Akcie společnosti Marathon Digital (MARA) zažily v letošním roce bouřlivou jízdu, částečně kvůli události, kdy se bitcoin snížil na polovinu
Otázkou, kterou si mnozí investoři I kladou, je, zda těžební kapacita a ukazatele tržního podílu mohou vykompenzovat určitý pokles tržeb
Rovnici by pomohl i růst ceny Bitcoinu, ale ten je stále nejistější
Kam bude společnost Marathon Digital směřovat?
Akcie společnosti Marathon Digital (NASDAQ:MARA) jsou v současném prostředí jistě jednou z nejzajímavějších akcií. Společnost je jedním z nejvýznamnějších těžařů bitcoinu (BTC-USD) na světě a její příjmy jsou přímo závislé na ceně bitcoinu. Těžaři dostávají blokové odměny za zabezpečení sítě a zpracování transakcí. Blokové odměny byly na začátku letošního roku sníženy na polovinu, což způsobilo očekávaný pokles příjmů.
Oblast těžby kryptoměn je složitá. Záleží na konkurenci a méně ziskoví těžaři by měli trh opustit. Pokud se společnosti Marathon Digital podaří navýšit kapacitu tak, jak se jí to daří (v březnu zvýšila svou produkci o 8 % a za rok dosáhla hash rate 27,8 EH/s), mohla by kompenzovat dopady nižších těžebních odměn.
Zde je důvod, proč si myslím, že akcie MARA jsou navzdory problémům dobrou koupí pro příštích 12 měsíců.
Zodia Custody jako správce kryptopeněz společnosti Marathon
Společnost Marathon Digital nedávno uzavřela partnerství se společností Zodia Custody, za kterou stojí banka Standard Chartered, pro bezpečné ukládání kryptoaktiv.
Zodia poskytuje institucionální řešení úschovy pro podíly společnosti Marathon mimo USA. Rostoucí potřeba bezpečného úložiště vede kryptografické firmy k vyhledávání specializovaných custodianů, kteří nabízejí pokročilá bezpečnostní opatření, jako jsou peněženky s více podpisy a chladicí úložiště.
Společnost Marathon tímto partnerstvím rozšířila své zaměření na řízení rizik a zajistila bezpečné uložení chladných peněženek.
Tento krok podtrhuje zaměření společnosti na diverzifikaci a řízení rizik. Vzhledem k tomu, že držba bitcoinů je jedním z hlavních aktiv společnosti, na kterých jsou akcie založeny, je to pro investory jistě zásadní faktor, který by měli zvážit.
Společnost Marathon Digital nebude mít žádnou cenu, pokud ztratí přístup ke kryptoměnám, které získala v průběhu let, a to je jistě krok, který by investoři měli ocenit.
Zdvojnásobení kapacity
Jak již bylo zmíněno, v odvětví těžby kryptoměn záleží na kapacitě těžby bitcoinů. Konkurence se může časem snížit, což znamená, že čím rychleji může Marathon Digital zvýšit svou hashovací rychlost (nebo výpočetní výkon), tím větší budou v průběhu času celkové odměny v poměru k výpočetnímu výkonu.
Společnost Marathon nedávno revidovala svůj cíl pro rok 2024 v oblasti hash rate na 50 EH/s, přičemž dříve se očekávalo, že se bude pohybovat pouze mezi 35-37 EH/s. Podle Freda Thiela, generálního ředitele společnosti Marathon, byla tato změna způsobena nedávnými akvizicemi strojových zakázek.
Thiel uvedl, že se jim podařilo plně financovat růstový cíl, aniž by potřebovali další kapitál. V únoru společnost Marathon získala dvě zařízení na těžbu bitcoinů za 178 milionů USD a za další zařízení zaplatila společnosti Applied Digital (NASDAQ:APLD) 87,3 milionu USD. Společnost Marathon má v hotovosti a v bitcoinech přibližně 1,1 miliardy dolarů.
Akcie MARA a TaxBit
Jako hlavní těžař Bitcoinu společnost Marathon také okořenila svou hru partnerstvím se společností TaxBit, předním poskytovatelem kryptoměnového účetnictví, aby zlepšila své účetní kapacity.
Cílem této spolupráce bylo zefektivnit finanční procesy, jako je vykazování příjmů a sledování zásob. Společnost Marathon si vybrala účetní řešení společnosti TaxBit, které nabízí živé propojení se systémem Netsuite pro automatizované vedení účetnictví.
Hlavní účetní společnosti Marathon, John Lee, si pochvaloval účetní řešení společnosti TaxBit, které automatizuje velkou část výkaznictví digitálních aktiv. Investoři ocenili zejména hladký proces zapracování a na míru šitou podporu nových účetních směrnic.
Akcie MARA vypadají jako krátkodobý nákup
Zastávám názor, že sektor těžby kryptoměn je odvětvím, které bude pravděpodobně ve velmi dlouhém období skomírat.
Tento názor vychází z matematických důkazů v bílé knize o Bitcoinu, které naznačují, že zisky mají tendenci směřovat k nule. Dokud nebude trh efektivní, budou hráči jako Marathon Digital působit jako arbitráže.
S Marathon zvyšuje svou hash rychlost v době, kdy Bitcoin ceny by mohly stoupat, tam je investiční argument, aby se pro tuto společnost v příštím roce.
Myslím, že akcie MARA si zaslouží pozornost jako obchod nebo investice s časovým horizontem do jednoho roku. Jedná se o společnost, která by mohla těžit ze silných zadních větrů v tomto sektoru, pokud se naplní.
Je to určitě spekulativní sázka. Ale podle mého názoru by to mohl být správný tah pro ty, kteří jsou právě teď býky na kryptoměnách.
Kam bude společnost Marathon Digital směřovat? Akcie společnosti Marathon Digital jsou v současném prostředí jistě jednou z nejzajímavějších akcií. Společnost je jedním z nejvýznamnějších těžařů bitcoinu na světě a její příjmy jsou přímo závislé na ceně bitcoinu. Těžaři dostávají blokové odměny za zabezpečení sítě a zpracování transakcí. Blokové odměny byly na začátku letošního roku sníženy na polovinu, což způsobilo očekávaný pokles příjmů. Oblast těžby kryptoměn je složitá. Záleží na konkurenci a méně ziskoví těžaři by měli trh opustit. Pokud se společnosti Marathon Digital podaří navýšit kapacitu tak, jak se jí to daří , mohla by kompenzovat dopady nižších těžebních odměn. Zde je důvod, proč si myslím, že akcie MARA jsou navzdory problémům dobrou koupí pro příštích 12 měsíců. Společnost Marathon Digital nedávno uzavřela partnerství se společností Zodia Custody, za kterou stojí banka Standard Chartered, pro bezpečné ukládání kryptoaktiv. Zodia poskytuje institucionální řešení úschovy pro podíly společnosti Marathon mimo USA. Rostoucí potřeba bezpečného úložiště vede kryptografické firmy k vyhledávání specializovaných custodianů, kteří nabízejí pokročilá bezpečnostní opatření, jako jsou peněženky s více podpisy a chladicí úložiště. Společnost Marathon tímto partnerstvím rozšířila své zaměření na řízení rizik a zajistila bezpečné uložení chladných peněženek. Tento krok podtrhuje zaměření společnosti na diverzifikaci a řízení rizik. Vzhledem k tomu, že držba bitcoinů je jedním z hlavních aktiv společnosti, na kterých jsou akcie založeny, je to pro investory jistě zásadní faktor, který by měli zvážit. Společnost Marathon Digital nebude mít žádnou cenu, pokud ztratí přístup ke kryptoměnám, které získala v průběhu let, a to je jistě krok, který by investoři měli ocenit. Jak již bylo zmíněno, v odvětví těžby kryptoměn záleží na kapacitě těžby bitcoinů. Konkurence se může časem snížit, což znamená, že čím rychleji může Marathon Digital zvýšit svou hashovací rychlost , tím větší budou v průběhu času celkové odměny v poměru k výpočetnímu výkonu. Společnost Marathon nedávno revidovala svůj cíl pro rok 2024 v oblasti hash rate na 50 EH/s, přičemž dříve se očekávalo, že se bude pohybovat pouze mezi 35-37 EH/s. Podle Freda Thiela, generálního ředitele společnosti Marathon, byla tato změna způsobena nedávnými akvizicemi strojových zakázek. Thiel uvedl, že se jim podařilo plně financovat růstový cíl, aniž by potřebovali další kapitál. V únoru společnost Marathon získala dvě zařízení na těžbu bitcoinů za 178 milionů USD a za další zařízení zaplatila společnosti Applied Digital 87,3 milionu USD. Společnost Marathon má v hotovosti a v bitcoinech přibližně 1,1 miliardy dolarů. Jako hlavní těžař Bitcoinu společnost Marathon také okořenila svou hru partnerstvím se společností TaxBit, předním poskytovatelem kryptoměnového účetnictví, aby zlepšila své účetní kapacity. Cílem této spolupráce bylo zefektivnit finanční procesy, jako je vykazování příjmů a sledování zásob. Společnost Marathon si vybrala účetní řešení společnosti TaxBit, které nabízí živé propojení se systémem Netsuite pro automatizované vedení účetnictví. Hlavní účetní společnosti Marathon, John Lee, si pochvaloval účetní řešení společnosti TaxBit, které automatizuje velkou část výkaznictví digitálních aktiv. Investoři ocenili zejména hladký proces zapracování a na míru šitou podporu nových účetních směrnic. Zastávám názor, že sektor těžby kryptoměn je odvětvím, které bude pravděpodobně ve velmi dlouhém období skomírat. Tento názor vychází z matematických důkazů v bílé knize o Bitcoinu, které naznačují, že zisky mají tendenci směřovat k nule. Dokud nebude trh efektivní, budou hráči jako Marathon Digital působit jako arbitráže. S Marathon zvyšuje svou hash rychlost v době, kdy Bitcoin ceny by mohly stoupat, tam je investiční argument, aby se pro tuto společnost v příštím roce. Myslím, že akcie MARA si zaslouží pozornost jako obchod nebo investice s časovým horizontem do jednoho roku. Jedná se o společnost, která by mohla těžit ze silných zadních větrů v tomto sektoru, pokud se naplní. Je to určitě spekulativní sázka. Ale podle mého názoru by to mohl být správný tah pro ty, kteří jsou právě teď býky na kryptoměnách.