Během seance budou zveřejněny údaje o růstu cen, které jsou preferovaným ukazatelem Federálního rezervního systému, protože tvůrci politik zůstávají opatrní ohledně potenciálního dopadu amerických cel na širší ekonomiku. Akcie Nike (NYSE:NKE) mezitím v prodlouženém obchodování prudce vzrostly poté, co maloobchodní prodejce sportovního oblečení zveřejnil optimistickou prognózu a nastínil plány na přesun části výroby z Číny do Spojených států.

Americké akciové futures v pátek směřovaly nahoru, což naznačuje pozitivní zakončení týdne, který se nesl ve znamení rostoucího optimismu investorů díky odolnému příměří mezi Izraelem a Íránem a předběžným známkám ochlazení obchodních napětí.

V 09:33 SEČ vzrostly futures na Dow o 149 bodů, tj. o 0,3 %, futures na S&P 500 o 20 bodů, tj. o 0,3 %, a futures na Nasdaq 100 o 87 bodů, tj. o 0,4 %.

Hlavní indexy na Wall Street v předchozí seanci posílily díky pokračujícímu příměří mezi Izraelem a Íránem, které začalo na začátku tohoto týdne a uklidnilo obavy, že konflikt se rozšíří po celém Blízkém východě.

Náladu dále zlepšilo prohlášení představitele Bílého domu, že USA dosáhly dohody s Čínou o zrychlení dodávek vzácných kovů, které jsou klíčové pro řadu průmyslových odvětví. Mluvčí Bílého domu Karoline Leavittová zároveň naznačila, že prezident Donald Trump by mohl prodloužit 90denní odklad vzájemných celních opatření nad rámec termínu, který si sám stanovil na začátek příštího měsíce.

Zprávy, že Trump zvažuje možnost jmenování náhradníka za předsedu Federálního rezervního systému Jerome Powella v září nebo říjnu, potenciálně někoho s umírněnějším postojem k úrokovým sazbám, také zvýšily očekávání, že v posledních měsících Powellova funkčního období bude existovat „stínový“ předseda centrální banky. Již tak oslabený americký dolar utrpěl další ránu, když klesl na téměř 3,5leté minimum a směřuje k největší týdenní ztrátě za více než měsíc.

„V posledních dnech došlo ke dvěma příznivým makroekonomickým vývojům, včetně holubičího obratu v rétorice Fedu a snížení geopolitického rizika,“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge v poznámce.

V ekonomickém kalendáři bude v centru pozornosti květnový index cen osobních spotřebních výdajů.

Ekonomové očekávají, že tento ukazatel, který je preferovaným měřítkem inflace Fedu, mírně zrychlil na 2,3 % meziročně a v meziměsíčním srovnání se vyrovnal dubnovému tempu. Jádrový ukazatel, který nezahrnuje volatilní položky jako potraviny a pohonné hmoty, by měl podle odhadů mírně zrychlit v anualizovaném tempu a vyrovnat se dubnovému meziměsíčnímu tempu 0,1 %.

Vývoj inflace zůstává jednou z hlavních otázek, před nimiž stojí tvůrci měnové politiky Fedu při rozhodování o dalším směřování úrokových sazeb. Centrální banka v poslední době zaujala vyčkávací postoj k budoucím změnám politiky s tím, že stále čeká, jak se agresivní celní agenda prezidenta Trumpa projeví na růstu cen.

Zatím není mnoho důkazů o tom, že by cla vedla k nárůstu inflačních tlaků, ale analytici poukazují na to, že Fed pravděpodobně čeká na údaje za červen, červenec a srpen, než bude mít větší jistotu, že tento příznivý trend bude pokračovat.

Na trhu práce, který je spolu s inflací klíčovým tématem pro Fed, se však mohou objevovat některé známky nepříznivého vývoje. Údaje z tohoto týdne ukázaly, že počet Američanů pobírajících dávky v nezaměstnanosti vzrostl v týdnu končícím 14. června na nejvyšší úroveň od listopadu 2021, což může naznačovat, že více lidí zůstává nezaměstnaných po delší dobu. Nicméně počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti i čtyřtýdenní klouzavý průměr poklesly.

Společnost Nike představila plány na přesun větší části své výroby z Číny do Spojených států, protože se chce vyhnout možnému zvýšení nákladů v důsledku rozsáhlých celních opatření USA.

V rozhovoru s analytiky po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků za čtvrté čtvrtletí vedoucí představitelé společnosti Nike upozornili, že Trumpova cla hrozí zvýšit náklady společnosti přibližně o 1 miliardu dolarů. V současné době pochází přibližně 16 % obuvi dovážené do USA z Číny, která je jedním z hlavních cílů Trumpových cel, uvedl finanční ředitel Matthew Friend.

Friend nastínil plány na snížení tohoto podílu na „vysoké jednociferné procento” do konce května 2026.

Čtvrtletní tržby Nike poklesly o 12 % na 11,10 miliardy dolarů, ale stále překonaly odhady, částečně díky tomu, že klíčová divize společnosti zabývající se běžeckým vybavením se po několika čtvrtletích silné konkurence opět dostala do rovnováhy.

Za první čtvrtletí Nike očekává pokles tržeb v řádu jednotek procent, což je však lepší výsledek než odhady analytiků, kteří předpokládali pokles o 7,3 %.

Akcie Nike v prodlouženém obchodování prudce vzrostly.

Fed v pátek zveřejní výsledky svých každoročních zátěžových testů velkých bank.

Analytici předpovídají, že věřitelé pravděpodobně projdou kontrolou zdraví a prokáží dostatečný kapitál, který lze využít různými způsoby.

Stresové testy, které Fed používá k určení, kolik hotovosti musí mít banky k dispozici, aby odolaly závažnému hospodářskému poklesu, budou podle předpovědí méně náročné než v předchozích letech.

„[Zátěžové testy] by měly dát bankám ‚zelenou‘ pro využití více kapitálu na úvěry, transakce a zpětný odkup akcií. Mnoho manažerů uvedlo, že jejich pohled na nadbytečný kapitál by se po testech měl vyjasnit,“ uvedli analytici Wells Fargo v poznámce pro klienty.

Tento postup, zavedený po finanční krizi v letech 2007–2009, se stal důležitou součástí kapitálového plánování 22 bank, které testy absolvují, a klíčovým faktorem pro stanovení výše dividend, které by měly být vyplaceny akcionářům.

Ceny ropy mírně vzrostly, ale směřují k nejprudším týdenním poklesům za více než dva roky, protože po uzavření příměří mezi Izraelem a Íránem obchodníci odstranili z trhu vysokou rizikovou prémii.

V 09:32 SEČ vzrostly futures na ropu Brent o 0,7 % na 67,14 USD za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 0,7 % na 65,69 USD za barel.

Oba benchmarky směřují k týdenním ztrátám kolem 12 %, což by byl nejstrmější týdenní pokles od března 2023, a nyní se vrátily na úroveň před začátkem konfliktu mezi Izraelem a Íránem.

Mírný růst cen v druhé polovině týdne byl způsoben údaji americké vlády, které ukázaly, že zásoby ropy a paliv v předchozím týdnu poklesly, což naznačuje odolnou poptávku v největší světové ekonomice.