Tento skokový růst je způsoben zejména zvýšenou aktivitou v oblasti investičního bankovnictví, což zahrnuje především růst v oblasti upisování cenných papírů s pevným výnosem. Podle oficiální zprávy společnosti její čistý zisk dosáhl úrovně 3,2 miliardy dolarů, tedy 1,88 dolaru na akcii, což představuje značný nárůst oproti 2,4 miliardy dolarů, respektive 1,38 dolaru na akcii, ve stejném období předchozího roku. Tento výsledný údaj překonal očekávání trhu, což spolu s příjmy ve výši 15,4 miliardy dolarů upevnilo pozici společnosti na finančním trhu.

Tento vývoj signalizuje důležité oživení v oblasti investičního bankovnictví, které bylo v předchozích letech zasaženo zpomalením způsobeným vysokými úrokovými sazbami. To se odráží i na výsledcích dalších významných amerických bank, které vykázaly podobné zisky. Morgan Stanley, stejně jako další banky, těží ze zvýšené poptávky po investičních službách, což naznačuje opětovný růst a stabilizaci tohoto odvětví. Generální ředitel Ted Pick se k výsledkům vyjádřil slovy: „Na solidním zapojení klientů se odráží dynamika v oblasti trhů a upisování,“ což potvrzuje zvýšený zájem investorů o finanční produkty, jako jsou cenné papíry a další finanční nástroje.

Jedním z klíčových faktorů růstu Morgan Stanley je divize správy majetku a investiční správy, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 7,5 bilionu dolarů. Z toho aktiva ve správě divize Wealth Management dosahují téměř 6 bilionů dolarů, čímž se Morgan Stanley stává jednou z největších správcovských společností na světě. Růst těchto aktiv byl podpořen oživením akciových trhů a čistým přílivem kapitálu do spravovaných fondů.

V posledních letech Morgan Stanley postupně měnila strategii diverzifikace svých příjmů. Zatímco se dříve soustředila na investiční bankovnictví a obchodování, což jsou oblasti náchylné na výkyvy trhu, nyní se zaměřila na stabilnější sektor správy majetku. Tato změna se ukázala jako správný krok, neboť právě správa majetku se stala největším zdrojem příjmů společnosti. V roce 2023 tato divize generovala příjmy ve výši 20,9 miliardy dolarů, což je téměř na stejné úrovni jako příjmy z institucionálních cenných papírů.

Investiční bankovnictví přesto nadále zůstává klíčovou součástí podnikání Morgan Stanley. Příjmy z této oblasti vzrostly meziročně o 56 %, přičemž tento růst byl podpořen zejména nárůstem v oblasti upisování cenných papírů s pevným výnosem. Kromě toho společnost zaznamenala mírný nárůst příjmů z poradenské činnosti, který byl způsoben rostoucím počtem dokončených fúzí a akvizic, především v Evropě, na Blízkém východě a v Africe (EMEA). Právě region EMEA byl pro banku významným zdrojem růstu v tomto období.

Výsledky Morgan Stanley představují první významnou zprávu o pokroku nového generálního ředitele Teda Picka, který se funkce ujal v lednu 2023 po dlouholetém výkonném řediteli Jamesi Gormanovi. Pick je zkušeným manažerem, který v Morgan Stanley působí od roku 1990. Jeho kariérní cesta ho vedla přes různé klíčové pozice uvnitř společnosti, což mu poskytlo důkladné znalosti o fungování banky i finančního trhu. Pod jeho vedením se očekává další růst a konsolidace pozice Morgan Stanley mezi světovými bankovními giganty.

Morgan Stanley však nebyla jedinou bankou, která ve třetím čtvrtletí roku 2024 vykázala výjimečné výsledky. Její největší konkurent, Goldman Sachs (GS), zveřejnil 45% nárůst zisku oproti předchozímu roku, a to zejména díky výraznému růstu příjmů z upisování dluhu a akcií. JPMorgan Chase (JPM), další významný hráč v bankovním sektoru, odhalil nárůst poplatků za investiční bankovnictví o 30 % v porovnání s předchozím rokem. Tyto výsledky naznačují oživení investičního bankovnictví jako celku, a to i přes přetrvávající nejistoty na globálních trzích a změny v úrokových sazbách.

Akcie Morgan Stanley reagovaly na tyto pozitivní zprávy růstem v předobchodní fázi o 3,6 %, což přispělo k celkovému růstu hodnoty akcií společnosti v tomto roce o 20 %. Přesto, i když výsledky společnosti překonaly očekávání trhu, její růst je těsně pod průměrem indexu S&P 500. To však nebrání tomu, aby se Morgan Stanley nadále zaměřovala na dlouhodobou strategii růstu, zejména v oblasti správy majetku a investic, což jí poskytuje stabilní základy pro budoucí expanzi.

Shrnuto, výsledky Morgan Stanley za třetí čtvrtletí roku 2024 ukazují na výrazné oživení bankovního sektoru a potvrzují silnou pozici společnosti v globálním finančním systému.