Klíčové body

Ceny ropy se ve čtvrtek držely na stabilní úrovni a udržely si noční zisky po optimistických údajích o čínském obchodu.
Ceny zlata ve čtvrtek rostly a dosáhly nového rekordu, čímž byly na cestě k sedmému dennímu růstu v řadě.
Spotové stříbro vzrostlo o 0,4 % na 24,25 USD, zatímco platina klesla o 0,1 % na 906,82 USD za unci.

Ceny ropy si drží zisky díky příznivým údajům o obchodu s Čínou

Ceny ropy se ve čtvrtek držely na stabilní úrovni a udržely si noční zisky po optimistických údajích o čínském obchodu a poté, co údaje z USA ukázaly menší než očekávaný nárůst zásob ropy a velké snížení zásob pohonných hmot.

Futures na ropu Brent do 0432 GMT klesly o 4 centy na 82,92 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate se snížily o 1 cent na 79,12 USD za barel, přestože růst čínského dovozu a vývozu překonal odhady.

„Údaje o čínské obchodní bilanci jsou pozitivním znamením pro výhled poptávky na trhu s ropou,“ uvedla nezávislá analytička Tina Tengová z Aucklandu.

Dodala však, že na finančních trzích převládl risk-off sentiment, neboť akcie na Wall Street ustupují.

Největší světový dovozce ropy vykázal v prvních dvou měsících roku 2024 meziroční nárůst dovozu o 5,1 % na přibližně 10,74 milionu barelů denně (bpd), jak ukázaly čtvrteční celní údaje, protože rafinerie zvýšily nákupy ropy, aby pokryly prodej pohonných hmot během svátků lunárního nového roku.

Čínský vývoz rafinovaných produktů v lednu až únoru meziročně klesl o 30,6 % na 8,82 mil. tun, což snížilo dodávky na světové trhy.

Optimistické údaje o obchodu z Číny, druhé největší ekonomiky světa, naznačují, že se světový obchod obrací k lepšímu, což je povzbudivý signál pro tvůrce politik, kteří se snaží podpořit zadrhávající se hospodářské oživení.

Ropa Brent a WTI ve středu vzrostla přibližně o 1 % poté, co zásoby ropy rostly šestý týden v řadě, a to o 1,4 milionu barelů, což jsou přibližně dvě třetiny nárůstu o 2,1 milionu barelů, který analytici v průzkumu agentury Reuters předpokládali.

Zásoby benzinu a destilátů klesly více, než se očekávalo, ukázaly rovněž údaje EIA.

Podle průzkumu agentury Reuters mezi devizovými stratégy bude silný americký dolar v nejbližší době udržovat status quo, protože trhy se připravují na riziko, že se první snížení úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému odloží na druhou polovinu letošního roku.

Předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že pokračující pokrok v oblasti inflace „není zajištěn“, ačkoli americká centrální banka stále předpokládá, že letos sníží svou základní úrokovou sazbu.

Zlato rozšiřuje rally a dosáhlo nového rekordu, když Powell naznačil snížení sazeb v roce 2024

Ceny zlata ve čtvrtek rostly a dosáhly nového rekordu, čímž byly na cestě k sedmému dennímu růstu v řadě, a to pod vlivem slabých ekonomických údajů z USA a náznaků předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella ohledně možného snížení sazeb v nadcházejících měsících, pokud se inflace zmírní.

Spotové zlato vzrostlo o 0,5 % na 2 159,79 USD za unci, k 0432 GMT, poté, co dříve v průběhu seance dosáhlo historického maxima 2 161,09 USD. Futures na americké zlato přidaly 0,4 % na 2 167,00 USD.

Okrajová slabost amerických údajů dala zlatu důvod k růstu, nicméně rozsah pohybu se zdá být neúměrně velký, pravděpodobně pod vlivem velkých nákupů futures, které začaly v pátek, uvedl Marcus Garvey, vedoucí týmu komoditních strategií ve společnosti Macquarie.

Zlato získalo ve středu impuls poté, co Powell naznačil, že snížení úrokových sazeb je v nadcházejících měsících pravděpodobné, „pokud se ekonomika bude vyvíjet obecně podle očekávání“, spolu s dalšími důkazy o klesající inflaci. Powell promluví znovu později během dne.

Nižší sazby zvyšují atraktivitu nevýnosových kovů.

Powellovy poznámky spolu s údaji zveřejněnými ve stejný den, které naznačují zmírnění podmínek na trhu práce, vedly k poklesu výnosů amerických státních dluhopisů a dolaru, což zvýšilo atraktivitu zlata.

Pokud páteční údaje z trhu práce nebo údaje o inflaci z příštího týdne ukážou slabost, 2300 USD by bylo na základě technických úrovní krátkodobým cílem, ale jednalo by se o poměrně krátkodobý jev, než dojde ke korekci a konsolidaci cen, uvedl Garvey z Macquarie.

„Očekáváme, že nákupy centrálních bank budou pokračovat v důsledku geopolitické nejistoty. Zpomalení v Číně bude udržovat globální růst pod kontrolou. Proto v nejistém finančním prostředí zůstane zlato pro banky bezpečnou investicí,“ uvedl Jigar Pandit, vedoucí oddělení komodit a měn ve společnosti Sharekhan BNP Paribas. Jako příklad uvedl silnou poptávku především ze strany Číny, Turecka, Ruska a Polska.

Spotové stříbro vzrostlo o 0,4 % na 24,25 USD, zatímco platina klesla o 0,1 % na 906,82 USD za unci a palladium se propadlo o 0,8 % na 1033,44 USD.

Ceny ropy si drží zisky díky příznivým údajům o obchodu s Čínou Ceny ropy se ve čtvrtek držely na stabilní úrovni a udržely si noční zisky po optimistických údajích o čínském obchodu a poté, co údaje z USA ukázaly menší než očekávaný nárůst zásob ropy a velké snížení zásob pohonných hmot. Futures na ropu Brent do 0432 GMT klesly o 4 centy na 82,92 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate se snížily o 1 cent na 79,12 USD za barel, přestože růst čínského dovozu a vývozu překonal odhady. „Údaje o čínské obchodní bilanci jsou pozitivním znamením pro výhled poptávky na trhu s ropou,“ uvedla nezávislá analytička Tina Tengová z Aucklandu. Dodala však, že na finančních trzích převládl risk-off sentiment, neboť akcie na Wall Street ustupují. Největší světový dovozce ropy vykázal v prvních dvou měsících roku 2024 meziroční nárůst dovozu o 5,1 % na přibližně 10,74 milionu barelů denně , jak ukázaly čtvrteční celní údaje, protože rafinerie zvýšily nákupy ropy, aby pokryly prodej pohonných hmot během svátků lunárního nového roku. Čínský vývoz rafinovaných produktů v lednu až únoru meziročně klesl o 30,6 % na 8,82 mil. tun, což snížilo dodávky na světové trhy. Optimistické údaje o obchodu z Číny, druhé největší ekonomiky světa, naznačují, že se světový obchod obrací k lepšímu, což je povzbudivý signál pro tvůrce politik, kteří se snaží podpořit zadrhávající se hospodářské oživení. Ropa Brent a WTI ve středu vzrostla přibližně o 1 % poté, co zásoby ropy rostly šestý týden v řadě, a to o 1,4 milionu barelů, což jsou přibližně dvě třetiny nárůstu o 2,1 milionu barelů, který analytici v průzkumu agentury Reuters předpokládali. Zásoby benzinu a destilátů klesly více, než se očekávalo, ukázaly rovněž údaje EIA. Podle průzkumu agentury Reuters mezi devizovými stratégy bude silný americký dolar v nejbližší době udržovat status quo, protože trhy se připravují na riziko, že se první snížení úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému odloží na druhou polovinu letošního roku. Předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že pokračující pokrok v oblasti inflace „není zajištěn“, ačkoli americká centrální banka stále předpokládá, že letos sníží svou základní úrokovou sazbu. Zlato rozšiřuje rally a dosáhlo nového rekordu, když Powell naznačil snížení sazeb v roce 2024 Ceny zlata ve čtvrtek rostly a dosáhly nového rekordu, čímž byly na cestě k sedmému dennímu růstu v řadě, a to pod vlivem slabých ekonomických údajů z USA a náznaků předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella ohledně možného snížení sazeb v nadcházejících měsících, pokud se inflace zmírní. Spotové zlato vzrostlo o 0,5 % na 2 159,79 USD za unci, k 0432 GMT, poté, co dříve v průběhu seance dosáhlo historického maxima 2 161,09 USD. Futures na americké zlato přidaly 0,4 % na 2 167,00 USD. Okrajová slabost amerických údajů dala zlatu důvod k růstu, nicméně rozsah pohybu se zdá být neúměrně velký, pravděpodobně pod vlivem velkých nákupů futures, které začaly v pátek, uvedl Marcus Garvey, vedoucí týmu komoditních strategií ve společnosti Macquarie. Zlato získalo ve středu impuls poté, co Powell naznačil, že snížení úrokových sazeb je v nadcházejících měsících pravděpodobné, „pokud se ekonomika bude vyvíjet obecně podle očekávání“, spolu s dalšími důkazy o klesající inflaci. Powell promluví znovu později během dne. Nižší sazby zvyšují atraktivitu nevýnosových kovů. Powellovy poznámky spolu s údaji zveřejněnými ve stejný den, které naznačují zmírnění podmínek na trhu práce, vedly k poklesu výnosů amerických státních dluhopisů a dolaru, což zvýšilo atraktivitu zlata. Pokud páteční údaje z trhu práce nebo údaje o inflaci z příštího týdne ukážou slabost, 2300 USD by bylo na základě technických úrovní krátkodobým cílem, ale jednalo by se o poměrně krátkodobý jev, než dojde ke korekci a konsolidaci cen, uvedl Garvey z Macquarie. „Očekáváme, že nákupy centrálních bank budou pokračovat v důsledku geopolitické nejistoty. Zpomalení v Číně bude udržovat globální růst pod kontrolou. Proto v nejistém finančním prostředí zůstane zlato pro banky bezpečnou investicí,“ uvedl Jigar Pandit, vedoucí oddělení komodit a měn ve společnosti Sharekhan BNP Paribas. Jako příklad uvedl silnou poptávku především ze strany Číny, Turecka, Ruska a Polska. Spotové stříbro vzrostlo o 0,4 % na 24,25 USD, zatímco platina klesla o 0,1 % na 906,82 USD za unci a palladium se propadlo o 0,8 % na 1033,44 USD.