A nyní se podává pod svou férovou vnitřní hodnotou.Společnost PayPal Holdings zaznamenala dlouhodobý meziroční růst o 1,07 %. Akcie společnosti PayPal v posledních několika letech nedosahovaly ve srovnání s ostatními konkurenty lepších výsledků, protože čelily silné konkurenci na trhu digitálních plateb.Navzdory tomu se domnívám, že akcie společnosti PayPal by měly být prozatím mírným nákupem díky pokroku ve funkcích služeb, výraznému růstu díky službám Venmo a Braintree a solidnímu finančnímu zdraví. Společnost PayPal by měla být nákupní, protože očekávám, že reálná hodnota akcií dosáhne až 88,75 USD, což představuje nárůst o 38,4 %.Katalyzátory pro akcie PayPalPřední službou společnosti jsou online převody peněz. S technologickým boomem je konkurence v rámci fintech odvětví silná. Hlavním katalyzátorem společnosti PayPal je zlepšování jejích služeb. V posledních letech společnost PayPal pokračuje v zavádění mnoha vylepšení služeb, aby pro své zákazníky zrychlila a zabezpečila online převody peněz.V nedávné novince společnosti PayPal představuje šest nových funkcí, které mají zákazníkům zlepšit proces placení, zejména funkci PayPal Fastlane.Zákazníci musí své údaje uložit jednou a tato nová funkce jim umožní odhlášení jedním kliknutím bez zadávání hesla, údajů o kreditní kartě nebo dalších informací pro budoucí nákupy.Chcete využít této příležitosti?Společnost Fastlane je odhodlána zlepšit zákaznickou zkušenost vylepšením pokladen a zvýšením konverzního poměru obchodníků. Tato funkce již prokázala svou účinnost tím, že zrychlila proces odhlášení o téměř 40 % ve srovnání se starým způsobem.Fastlane by mohl zaujmout zákazníky a podniky všech velikostí napříč různými odvětvími. Ačkoli Fastlane nemusí působivě zvýšit růst počtu zákazníků společnosti PayPal, stále v sobě skrývá velký potenciál pro inovace a slibný úspěch.Dalším katalyzátorem růstu společnosti PayPal je příspěvek zákazníků společností Braintree a Venmo. Obě tyto platformy pomáhají diverzifikovat segmenty zákazníků společnosti PayPal.Služba Venmo se stala velmi populární mezi mladší populací díky snadnému používání a peer-to-peer platbám. V segmentech domácích a mezinárodních zákazníků společnosti Venmo je stále ještě prostor pro expanzi. V prvním čtvrtletí roku 2024 dosáhl celkový objem plateb služby Venmo 69 miliard USD, což přispělo k růstu TPV společnosti PayPal.Braintree navíc přispělo 13 % k růstu transakcí a 9 % k růstu příjmů společnosti PayPal. Potenciální rozvoj těchto dvou platforem má zásadní význam pro urychlení růstu společnosti PayPal.Také věřím, že s nástupem nového generálního ředitele Alexe Chrisse může jeho nové vedení nabídnout společnosti PayPal plán udržitelného růstu v budoucnosti.OceněníCelkově lze říci, že společnost PayPal vykazuje solidní finanční zdraví. Její tržby v průběhu roku konzistentně rostou, přičemž pro rok 2023 se předpokládá nárůst o 8,2 %. V prvním čtvrtletí roku 2024 společnost zaznamenala 14% nárůst celkového objemu plateb.Počet jejích aktivních účtů za 1. čtvrtletí 2024 činí 427 milionů. Podle mého názoru tyto ukazatele naznačují významné postavení společnosti PayPal na globálním trhu digitálních plateb. Společnost PayPal také generuje kladné volné peněžní toky napříč čtvrtletími.V prvním čtvrtletí roku 2024 činil FCF společnosti 1,8 miliardy dolarů. Silné peněžní toky naznačují, že provoz společnosti PayPal je velmi efektivní a efektivně řídí své kapitálové výdaje.WACC je vypočteno na základě bety ve výši 1,42 a nákladů na vlastní kapitál ve výši 10,93 %. Předpokládané peněžní toky pak diskontujeme pomocí WACC ve výši 9,8 % a terminální hodnoty ve výši 3 %. Předpokládaná hodnota vlastního kapitálu společnosti PayPal na akcii je 88,75 USD, což představuje 38,4% nárůst oproti současné ceně společnosti 64,10 USD.RizikNízká výkonnost společnosti PayPal v posledních několika letech je způsobena především tvrdou konkurencí konkurentů, jako jsou Stripe, Apple Pay a Google Pay společnosti Alphabet. Trh digitálních plateb je stále intenzivnější, protože do odvětví vstupují velké firmy.Také je těžké odlišit PayPal od ostatních konkurentů, protože všichni poskytují stejnou službu – online platby. Pohodlné a bezpečné platby jsou proto jedinou cestou, jak získat zákazníky.Domnívám se, že společnost PayPal musí důsledně vylepšovat své platební funkce a zlepšovat zkušenosti zákazníků, aby získala podíl na trhu a urychlila svůj růst.Dalším možným rizikem pro společnost PayPal je její bezpečnost. Vzhledem k tomu, že se jedná o finančně technologickou společnost, má PayPal mnoho rizik spojených se soukromím zákazníků a informacemi o jejich kartách. Bezpečnost plateb PayPal je pro zákazníky klíčová.Společnost musí zabezpečit své online platební služby a služby převodu peněz, aby ochránila informace zákazníků. Podle mého názoru, pokud se ji nepodaří posílit, bude to mít negativní dopad na růst společnosti PayPal.Závěrem k akciím společnosti PayPalZávěrem lze říci, že společnost PayPal stojí za pozornost investorů díky pokroku ve funkcích svých služeb a podpůrnému růstu ze strany společností Venmo a Braintree. Společnost navíc představuje solidní volný peněžní tok a udržuje si solidní uživatelskou základnu napříč čtvrtletími.Tyto ukazatele naznačují, že by společnost mohla mít schopnosti udržet si budoucí růst. Mezi rizika společnosti PayPal však patří silná konkurence a bezpečnostní problémy. Schopnost společnosti posílit své postavení na trhu a vylepšit zkušenosti svých zákazníků ospravedlní její růst.Akcie společnosti PayPal opravňují k nákupu s nárůstem o 38,4 %, který by ze současné ceny 64,10 USD dosáhl až 88,75 USD za akcii.