Dolar posílil, když americký prezident Donald Trump prohlásil, že chce vyšší univerzální cla.

Index MSCI Asia Pacific se propadl až o 0,6 %, přičemž mezi největší poražené patřily japonské technologické firmy. Americké akcie se v pondělí propadly o 3 %, když levný model umělé inteligence od čínského startupu DeepSeek vyvolal obavy z vysokého ocenění globálního technologického sektoru. Mnoho asijských trhů, včetně Číny, Jižní Koreje a Tchaj-wanu, je uzavřeno kvůli svátkům lunárního nového roku.

Dolar posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny 10, když Trump prohlásil, že chce plošná cla „mnohem větší“ než 2,5 %. Uvedl také, že brzy zavede poplatky na polovodiče, léky a některé kovy vyráběné v zahraničí, aby přinutil výrobce vyrábět v zemi. Scott Bessent, který podle listu Financial Times podpořil postupné všeobecné odvody, byl potvrzen jako příští ministr financí.

Objevily se alespoň určité známky stabilizace asijských akciových trhů. Zatímco akciový index Nikkei 225 poklesl o 1 %, širší index Topix zvrátil svůj předchozí pokles. Z velkých technologických firem se Advantest Corp. propadl až o 11 % a SoftBank Group Corp. se propadla o 6 %. Index Hang Seng uzavřel ve zkráceném obchodním dni nepatrně výše.

„DeepSeek nepovažuji za revoluční, ale spíše za výzvu k probuzení a rekalibraci obchodu s umělou inteligencí,“ řekl Billy Leung, investiční stratég společnosti Global X ETFs v Sydney. „Očekával bych, že to způsobí spíše sektorovou rotaci než široký propad trhu. Na počátku cyklu se humbuk kolem AI soustředil především na hardware, ale s tím, jak příběh a titulky dozrávají, se může přiklonit k poskytovatelům softwaru a cloudu.“

Futures na americké akcie se v Asii po pondělním výprodeji příliš nezměnily. Treasuries se snížily, přičemž desetiletý výnos vzrostl o jeden bazický bod na 4,55 % poté, co v pondělí klesl o devět bazických bodů.

Spotový dolarový index Bloomberg vzrostl o 0,4 % a rozšířil tak zisky po posledních Trumpových komentářích o clech. Australský a novozélandský dolar citlivé na riziko klesly nejméně o 0,5 %, zatímco thajský baht se propadl o 0,7 %, což vedlo ke ztrátám v rozvíjejících se asijských zemích. Čínský offshoreový jüan rovněž oslabil.

„Bessent mluví o univerzálních clech ve všech oblastech a zatímco postupně by se mohla zvýšit až na 20 % – to je velký problém,“ řekl Rodrigo Catril, stratég National Australia Bank Ltd. v Sydney. „Prezident má protekcionistický program, který není dobrý pro globální růst a podporuje dolar jako přední bezpečný přístav.“

V komoditách klesla měď poté, co Trump uvedl, že plánuje zavést dovozní cla na tento kov, stejně jako na hliník a ocel, což vyvolalo obavy z obchodních válek.

V podnikové sféře vyskočily akcie společnosti China Vanke Co. v Hongkongu až o 14 % poté, co úřady přislíbily podporu developerovi, který v pondělí vykázal rekordní ztrátu. Uzavřely o 2,1 % výše.

Pondělní propad amerických akcií byl vyvolán vzestupem nejnovějšího modelu umělé inteligence DeepSeek na vrchol Appstore společnosti Apple. Ostře sledovaný ukazatel výrobců čipů se propadl nejvíce od března 2020, zatímco Nvidia Corp. (NVDA) jako plakátové dítě boomu umělé inteligence se v New Yorku propadla o 17 % a vymazala tržní hodnotu 589 miliard dolarů, což je nejvíce v historii jedné akcie.

Čína slábne
Čínští investoři mají o čem přemýšlet, protože jim začínají svátky lunárního nového roku, které potrvají až do příštího úterý. Hospodářská aktivita v zemi na začátku roku nečekaně ochabla, čímž se přerušila dynamika oživení vyvolaná stimulačními opatřeními a zdůraznila se potřeba, aby Peking udělal více pro to, aby zabránil dalšímu zpomalení.

Pozornost globálních obchodníků se tento týden zaměří na oznámení hospodářských výsledků společností jako Microsoft a Apple, aby obnovili důvěru v takzvanou skupinu sedmi velkolepých společností.

Investoři vstupují do dalšího klíčového hospodářského cyklu velkých technologických společností, jejichž akcie se pohybují blízko rekordních maxim a jejichž ocenění je napjaté. Tentokrát je klíčový rozdíl: Předpokládá se, že růst zisků této skupiny bude nejpomalejší za poslední téměř dva roky.