Obzvláště v důchodu se může dividendový výnos stát klíčovým pilířem finanční jistoty. Jedním z hlavních předpokladů k dosažení tohoto cíle je nalezení akcií, které dlouhodobě zvyšují dividendy, čímž udržují krok s inflací a často ji i překonávají. Takové akcie pak mohou přinést nejen pravidelný výnos, ale i růst hodnoty investice. Mnozí investoři sní o tom, že z dividend budou financovat své životní potřeby, zatímco samotnou investici ponechají nedotčenou pro další generace nebo pro dobročinné účely.

Vybudování stabilního portfolia kvalitních dividendových akcií ale není jednoduchý úkol. Je potřeba sledovat mnoho faktorů, jako je finanční stabilita firem, historie výplat, udržitelnost zisků a schopnost růstu. Naštěstí existují nástroje, které tuto práci výrazně usnadňují. Jedním z nich je ETF s tickerem SCHD, tedy Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), který nabízí investorům možnost podílet se na výnosech stovky pečlivě vybraných dividendových společností.

ETF zaměřené na stabilitu a růst

ETF SCHD sleduje index Dow Jones U.S. Dividend 100, který vybírá americké akcie s minimálně desetiletou historií každoročního zvyšování dividend. Společnosti jsou následně hodnoceny podle několika kritérií: poměru volného peněžního toku k dluhu, návratnosti kapitálu, aktuálního dividendového výnosu a tempa růstu dividend. Výsledný výběr sto nejlepších firem je vážen podle tržní kapitalizace, přičemž žádná jednotlivá akcie nemůže tvořit více než 4 % celkového portfolia.

Tímto způsobem fond kombinuje akcie, které nabízejí atraktivní výnos, s těmi, které mají potenciál k růstu. V době psaní článku mezi desítku největších složek ETF patří například Coca-Cola (KO), Verizon (VZ) Communications, Altria (MO), Cisco Systems (CSCO) nebo Lockheed Martin (LMT). Dividendové výnosy těchto společností se pohybují mezi 2,5 a 6,8 %, což vytváří celkový výnos ETF kolem 4 % za posledních 12 měsíců. Tento výnos navíc s vysokou pravděpodobností dále poroste, protože většina firem obsažených v portfoliu pravidelně zvyšuje své výplaty.

Náklady a konstrukce jako výhoda pro investory

Velkou výhodou ETF SCHD jsou nízké náklady – roční poměr nákladů činí pouhých 0,06 %, což je srovnatelné s nejlevnějšími indexovými fondy na trhu. To zajišťuje, že větší část výnosu zůstává investorům. Dále fond využívá pravidlo omezení váhy jednotlivých akcií, což snižuje riziko nadměrné expozice vůči jednotlivým podnikům, které by mohly být krátkodobě atraktivní, ale dlouhodobě méně stabilní.

Z konstrukce fondu tak vyplývá logický a konzervativní přístup. Pokud trh sníží hodnotu některých akcií kvůli jejich slabým fundamentům, jejich váha v indexu automaticky klesá. Naopak silné společnosti s rostoucími výplatami postupně zaujímají větší podíl v portfoliu, což podporuje další růst výnosu i hodnoty investice.

Dlouhodobý potenciál pravidelného investování

Při pravidelném investování lze pomocí ETF SCHD vybudovat významný pasivní příjem. Simulace ukazuje, že investor, který bude po dobu 30 let měsíčně investovat 500 dolarů, by mohl vytvořit portfolio v hodnotě přes 850 000 dolarů. Při aktuálním výnosu by takové portfolio mohlo přinést roční dividendy okolo 30 000 dolarů, což je částka, která může pokrýt podstatnou část životních nákladů v důchodu.

Klíčem k tomuto úspěchu je trpělivost a důslednost. Pravidelné investování a reinvestování dividend maximalizuje složený úrokový efekt. Fond SCHD od svého vzniku v roce 2011 dosáhl anualizovaného výnosu 12,2 %, což je sice o něco méně než index S&P 500, který za stejnou dobu přinesl zhruba 14,5 %, ale nabízí vyšší výnosy z dividend a nižší volatilitu, což z něj dělá vhodnou volbu pro investory zaměřené na příjem a stabilitu.

Konzervativní nástroj pro dlouhodobý úspěch

SCHD představuje jednoduchý, ale účinný způsob, jak se stát akcionářem kvalitních amerických společností s prověřenou historií zvyšování dividend. Fond eliminuje potřebu aktivního výběru jednotlivých titulů a zároveň nabízí nízké náklady a vysokou transparentnost. Pro investory, kteří chtějí dosáhnout finanční nezávislosti nebo si zajistit klidné stáří s pravidelným příjmem, je tento ETF silným nástrojem.

Přestože růstové akcie mohou v určitých obdobích přinášet vyšší výnosy, jejich volatilita a nejistota z nich činí méně vhodnou volbu pro investory zaměřené na stabilitu. ETF jako SCHD nabízí atraktivní kompromis mezi výnosem, růstem a bezpečností. Pokud se investor dokáže držet dlouhodobého plánu a bude investovat systematicky, má reálnou šanci na vybudování portfolia, které bude generovat dostatečný pasivní příjem pro splnění finančních cílů, aniž by bylo třeba sáhnout na původní investici.