Tyto dvě akcie umělé inteligence by mohly výrazně posílit vaše portfolio Akcie umělé inteligence jsou v poslední době hnací silou působivého výkonu indexu S&P 500. Referenční index od začátku roku vzrostl o více než 21 % a za posledních 12 měsíců získal více než 34 %. Pozoruhodné je, že v roce 2024 již stanovil 41 nových rekordních hodnot. Tento pozoruhodný běh je z velké části přičítán předpokládanému mnohamiliardovému dopadu umělé inteligence na globální ekonomiku do poloviny 30. let 20. století. Revoluce v oblasti umělé inteligence mění podobu všech odvětví, od zdravotnictví a finančnictví až po výrobu a dopravu. Vzhledem k tomu, že společnosti stále více integrují AI do svých činností, poptávka po pokročilém hardwaru a infrastruktuře AI stále roste vysokým tempem. Tento trend vytváří významné příležitosti pro investory, kteří dokáží identifikovat slibné hráče v této rychle se rozvíjející oblasti. Zatímco někteří analytici vyjadřují obavy, že akcie AI mohou být na současných úrovních překoupené, já vidím potenciál pro další růst. Vývoj agentů poháněných umělou inteligencí a pokročilé robotiky by mohl brzy vyvolat další rally na akciích zaměřených na umělou inteligenci. Kromě toho pokračující pokrok v modelech a aplikacích AI pravděpodobně udrží poptávku po produktech a službách souvisejících s AI. S touto perspektivou buduji pozice ve dvou akciích zaměřených na AI, o kterých se domnívám, že mají prostor k růstu. Tyto společnosti představují různé aspekty odvětví AI. Jedna z nich je zavedeným lídrem v oblasti čipů pro AI, zatímco druhá je nově vznikajícím hráčem v oblasti energeticky efektivní polovodičové technologie, která je pro infrastrukturu AI klíčová. Zde je bližší pohled na tyto potenciální příležitosti. Nvidia Chcete využít této příležitosti? Společnost Nvidia si upevnila svou pozici dominantní síly v oblasti čipů s umělou inteligencí. Grafické procesory této společnosti jsou nezbytné pro trénování a provozování rozsáhlých jazykových modelů, které jsou páteří dnešní revoluce v oblasti AI. Výhoda prvního hráče na trhu a neustálé inovace společnosti Nvidia vytvořily na trhu s čipy pro umělou inteligenci impozantní příkop. Investiční přitažlivost společnosti Nvidia zůstává přesvědčivá, především díky raketově rostoucím tržbám z datových center. V posledním čtvrtletí zaznamenal tento segment ohromující 154% meziroční růst. Nejpůsobivější je, že tento trend nevykazuje žádné známky oslabení, což je podpořeno nenasytnou poptávkou po výpočetním výkonu AI v různých odvětvích, včetně cloud computingu, autonomních vozidel a vědeckého výzkumu. Katalyzátor? Závody ve zbrojení v oblasti umělé inteligence, které vypukly mezi hlavními americkými technologickými firmami a mezi USA a Čínou v celosvětovém měřítku. Tato soutěž je hnacím motorem masivních investic do infrastruktury AI, přičemž čipy společnosti Nvidia jsou epicentrem této technologické bitvy. Na dynamice přidávají i chystané čipy nové generace Blackwell a Rubin, které jsou připraveny dále upevnit vedoucí postavení společnosti na trhu. Tyto nové čipy slibují výrazné zlepšení výkonu a zvýšení energetické účinnosti, což by mohlo být impulsem pro další vlnu upgradů a prodejů. Silná značka, technologický náskok a rozsáhlý ekosystém společnosti Nvidia vytvářejí pro potenciální konkurenty vysoké překážky vstupu na trh. Softwarová platforma CUDA společnosti se stala průmyslovým standardem, takže pro konkurenty je obtížné vytlačit GPU Nvidia v aplikacích umělé inteligence. Tento softwarový příkop doplňuje hardwarové výhody společnosti Nvidia a vytváří tak pozitivní cyklus, který posiluje její pozici na trhu. Ačkoli se tato vysoce výkonná technologická akcie nemusí v příštích 12 měsících opět zdvojnásobit, stále má z výše uvedených důvodů značný růstový potenciál. Revoluce v oblasti umělé inteligence je teprve v počáteční fázi a společnost Nvidia má dobrou pozici k tomu, aby využila dlouhodobého růstu této transformační technologie. V důsledku toho by investoři, kteří budou držet akcie až do konce desetiletí, mohli dosáhnout značných výnosů, protože AI přetváří globální ekonomiku a náš každodenní život. Navitas Společnost Navitas Semiconductor je novým hráčem na poli AI. Společnost se specializuje na výkonové polovodiče na bázi nitridu galia , které ve srovnání s tradičními čipy na bázi křemíku nabízejí vyšší účinnost. Tento technologický průlom by mohl změnit pravidla hry v odvětví umělé inteligence, kde spotřeba energie a produkce tepla představují významné problémy. Vzhledem k tomu, že aplikace umělé inteligence jsou stále náročnější na spotřebu energie, je energetická účinnost prvořadá. Čipy GaN společnosti Navitas mají dobrou pozici k tomu, aby hrály klíčovou roli při napájení datových center AI a dalších vysoce výkonných výpočetních aplikací, což může způsobit revoluci ve spotřebě energie v tomto odvětví. Tyto čipy pracují při vyšších spínacích frekvencích s nižšími ztrátami energie díky vynikající pohyblivosti elektronů a průraznosti GaN, což je ideální pro náročné požadavky hardwaru umělé inteligence. Investoři by si však měli být vědomi toho, že společnost v minulosti ředila své akcionáře.V posledních třech letech společnost Navitas výrazně zvýšila počet svých akcií v oběhu, jak ilustruje níže uvedený graf. Tato praxe je sice pro technologické společnosti v rané fázi vývoje nezbytná, ale často působí jako brzda ceny akcií společnosti. Navzdory této nevýhodě Wall Street předpokládá silný 37,4% nárůst tržeb v roce 2025, což signalizuje silnou poptávku po energeticky úsporných čipech a potenciálně snižuje potřebu budoucího ředění akcií společnosti. Navitas představuje zajímavou investiční příležitost v oblasti umělé inteligence, i když si zaslouží opatrný přístup. Proto mám v plánu v příštích několika měsících začít budovat malou pozici ve společnosti specializující se na výkonové polovodiče GaN. Pokud budou akcie vykazovat známky získávání pozitivní dynamiky, mohu zvážit výraznější navýšení svého podílu.