Klíčové body

UBS doporučuje investorům zaměřit se na defenzivní akcie kvůli pokračujícímu poklesu globálního růstu a výrobní aktivity
Defenzivní sektory, jako veřejné služby a farmaceutický průmysl, jsou považovány za klíčové oblasti pro ochranu kapitálu
Společnosti jako Regeneron, Eli Lilly a Constellation Energy mají nákupní hodnocení a vykazují výrazné roční výnosy
Klesající globální PMI pod hranici 50 bodů zdůrazňuje potřebu defenzivní investiční strategie

V srpnu zaznamenal globální růst druhý měsíc po sobě pokles v důsledku klesající výroby. Globální index nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu (PMI) vykázal za srpen hodnotu 49,5, což znamená pokles z červencové hodnoty 49,7, jak uvádí agentura S&P Global Market Intelligence. Tento pokračující pokles pod hranici 50 bodů ukazuje na klesající úroveň aktivity.

Klesající trend v srpnu zasáhl také americké továrny. Měsíční průzkum nákupních manažerů prováděný Institutem pro řízení dodávek ukázal, že pouze 47,2 % z nich zaznamenalo expanzi, což je hodnota, která zaostává za konsenzuálním odhadem agentury Dow Jones ve výši 47,9 %. Tento pokles přichází právě v době, kdy Federální rezervní systém plánuje na svém nadcházejícím zasedání snížit úrokové sazby.

Přestože UBS nepředpokládá výrazný pokles, zaujímá defenzivní postoj a zaměřuje se na silná odvětví, jako jsou veřejné služby a farmaceutický průmysl. Z těchto sektorů UBS zvýšila váhu produktů pro domácnost na nadváhu a snížila váhu tabáku na referenční hodnotu.

Zde je několik příkladů defenzivních akcií s nákupním ratingem, které UBS doporučuje:

1) Regeneron Pharmaceuticals v sektoru farmaceutických výrobků a biotechnologií s nákupním hodnocením a obrovským 31,3% výnosem od počátku roku (YTD).
2) Constellation Energy v sektoru veřejných služeb s nákupním ratingem a výrazným výnosem 70,5 % YTD.
3) Eli Lilly v sektoru léčiv a biotechnologií s ratingem buy a impozantním 58,4% YTD vzestupem.
4) NextEra Energy v sektoru veřejných služeb s ratingem buy a stabilním 39,4% YTD výnosem.
5) Extra Space Storage v oblasti kapitálových investic do nemovitostí s ratingem buy a výnosem 10,8 % YTD.

Komunální služby, které jsou svědky 24% nárůstu v roce 2024 a jsou jedním z hlavních sektorů v indexu S&P 500, si získaly obrovskou popularitu. Mezi americkými defenzivními jmény s nákupním hodnocením vykazuje působivý potenciál společnost Constellation Energy Corporation (CEG). Zhruba dvě třetiny z 18 analytiků LSEG zkoumajících tuto akcii jí udělily silné nákupní nebo nákupní hodnocení. Při pohledu do budoucna nesou akcie průměrnou cenovou značku 220,03 USD, což znamená nárůst o více než 10 % oproti pondělním zavíracím hodnotám.

Akcie společnosti Constellation Energy v letošním roce prudce vzrostly o 70 %, což znamená výrazný vzestup. Od pondělní uzávěrky se akcie drží na šestidenní vítězné vlně a za den dosáhly 1,7% růstu.

Když se přesuneme do farmaceutické oblasti, Eli Lilly and Company (LLY) si nárokuje místo v seznamu defenzivních akcií. Analytici jsou ohledně této akcie ještě optimističtější – přibližně 82 % analytiků LSEG jí udělilo nákupní nebo silné nákupní hodnocení. Průměrná předpokládaná cena akcie činí 1 003,35 USD, což naznačuje možnost více než 8% růstu oproti pondělnímu závěru.

Akcie společnosti Eli Lilly od počátku roku vzrostly o 58 %, k čemuž přispěla rostoucí poptávka po jejím úspěšném léku na cukrovku Mounjaro a léku na hubnutí Zepbound. Společnost minulý čtvrtek oznámila, že bude investovat 1,8 miliardy dolarů do rozšíření výrobních kapacit v Irsku pro svůj lék na Alzheimerovu chorobu a pro své léky na hubnutí a cukrovku.

Pokud jde o kapitálové investice do nemovitostí, byla do nich zahrnuta společnost Extra Space Storage Inc. (EXR). Tato akcie v roce 2024 vzrostla o téměř 11 %. Podle současného scénáře se investorům doporučuje defenzivní přístup, zejména v sektoru veřejných služeb a farmaceutickém sektoru.

EXR

Extra Space Storage Inc

NYSE

$141.18

$2.96

2.14%

Banka UBS ke svému doporučení do značné míry přispívá tím, že oslabující globální růst umocňující restrukturalizační problémy, kterým čelí podniky, zejména výrobní sektory, odůvodňuje transparentnější a defenzivnější strategii pro investory od jednotlivců až po instituce. Stejně tak pokračující pokles růstu továren, jak naznačují jak PMI, tak měsíční průzkumy, nejenže vyvolává další obavy, ale také přesvědčivě podtrhuje zvýšenou nejistotu, s níž se setkávají světové trhy, a tím posiluje poptávku po defenzivních investicích.

Příklon k defenzivním sektorům, včetně veřejných služeb, farmaceutických výrobků a akciových investic do nemovitostí, proto poskytne zajištění proti perspektivním rizikům a zajistí jak zachování kapitálu, tak generování konzistentních výnosů.

V srpnu zaznamenal globální růst druhý měsíc po sobě pokles v důsledku klesající výroby. Globální index nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu vykázal za srpen hodnotu 49,5, což znamená pokles z červencové hodnoty 49,7, jak uvádí agentura S&P Global Market Intelligence. Tento pokračující pokles pod hranici 50 bodů ukazuje na klesající úroveň aktivity.Klesající trend v srpnu zasáhl také americké továrny. Měsíční průzkum nákupních manažerů prováděný Institutem pro řízení dodávek ukázal, že pouze 47,2 % z nich zaznamenalo expanzi, což je hodnota, která zaostává za konsenzuálním odhadem agentury Dow Jones ve výši 47,9 %. Tento pokles přichází právě v době, kdy Federální rezervní systém plánuje na svém nadcházejícím zasedání snížit úrokové sazby.Přestože UBS nepředpokládá výrazný pokles, zaujímá defenzivní postoj a zaměřuje se na silná odvětví, jako jsou veřejné služby a farmaceutický průmysl. Z těchto sektorů UBS zvýšila váhu produktů pro domácnost na nadváhu a snížila váhu tabáku na referenční hodnotu.Zde je několik příkladů defenzivních akcií s nákupním ratingem, které UBS doporučuje:1) Regeneron Pharmaceuticals v sektoru farmaceutických výrobků a biotechnologií s nákupním hodnocením a obrovským 31,3% výnosem od počátku roku .2) Constellation Energy v sektoru veřejných služeb s nákupním ratingem a výrazným výnosem 70,5 % YTD.3) Eli Lilly v sektoru léčiv a biotechnologií s ratingem buy a impozantním 58,4% YTD vzestupem.4) NextEra Energy v sektoru veřejných služeb s ratingem buy a stabilním 39,4% YTD výnosem.5) Extra Space Storage v oblasti kapitálových investic do nemovitostí s ratingem buy a výnosem 10,8 % YTD.Komunální služby, které jsou svědky 24% nárůstu v roce 2024 a jsou jedním z hlavních sektorů v indexu S&P 500, si získaly obrovskou popularitu. Mezi americkými defenzivními jmény s nákupním hodnocením vykazuje působivý potenciál společnost Constellation Energy Corporation . Zhruba dvě třetiny z 18 analytiků LSEG zkoumajících tuto akcii jí udělily silné nákupní nebo nákupní hodnocení. Při pohledu do budoucna nesou akcie průměrnou cenovou značku 220,03 USD, což znamená nárůst o více než 10 % oproti pondělním zavíracím hodnotám. Akcie společnosti Constellation Energy v letošním roce prudce vzrostly o 70 %, což znamená výrazný vzestup. Od pondělní uzávěrky se akcie drží na šestidenní vítězné vlně a za den dosáhly 1,7% růstu.Když se přesuneme do farmaceutické oblasti, Eli Lilly and Company si nárokuje místo v seznamu defenzivních akcií. Analytici jsou ohledně této akcie ještě optimističtější – přibližně 82 % analytiků LSEG jí udělilo nákupní nebo silné nákupní hodnocení. Průměrná předpokládaná cena akcie činí 1 003,35 USD, což naznačuje možnost více než 8% růstu oproti pondělnímu závěru. Akcie společnosti Eli Lilly od počátku roku vzrostly o 58 %, k čemuž přispěla rostoucí poptávka po jejím úspěšném léku na cukrovku Mounjaro a léku na hubnutí Zepbound. Společnost minulý čtvrtek oznámila, že bude investovat 1,8 miliardy dolarů do rozšíření výrobních kapacit v Irsku pro svůj lék na Alzheimerovu chorobu a pro své léky na hubnutí a cukrovku.Pokud jde o kapitálové investice do nemovitostí, byla do nich zahrnuta společnost Extra Space Storage Inc. . Tato akcie v roce 2024 vzrostla o téměř 11 %. Podle současného scénáře se investorům doporučuje defenzivní přístup, zejména v sektoru veřejných služeb a farmaceutickém sektoru. Banka UBS ke svému doporučení do značné míry přispívá tím, že oslabující globální růst umocňující restrukturalizační problémy, kterým čelí podniky, zejména výrobní sektory, odůvodňuje transparentnější a defenzivnější strategii pro investory od jednotlivců až po instituce. Stejně tak pokračující pokles růstu továren, jak naznačují jak PMI, tak měsíční průzkumy, nejenže vyvolává další obavy, ale také přesvědčivě podtrhuje zvýšenou nejistotu, s níž se setkávají světové trhy, a tím posiluje poptávku po defenzivních investicích.Příklon k defenzivním sektorům, včetně veřejných služeb, farmaceutických výrobků a akciových investic do nemovitostí, proto poskytne zajištění proti perspektivním rizikům a zajistí jak zachování kapitálu, tak generování konzistentních výnosů.