Akcie společnosti Auction Technology Group (LON:ATG) v pondělí klesly o více než 20 % poté, co společnost vydala varování o poklesu zisku a oznámila akvizici amerického vintage tržiště Chairish za 85 milionů dolarů.
Britská společnost uvedla, že růst tržeb ve třetím čtvrtletí se oproti první polovině fiskálního roku mírně zlepšil, a to díky přepravě.
Změny ve struktuře tržeb však vedly k revizi prognózy upravené marže EBITDA na 42 % až 43 %, což je méně než předchozí odhad 45 % až 46 %. RBC Capital Markets odhadovala marži ve výši 44,5 %.
V samostatném oznámení společnost Auction Technology Group uvedla, že koupí Chairish, americký online tržiště zaměřené na vintage nábytek, dekorace a umění.
Transakce bude financována kombinací hotovosti a čerpáním z navýšené revolvingové úvěrové facility společnosti. Transakce zvýší zadluženost na 2,3násobek.
Společnost Chairish vykázala za fiskální rok 2024 tržby ve výši 51,2 milionu USD a upravenou ztrátu EBITDA ve výši 0,4 milionu USD. Očekává se, že společnost dosáhne dvouciferného růstu tržeb a upravené marže EBITDA ve výši přibližně 30 %.
Auction Technology Group uvedla, že od akvizice očekává synergické úspory nákladů ve výši přibližně 8 milionů dolarů.
Očekává také synergické úspory tržeb, přičemž transakce by měla pozitivně přispět k upravené EBITDA v fiskálním roce 2026, zvýšit zisk na akcii do fiskálního roku 2027 a generovat návratnost investovaného kapitálu nad jeho váženou průměrnou cenou do fiskálního roku 2028.
Akcie společnosti Auction Technology Group v pondělí klesly o více než 20 % poté, co společnost vydala varování o poklesu zisku a oznámila akvizici amerického vintage tržiště Chairish za 85 milionů dolarů.
Britská společnost uvedla, že růst tržeb ve třetím čtvrtletí se oproti první polovině fiskálního roku mírně zlepšil, a to díky přepravě.
Změny ve struktuře tržeb však vedly k revizi prognózy upravené marže EBITDA na 42 % až 43 %, což je méně než předchozí odhad 45 % až 46 %. RBC Capital Markets odhadovala marži ve výši 44,5 %.
V samostatném oznámení společnost Auction Technology Group uvedla, že koupí Chairish, americký online tržiště zaměřené na vintage nábytek, dekorace a umění.
Transakce bude financována kombinací hotovosti a čerpáním z navýšené revolvingové úvěrové facility společnosti. Transakce zvýší zadluženost na 2,3násobek.
Společnost Chairish vykázala za fiskální rok 2024 tržby ve výši 51,2 milionu USD a upravenou ztrátu EBITDA ve výši 0,4 milionu USD. Očekává se, že společnost dosáhne dvouciferného růstu tržeb a upravené marže EBITDA ve výši přibližně 30 %.
Auction Technology Group uvedla, že od akvizice očekává synergické úspory nákladů ve výši přibližně 8 milionů dolarů.
Očekává také synergické úspory tržeb, přičemž transakce by měla pozitivně přispět k upravené EBITDA v fiskálním roce 2026, zvýšit zisk na akcii do fiskálního roku 2027 a generovat návratnost investovaného kapitálu nad jeho váženou průměrnou cenou do fiskálního roku 2028.
