Klíčové body

Asijské akcie v pátek klesly kvůli slabým výsledkům čipových firem Samsung a SK Hynix. Americké futures podpořil růst akcií Apple
Technologické akcie dál ztrácí, protože investoři opouštějí obchody spojené s umělou inteligencí. Nasdaq 100 i Nvidia míří k týdennímu poklesu
Asijské trhy přesto očekávají první měsíční růst za čtyři měsíce. Zmírnění obav z Trumpových cel podpořilo náladu na trzích
Zlato se drží na 2 795 USD, ropa WTI vzrostla na 73 USD za barel. Dolar je na cestě k nejlepšímu týdnu za sedm let

Americké futures vzrostly po dobrých výsledcích společnosti Apple Inc.

Ukazatel asijských akcií zastavil dvoudenní růst, přičemž společnosti SK Hynix Inc. a Samsung Electronics Co. se propadly v opožděné reakci na prodej akcií umělé inteligence poté, co se trhy v zemi znovu otevřely po svátcích lunárního nového roku. První z nich je klíčovým dodavatelem společnosti Nvidia Corp. zatímco klíčová divize čipů společnosti Samsung vykázala menší než očekávaný zisk. Trhy v pevninské Číně, Hongkongu a na Tchaj-wanu zůstávají zavřené.

Zisky technologických společností s megakapacitou čelí zvýšené kontrole poté, co investoři začátkem tohoto měsíce vyřadili akcie související s umělou inteligencí. Akcie společnosti Nvidia (NVDA) ve čtvrtek vzrostly, ale zůstaly na cestě k nejhoršímu týdnu od září. Index Nasdaq 100 se rovněž chystá na první pokles za poslední tři týdny.

„V obchodech s umělou inteligencí nás čeká ještě mnoho“ rekalibrací, uvedl Gareth Nicholson, hlavní investiční ředitel společnosti Nomura Singapore Ltd. „Uvidíme další rotaci a to nás činí ještě více býčími, i když jsme potřebovali, aby ze systému vyšla nějaká pára, která by vytvořila silnější impuls pro další vývoj.“

Navzdory výprodeji technologických akcií v tomto týdnu jsou asijské akcie na cestě k prvnímu měsíčnímu růstu za poslední čtyři měsíce, protože se zmírnily obavy z používání cel ze strany prezidenta Donalda Trumpa poté, co se zatím zdržel uvalení poplatků na Čínu. Přesto rotace z oblíbených obchodů s umělou inteligencí v regionu nadále zatěžuje výhled.

Australské akcie a americké futures se posunuly výše, což částečně odráželo dobré výsledky společnosti Apple (AAPL), které v poobchodní fázi zvedly akcie výrobce iPhonů. Společnost Intel Corp. (INTC) po zveřejnění lepších než předpokládaných tržeb za čtvrté čtvrtletí rovněž vzrostla.

Samsung „nedosáhl konsensu, hlavně z polovodičové divize,“ řekl SK Kim, výkonný ředitel a analytik Daiwa Securities, v rozhovoru pro Bloomberg Television. „V oblasti polovodičů má Samsung vyšší expozici vůči Číně a čínským zákazníkům dodává také čipy s umělou inteligencí.“

Pokladniční poukázky klesly poté, co čtvrteční seanci zakončily bez větších změn. Oblíbený ukazatel inflace Fedu, index výdajů na osobní spotřebu, bude zveřejněn později v pátek a očekává se, že ukáže mírné zrychlení růstu cen.

„Páteční PCE pravděpodobně ukáže, že inflace je stále zvýšená a nad cílem Fedu, a přichází v době, kdy jsou trhy nadměrně nervózní z trojice dalších problémů, včetně velkých technologií, umělé inteligence a nejistoty Federálního rezervního systému,“ uvedla Carol Schleifová ze společnosti BMO Private Wealth.

Zlato bylo stabilní poté, co se v pátek dotklo rekordního maxima a obchodovalo se kolem 2 795 USD za unci. Je na cestě k nejlepšímu měsíci od března. Ceny ropy také rostly, přičemž cena West Texas Intermediate se pohybovala kolem 73 dolarů za barel.

Na devizovém trhu se měny Mexika a Kanady ve čtvrtek propadly poté, co prezident Donald Trump prohlásil, že již v sobotu splní svou hrozbu uvalit 25% cla na dovoz z obou zemí. Jako jeden z důvodů tohoto rozhodnutí Trump uvedl tok fentanylu a velké obchodní deficity. Trump rovněž zopakoval možné uvalení cel na Čínu.

Na jiných měnových trzích byl ukazatel dolaru na cestě k nejlepšímu týdnu za posledních sedm let, i když za celý měsíc stále klesá, protože investoři rozebírají zprávy o clech. Jen se pohyboval kolem úrovně 154 za dolar poté, co ve čtvrtek rostl v návaznosti na komentáře viceguvernéra Bank of Japan Rjozo Himina, který potvrdil názory, že centrální banka bude letos pokračovat ve zvyšování sazeb.

Tento týden se investoři zaměřují na klíčové ekonomické ukazatele v USA, zejména na údaje o osobních příjmech a výdajích, PCE inflaci a index nákladů na zaměstnanost. Tyto zprávy, které budou zveřejněny v pátek, mohou výrazně ovlivnit náladu na trzích.

Na akciových trzích futures na S&P 500 posílily o 0,3 % a Nasdaq 100 vzrostl o 0,6 %. Japonský index Topix zůstal téměř beze změny, stejně jako futures na evropský Euro Stoxx 50, zatímco australský S&P/ASX 200 zaznamenal růst o 0,3 %. Na měnových trzích americký dolar mírně posílil, což odráží nárůst Bloomberg Dollar Spot Indexu o 0,1 %. Kurz eura a japonského jenu vůči dolaru zůstal téměř stabilní, podobně jako zámořský jüan.

Na trhu kryptoměn Bitcoin oslabil o 0,8 % a Ether klesl o 0,4 %. Dluhopisové výnosy se rovněž mírně posunuly vzhůru, když desetileté americké státní dluhopisy zaznamenaly nárůst o dva bazické body na 4,53 % a australské dluhopisy posílily o čtyři bazické body na 4,42 %. Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 73,34 USD za barel, zatímco cena zlata zůstala téměř neměnná.

Americké futures vzrostly po dobrých výsledcích společnosti Apple Inc.Ukazatel asijských akcií zastavil dvoudenní růst, přičemž společnosti SK Hynix Inc. a Samsung Electronics Co. se propadly v opožděné reakci na prodej akcií umělé inteligence poté, co se trhy v zemi znovu otevřely po svátcích lunárního nového roku. První z nich je klíčovým dodavatelem společnosti Nvidia Corp. zatímco klíčová divize čipů společnosti Samsung vykázala menší než očekávaný zisk. Trhy v pevninské Číně, Hongkongu a na Tchaj-wanu zůstávají zavřené.Zisky technologických společností s megakapacitou čelí zvýšené kontrole poté, co investoři začátkem tohoto měsíce vyřadili akcie související s umělou inteligencí. Akcie společnosti Nvidia ve čtvrtek vzrostly, ale zůstaly na cestě k nejhoršímu týdnu od září. Index Nasdaq 100 se rovněž chystá na první pokles za poslední tři týdny.„V obchodech s umělou inteligencí nás čeká ještě mnoho“ rekalibrací, uvedl Gareth Nicholson, hlavní investiční ředitel společnosti Nomura Singapore Ltd. „Uvidíme další rotaci a to nás činí ještě více býčími, i když jsme potřebovali, aby ze systému vyšla nějaká pára, která by vytvořila silnější impuls pro další vývoj.“Navzdory výprodeji technologických akcií v tomto týdnu jsou asijské akcie na cestě k prvnímu měsíčnímu růstu za poslední čtyři měsíce, protože se zmírnily obavy z používání cel ze strany prezidenta Donalda Trumpa poté, co se zatím zdržel uvalení poplatků na Čínu. Přesto rotace z oblíbených obchodů s umělou inteligencí v regionu nadále zatěžuje výhled.Australské akcie a americké futures se posunuly výše, což částečně odráželo dobré výsledky společnosti Apple , které v poobchodní fázi zvedly akcie výrobce iPhonů. Společnost Intel Corp. po zveřejnění lepších než předpokládaných tržeb za čtvrté čtvrtletí rovněž vzrostla.Samsung „nedosáhl konsensu, hlavně z polovodičové divize,“ řekl SK Kim, výkonný ředitel a analytik Daiwa Securities, v rozhovoru pro Bloomberg Television. „V oblasti polovodičů má Samsung vyšší expozici vůči Číně a čínským zákazníkům dodává také čipy s umělou inteligencí.“Pokladniční poukázky klesly poté, co čtvrteční seanci zakončily bez větších změn. Oblíbený ukazatel inflace Fedu, index výdajů na osobní spotřebu, bude zveřejněn později v pátek a očekává se, že ukáže mírné zrychlení růstu cen.„Páteční PCE pravděpodobně ukáže, že inflace je stále zvýšená a nad cílem Fedu, a přichází v době, kdy jsou trhy nadměrně nervózní z trojice dalších problémů, včetně velkých technologií, umělé inteligence a nejistoty Federálního rezervního systému,“ uvedla Carol Schleifová ze společnosti BMO Private Wealth.Zlato bylo stabilní poté, co se v pátek dotklo rekordního maxima a obchodovalo se kolem 2 795 USD za unci. Je na cestě k nejlepšímu měsíci od března. Ceny ropy také rostly, přičemž cena West Texas Intermediate se pohybovala kolem 73 dolarů za barel.Na devizovém trhu se měny Mexika a Kanady ve čtvrtek propadly poté, co prezident Donald Trump prohlásil, že již v sobotu splní svou hrozbu uvalit 25% cla na dovoz z obou zemí. Jako jeden z důvodů tohoto rozhodnutí Trump uvedl tok fentanylu a velké obchodní deficity. Trump rovněž zopakoval možné uvalení cel na Čínu.Na jiných měnových trzích byl ukazatel dolaru na cestě k nejlepšímu týdnu za posledních sedm let, i když za celý měsíc stále klesá, protože investoři rozebírají zprávy o clech. Jen se pohyboval kolem úrovně 154 za dolar poté, co ve čtvrtek rostl v návaznosti na komentáře viceguvernéra Bank of Japan Rjozo Himina, který potvrdil názory, že centrální banka bude letos pokračovat ve zvyšování sazeb.Tento týden se investoři zaměřují na klíčové ekonomické ukazatele v USA, zejména na údaje o osobních příjmech a výdajích, PCE inflaci a index nákladů na zaměstnanost. Tyto zprávy, které budou zveřejněny v pátek, mohou výrazně ovlivnit náladu na trzích.Na akciových trzích futures na S&P 500 posílily o 0,3 % a Nasdaq 100 vzrostl o 0,6 %. Japonský index Topix zůstal téměř beze změny, stejně jako futures na evropský Euro Stoxx 50, zatímco australský S&P/ASX 200 zaznamenal růst o 0,3 %. Na měnových trzích americký dolar mírně posílil, což odráží nárůst Bloomberg Dollar Spot Indexu o 0,1 %. Kurz eura a japonského jenu vůči dolaru zůstal téměř stabilní, podobně jako zámořský jüan.Na trhu kryptoměn Bitcoin oslabil o 0,8 % a Ether klesl o 0,4 %. Dluhopisové výnosy se rovněž mírně posunuly vzhůru, když desetileté americké státní dluhopisy zaznamenaly nárůst o dva bazické body na 4,53 % a australské dluhopisy posílily o čtyři bazické body na 4,42 %. Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 73,34 USD za barel, zatímco cena zlata zůstala téměř neměnná.