dolar klesl na nejnižší úroveň od listopadu, když medvědí nálada a zvýšené výnosy státních dluhopisů táhly dolů rizikovou měnu poté, co centrální banka na čtvrtém zasedání ponechala svou politiku beze změny.Dluhopisy v Asii klesly, přičemž desetiletý výnos v Austrálii vzrostl na nejvyšší hodnotu od roku 2011. Ztráty následovaly po pondělním propadu státních dluhopisů, když jestřábí sdělení Fedu převážilo nad dřívějším optimismem ohledně dohody, která má zabránit uzavření americké vlády. Výnosy pětiletých až třicetiletých státních dluhopisů všechny vyskočily o zhruba 10 bazických bodů, zatímco výnosy desetiletých dluhopisů se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od roku 2007.„Trhy zůstávají rizikové, přičemž stále doznívá tendence k vyššímu prodlužování, protože americká data a řečníci centrální banky zůstávají mírně jestřábí,“ uvedl Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets v Singapuru. „Alokace aktiv, včetně těch v poměru 60/40, by mohly čelit těžké volbě, ale myslíme si, že dluhopisy představují příležitost, která se naskytne jednou za několik desetiletí a která umožňuje uzamknout výnosy.“Dolar posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny 10, přičemž dolarový index agentury Bloomberg vzrostl o 0,2 %. Americká měna se vůči jenu dotkla ročního maxima poté, co Bank of Japan v pondělí oznámila, že provede další nákupní operaci. Japonské desetileté výnosy se posunuly o dva bazické body.Moment výprodejeVýprodej globálních dluhopisů nabral na síle, když odklad shutdownu v USA přiměl obchodníky zvýšit sázky na listopadové zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu na pravděpodobnost zhruba jedna ku třem, oproti páteční 25% pravděpodobnosti.Místopředseda Fedu pro dohled Michael Barr v pondělí uvedl, že největší otázkou před centrálními bankéři je, jak dlouho ponechat sazby na zvýšené úrovni, zatímco známá jestřábka FOMC Michelle Bowmanová zopakovala svou výzvu k vícenásobnému zvýšení sazeb. Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová, která letos nehlasuje o měnové politice, uvedla, že centrální banka bude muset letos pravděpodobně ještě jednou zvýšit sazby.Podle Kylea Roddy, hlavního tržního analytika společnosti Capital.com, musí nyní investoři přehodnotit svá očekávání, což ve své podstatě znamená větší volatilitu. „Existují obavy z druhotných dopadů silnějšího růstu a vyšších sazeb,“ řekl. „Zrychlí se znovu inflace? ‚Zlomí‘ něco následný růst výnosů?“Jinde se zlato propadlo na nejnižší úroveň od března. Ropa klesala již čtvrtý den, přičemž cena ropy West Texas Intermediate klesla pod 90 USD za barel. Slábnoucí poptávka ze strany Číny je připravena omezit zisky ze snížení dodávek OPEC+, uvedl analytik Citigroup Inc Ed Morse.Společnost China Evergrande Group se vzepřela širšímu sklíčenému prostředí a po obnovení obchodování po zastavení minulý týden vyskočila až o 42 %.Klíčové události tohoto týdne: Čína má týdenní dovolenou Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic promluví o ekonomickém výhledu a inflaci, úterý Srpnová zpráva JOLTS v USA, úterý Rozhodnutí o úrokových sazbách na Novém Zélandu, středa Index PMI ve službách a kompozitní index PMI v eurozóně, středa Prezidentka ECB Christine Lagardeová přednese uvítací projev na konferenci, středa Americký index ISM ve službách, středa Průmyslová výroba Francie, čtvrtek Viceguvernér BOE Ben Broadbent, první viceguvernérka Riksbank Anna Bremanová se zúčastní panelové diskuse, čtvrtek Obchod v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vystoupí v newyorském ekonomickém klubu, čtvrtek Tovární objednávky v Německu, pátek Míra nezaměstnanosti v USA, pracovní místa mimo zemědělství, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:30 londýnského času o 0,2 %. Index S&P 500 se příliš nezměnil Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,8 % Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,7 %. Japonský index Topix klesl o 1,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 3,2 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0464 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 149,89 za dolar. Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,3270 za dolar. Australský dolar klesl o 0,7 % na 0,6316 USD Britská libra klesla o 0,2 % na 1,2064 USD Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,9 % na 27 603,78 USD Ether se změnil jen nepatrně na 1666,42 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,68 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 0,755 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o šest bazických bodů na 4,55 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,8 % na 88,13 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,5 % na 1 819,35 USD za unci.