Banka zařadila výrobce iPhonů mezi své nejlepší volby pro rok 2025 a potvrdila rating „overweight“ spolu s cílovou cenou 273 USD za akcii. Prognóza Morgan Stanley znamená přibližně 10% nárůst oproti pátečnímu závěru.

Analytik Erik Woodring uvedl jako katalyzátory dalšího vývoje akcií společnosti Apple potenciální silný cyklus výměny telefonů v roce 2026 díky zavedení Apple Intelligence, dvouciferný růst služeb a rozšiřující se hrubé marže. Podle Woodringa by umělá inteligence mohla být klíčovým hnacím motorem tohoto cyklu, protože spotřebitelé budou hledat inovace, které zlepší uživatelský zážitek a integraci v rámci ekosystému Apple.

„Ačkoli se domníváme, že část nedávné série výkonnosti společnosti Apple je spojena s tržními faktory a pokrýváním krátkých pozic, zůstáváme optimističtí ohledně schopnosti společnosti Apple dosáhnout v roce 2026 zisku přes 8,50 USD na akcii,“ uvedl Woodring. „To je podle nás také faktor, který pomáhá podpořit krátkodobou výkonnost, přičemž investoři potenciálně oceňují další cyklus iPhonů s větším předstihem než v minulých cyklech.“

Dále analytik předpokládá, že rostoucí náklady na paměti, které ovlivní rok 2024, by mohly v roce 2025 ustoupit poklesu paměťového cyklu. To by mohlo představovat příznivý vítr pro ziskovost společnosti Apple. „V kombinaci s tržbami za služby, které rostou rychleji než tržby za produkty, se domníváme, že hrubé marže společnosti Apple mohou v příštích třech letech růst o přibližně 50 bazických bodů ročně,“ dodal Woodring.

Společnost Apple si v roce 2024 polepšila o téměř 29 %, zatímco index S&P 500 si připsal přibližně 27 %. Tento růst odráží silnou důvěru investorů v pokračující schopnost Applu inovovat a rozšiřovat své tržní podíly. Kromě iPhonů analytici očekávají, že Apple Intelligence přinese nové příležitosti v oblasti služeb, například personalizované aplikace a pokročilé funkce rozšířené reality.

Morgan Stanley není jedinou bankou, která má na Apple pozitivní výhled. Analytici obecně hodnotí akcie Apple velmi dobře. Ze 49 analytiků, kteří akcie pokrývají, jich 35 hodnotí jako nákupní nebo silně nákupní, uvádí LSEG. Toto široké pozitivní hodnocení zdůrazňuje pozici Applu jako lídra v technologickém sektoru.

Apple Inc. (AAPL)

Další klíčovou oblastí, která by mohla podpořit růst Applu, je rozvoj jeho ekosystému. Společnost neustále pracuje na rozšíření svých služeb, jako jsou Apple Music, Apple TV+ a iCloud, což přispívá k růstu tržeb v oblasti služeb. Tento segment vykazuje stabilní růst a je považován za méně cyklický než tržby za hardware, což z něj činí atraktivní dlouhodobý zdroj příjmů.

Apple také těží z rostoucího zájmu o udržitelnou technologii, což je trend, který výrazně mění preference spotřebitelů i investorů po celém světě. Společnost se zavázala dosáhnout nulových emisí uhlíku v celém svém hodnotovém řetězci do roku 2030, což zahrnuje nejen výrobu, ale také dodavatelské řetězce, distribuci a životní cyklus produktů. Tento ambiciózní cíl přitahuje investory zaměřené na environmentální, sociální a správní faktory (ESG), kteří stále více vyhledávají společnosti s dlouhodobou vizí a odpovědným přístupem k planetě. Zároveň tento závazek posiluje image značky jako lídra v oblasti inovací a udržitelnosti, což ji odlišuje od konkurence a zajišťuje její atraktivitu na globálních trzích. Udržitelnost se tak pro Apple stává klíčovým faktorem, který nejen odpovídá na rostoucí tlak veřejnosti a regulátorů, ale také přináší konkurenční výhodu, která je stále důležitější ve světě, kde se zodpovědnost k životnímu prostředí stává zásadní součástí obchodní strategie.

Vývoj v oblasti umělé inteligence a její integrace do produktů a služeb Applu by mohly znamenat zásadní změnu. Analytici očekávají, že AI se stane klíčovým faktorem diferenciace Applu na trhu a podpoří nejen prodeje nových zařízení, ale i růst v oblasti softwaru a služeb. Tyto faktory dohromady naznačují, že Apple je dobře připraven na další růst v příštích letech.