Ceny ropy byly zasaženy velkým nárůstem zásob v USA, zatímco Wall Street zřejmě zahájí nový měsíc ve ztrátě.

Federální rezervní systém později během zasedání ukončí své poslední dvoudenní zasedání, které je pro trhy hlavní událostí tohoto týdne.

Všeobecně se očekává, že americká centrální banka bude držet svou základní jednodenní úrokovou sazbu na stejné úrovni, a tak se hlavní pozornost zaměří na to, co předseda Jerome Powell řekne na své tiskové konferenci, zejména vzhledem k tomu, že banka tentokrát nebude aktualizovat ekonomické projekce.

Pokrok směrem ke střednědobému inflačnímu cíli Fedu ve výši 2,0 % v poslední době poněkud vázne, což charakterizuje úterní zveřejnění indexu nákladů práce, který v prvním čtvrtletí meziročně vzrostl zvýšeným tempem 4,2 %, což odpovídá růstu ve čtvrtém čtvrtletí.

Investoři budou očekávat náznaky, zda Fed stále počítá s tím, že v určité fázi letošního roku sníží úrokové sazby, vzhledem k charakteru nedávno zveřejněných údajů o inflaci.

„Nedávné údaje nám zjevně nedodaly větší důvěru a naopak naznačují, že dosažení této důvěry“ a přistoupení ke snížení sazeb bude pravděpodobně trvat déle, než se očekávalo, uvedl Powell 16. dubna ve svém posledním veřejném komentáři před zasedáním v tomto týdnu.

Trhy s futures nyní jen stěží vidí jedno snížení sazeb o čtvrt procentního bodu do konce roku, přičemž na začátku roku jich bylo až 5.

Futures na americké akcie se ve středu posunuly níže v důsledku opatrnosti před dalšími firemními výsledky a posledním politickým rozhodnutím Federálního rezervního systému.

Do této chvíle byl futures kontrakt na Dow o 35 bodů, tj. 0,1 %, nižší, futures na S&P 500 klesl o 12 bodů, tj. 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 se snížil o 80 bodů, tj. 0,5 %.

Hlavní indexy na Wall Street se v dubnu potýkaly s problémy, protože nepříznivé údaje o inflaci přiměly investory omezit očekávání brzkého snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite zaznamenaly minulý měsíc ztráty přesahující 4 %, zatímco Dow Jones Industrial Average klesl o 5 % a dosáhl tak nejhoršího měsíčního výsledku od září 2022.

Fed později ve středu ukončí své poslední zasedání, na kterém se stanovuje politika [viz výše], a to pravděpodobně udrží volatilitu na nízké úrovni.

Pozornost se bude soustředit také na pokračující čtvrtletní výsledkovou sezónu, kdy před zahajovacím zvoněním budou zveřejněny výsledky společností jako výrobce léků Pfizer (NYSE:PFE), potravinářský gigant Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) a řetězec lékáren CVS Health (NYSE:CVS), později v průběhu seance pak výrobce čipů Qualcomm (NASDAQ:QCOM) a služba na rozvoz jídla DoorDash (NASDAQ:DASH).

Investoři budou pravděpodobně sledovat také průzkum volných pracovních míst a fluktuace na trhu práce za březen a údaje společnosti ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru za duben, zejména před páteční zprávou o mzdách mimo zemědělský sektor.

Společnost Amazon (NASDAQ:AMZN) se stala posledním technologickým gigantem, který v úterý pozdě večer zveřejnil své nejnovější čtvrtletní výsledky, a do značné míry překonala očekávání, protože zájem o umělou inteligenci pomohl podpořit růst v oblasti cloud computingu.

Tržby za první čtvrtletí vzrostly o 13 % na 143,3 miliardy dolarů, což je více než konsensus 142,5 miliardy dolarů, zatímco čistý zisk se ve čtvrtletí více než ztrojnásobil na 10,4 miliardy dolarů.

Důležité je, že tržby divize Amazon Web Services, tedy jejího segmentu cloudových služeb, vzrostly o 17 % na 25 miliard dolarů, čímž překonaly konsenzuální odhady 14,7% růstu a roční obrat této divize nyní dosahuje 100 miliard dolarů.

„Kombinace společností, které obnovují své úsilí o modernizaci infrastruktury, a přitažlivosti schopností AWS v oblasti umělé inteligence znovu zrychluje tempo růstu AWS,“ uvedla společnost v úterý.

V silných výsledcích se však objevil výkyv, neboť společnost předpověděla pro aktuální čtvrtletí končící v červnu tržby ve výši 144,0 až 149,0 miliardy dolarů, což je pod konsensuálním očekáváním 150,1 miliardy dolarů.

Přesto Stifel zůstává příznivcem skupiny, ponechává rating „koupit“ a zvyšuje 12měsíční cílovou cenu na 228 USD z 224 USD.

„Navzdory nepříliš vydařenému čtvrtletí společnost dosáhla pokroku v oblasti marží (ještě více), AWS je z velké části za fází trávení a reklama pokračuje v nárůstu,“ uvedli analytici Stifel ve své zprávě.

Akcie Amazonu v úterý uzavřely na 175 dolarech a v poobchodní fázi si připsaly 1,3 %.

Úředníci Federálního rezervního systému se sice laserově zaměřují na úroveň inflace, ale možná mají na mysli i komentáře některých největších amerických korporací zaměřených na spotřebitele, které tvrdí, že jejich zákazníci mají problémy.

„Je zřejmé, že celosvětově přetrvávají široké spotřebitelské tlaky,“ uvedl na začátku úterý v rámci hovoru k výsledkům hospodaření řetězce rychlého občerstvení McDonald’s (NYSE:MCD) jeho generální ředitel Chris Kempczinski. „Spotřebitelé jsou i nadále ještě více nároční na každý dolar, který utratí, protože při svých každodenních výdajích čelí zvýšeným cenám.“

Řetězec rychlého občerstvení vykázal již čtvrté čtvrtletí v řadě postupný pokles růstu tržeb, protože zákazníci s nízkými příjmy omezili své výdaje.

Jinde společnost Starbucks (NASDAQ:SBUX) v úterý snížila svůj roční odhad tržeb poté, co poprvé za téměř tři roky vykázala pokles tržeb ve stejných prodejnách.

„Stále vidíme dopady pomalejšího oživení, než se očekávalo, a vidíme tvrdou konkurenci mezi hodnotovými hráči na trhu,“ uvedl generální ředitel Laxman Narasimhan na telefonátu po zveřejnění výsledků.

Mimo sektor maloobchodního prodeje potravin společnost 3M (NYSE:MMM) překonala očekávání za první čtvrtletí, ale výrobce lepicí pásky Scotch a poznámek Post-it přesto uvedl, že vidí „pokračující měkkost v diskrečních výdajích spotřebitelů“.

Ceny ropy ve středu klesly a pokračovaly tak v nedávném slabém tónu poté, co překvapivý nárůst zásob v USA a vysoká produkce ropy vyvolaly pochybnosti o napjatých podmínkách nabídky.

Do 04:15 SEČ se futures na americkou ropu obchodovaly o 1,1 % níže na 81,03 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 1,1 % na 85,42 USD za barel.

Americký ropný institut v úterý pozdě večer uvedl, že zásoby ropy v USA v týdnu do 26. dubna vzrostly o 4,9 milionu barelů, což je výraznější skok, než se očekávalo zvýšení o 1,5 milionu barelů.

To naznačuje, že zásoby ropy nejsou v největším světovém spotřebiteli pohonných hmot tak napjaté, jak se původně očekávalo, a tuto myšlenku posilují i samostatné údaje, podle nichž domácí produkce ropy v USA v únoru vzrostla na 13,15 mil. barelů denně z lednových 12,58 mil. barelů, což je jen o málo méně než rekordní hodnota a největší skok od října.

Ceny ropy se v pondělí propadly na více než třítýdenní minima v důsledku rostoucích očekávání, že dohoda o příměří mezi Izraelem a Hamásem by mohla být na dohled, což by snížilo napětí v regionu a snížilo pravděpodobnost přerušení dodávek ropy.