Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Co pro vás znamená další zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému?

Federální rezervní systém ve středu zvýšil svou základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu a dostal ji tak na nejvyšší úroveň za posledních 15 let v rámci pokračující snahy o zmírnění inflace zdražením půjček.

Michal Kmeť Autor: Michal Kmeť
2 února, 2023
8 min. čtení
Zdroj: Shutterstock

Zdroj: Shutterstock

8 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Zvýšení sazeb pravděpodobně ještě více prodraží půjčky na bydlení, auta a další nákupy. Pokud však máte peníze na spoření, pravděpodobně na nich získáte o něco vyšší úrok.

Poslední zvýšení sazeb je menší než prosincové zvýšení sazeb Fedu o půl procentního bodu a čtyři zvýšení sazeb o tři čtvrtě procentního bodu v řadě na začátku loňského roku. Zpomalení odráží skutečnost, že inflace, ačkoli je stále vysoká, se zmírňuje a zdá se, že některé části ekonomiky ochlazují.

Zdroj: Shutterstock

Stále se však jedná o zvýšení, a to do pásma 4,5 % až 4,75 %. A mnozí ekonomové tvrdí, že se stále obávají, že recese zůstává možná – a s ní i ztráta pracovních míst, která by mohla způsobit potíže domácnostem, již tak poškozeným inflací.

Co je důvodem zvýšení sazeb?

Krátká odpověď: Inflace. V uplynulém roce dosáhla spotřebitelská inflace ve Spojených státech 6,5 %, což je sice šesté zpomalení v řadě, ale stále nepříjemně vysoká hodnota.

Advertisement

Cílem Fedu je zpomalit spotřebitelské výdaje, a tím snížit poptávku po domech, automobilech a dalším zboží a službách, což nakonec povede k ochlazení ekonomiky a snížení cen.

Předseda Fedu Jerome Powell v minulosti připustil, že agresivní zvyšování sazeb přinese domácnostem „určitou bolest“, ale uvedl, že je to nezbytné k potlačení vysoké inflace.

Zdroj: Shutterstock

Kterých spotřebitelů se to týká nejvíce?

Každý, kdo si půjčí peníze na velký nákup, jako je dům, auto nebo velký spotřebič, bude pravděpodobně zasažen. Nová sazba také zvýší měsíční splátky a náklady všem spotřebitelům, kteří již platí úroky z dluhu na kreditní kartě.

„Lidé s dluhy na kreditních kartách už teď zažívají opravdu těžký rok a bude to ještě horší,“ řekl úvěrový analytik Matt Schulz ze společnosti LendingTree. „Těžké je právě okamžité zvýšení – to, že se týká nejen budoucích nákupů, ale i současných zůstatků.“

Přesto Scott Hoyt, analytik společnosti Moody’s Analytics, poznamenal, že splátky dluhů domácností v poměru k příjmům zůstávají relativně nízké, i když v poslední době vzrostly. Takže i když se úrokové sazby z půjček neustále zvyšují, mnoho domácností nemusí okamžitě pocítit mnohem větší dluhovou zátěž.

Jak to ovlivní sazby kreditních karet?

Ještě před posledním krokem Fedu dosáhly podle serveru Bankrate.com úrokové sazby z úvěrů z kreditních karet nejvyšší úrovně od roku 1996 a ty budou pravděpodobně dále růst.

Zdroj: Bloomberg

Existují také náznaky, že se lidé stále více spoléhají na kreditní karty, které jim pomáhají udržet jejich výdaje. Celkové zůstatky na kreditních kartách podle Fedu přesáhly 900 miliard dolarů, což je rekordní hodnota, i když tato částka není upravena o inflaci.

„Právě teď má sice většina lidí práci a rostoucí příjmy, ale dívají se na perspektivu a vidí, že se začínají stahovat bouřková mračna,“ řekl hlavní ekonom Nationwide Ben Ayers. „Pro ekonomiku je to skutečně zlomový bod.“

S růstem sazeb se u spotřebitelů staly oblíbenými půjčky s nulovým úrokem prodávané pod názvem „Kup teď, zaplať později“. Ale dlouhodobé půjčky na více než čtyři splátky, které tyto společnosti nabízejí, podléhají stejným zvýšeným výpůjčním sazbám jako kreditní karty.

U těch, kteří nemají nárok na kreditní karty s nízkou úrokovou sazbou kvůli slabému úvěrovému skóre, se vyšší úrokové sazby již projevují na jejich zůstatcích.

John Leer, hlavní ekonom společnosti Morning Consult, která se zabývá průzkumy veřejného mínění, uvedl, že podle jeho průzkumů stále více lidí utrácí úspory, které nashromáždili během pandemie, a místo toho využívají úvěry. Rostoucí sazby by nakonec mohly těmto domácnostem ztížit splácení dluhů.

Zdroj: Unsplash

Pro ty, kteří mají úvěrové linky na bydlení nebo jiné dluhy s proměnlivým úrokem, se sazby zvýší zhruba o stejnou částku jako zvýšení úrokových sazeb Fedu, obvykle během jednoho nebo dvou zúčtovacích cyklů. Je to proto, že tyto sazby se částečně odvíjejí od hlavní úrokové sazby bank, která se řídí sazbou Fedu.

Jak se to dotkne spořicích účtů?

Rostoucí výnosy na spořicích účtech s vysokým výnosem a vkladových certifikátech (CD) se dostaly na úroveň, která nebyla zaznamenána od roku 2009, což znamená, že domácnosti mohou chtít zvýšit úspory, pokud je to možné. Více lze nyní vydělat také na dluhopisech a dalších investicích s pevným výnosem.

Ačkoli spořicí účty, CD a účty peněžního trhu obvykle nesledují změny Fedu, online banky a další, které nabízejí spořicí účty s vysokým výnosem, mohou být výjimkou. Tyto instituce obvykle agresivně soutěží o vkladatele.

Obecně mají banky tendenci využívat prostředí vyšších sazeb ke zvýšení svých zisků tím, že dlužníkům ukládají vyšší sazby, aniž by nutně nabízely šťavnatější úrokové sazby střadatelům.

Ovlivní to vlastnictví domů?

Minulý týden nákupčí hypoték Freddie Mac oznámil, že průměrná sazba referenční 30leté hypotéky klesla na 6,13 % z 6,15 % v předchozím týdnu. Před rokem byla průměrná sazba mnohem nižší: 3,55 procenta. To znamená, že sazba typického úvěru na bydlení je stále téměř dvakrát dražší než před rokem.

Zdroj: Getty Images

Sazby hypoték se nepohybují vždy v souladu s referenční sazbou Fedu. Místo toho mají tendenci sledovat výnos desetiletého státního dluhopisu.

Prodeje stávajících domů klesají již 11 měsíců v řadě, protože náklady na půjčky se staly příliš vysokou překážkou pro mnoho lidí, kteří již nyní platí mnohem více za potraviny, benzín a další nezbytné věci.

Co když si chci koupit auto?

Vzhledem k tomu, že se zmírňuje nedostatek počítačových čipů a dalších dílů, vyrábějí automobilky více vozidel. Mnohé z nich dokonce snižují ceny nebo nabízejí omezené slevy. Rostoucí úrokové sazby úvěrů a nižší hodnoty ojetých vozidel však z velké části vymazaly úspory na měsíčních splátkách.

„S úroky, které budete platit, se tyto splátky nemusí příliš lišit od toho, co byly před několika měsíci,“ řekl Ivan Drury, ředitel oddělení Insights pro Edmunds.com. „Je to jako kdybychom pokaždé, když slyšíme jednu dobrou zprávu, kompenzovali ji zprávami špatnými.“

Jak ovlivnilo zvýšení sazeb kryptoměny?

Kryptoměny, jako je bitcoin, od doby, kdy Fed začal zvyšovat sazby, zaznamenaly pokles hodnoty. Stejně tak mnoho dříve vysoce ceněných technologických akcií.

Vyšší sazby znamenají, že bezpečná aktiva, jako jsou státní dluhopisy, se pro investory stávají atraktivnějšími, protože se zvýšily jejich výnosy. Tím se riziková aktiva, jako jsou technologické akcie a kryptoměny, stávají méně atraktivními.

Zdroj: Unsplash

Přesto bitcoin nadále trpí problémy oddělenými od hospodářské politiky. Tři velké kryptografické firmy zkrachovaly, naposledy vysoce postavená burza FTX, což otřáslo důvěrou investorů v kryptoměny.

Závěr

Zdá se stále méně pravděpodobné, že by se sazby v dohledné době snížily.

„Očekáváme, že inflace bude pro Fed stále příliš žhavou otázkou i do konce roku,“ uvedl Ayers z Nationwide. „Předpokládáme, že až v příštím roce začnou sazby snižovat.“

Zvýšení sazeb pravděpodobně ještě více prodraží půjčky na bydlení, auta a další nákupy. Pokud však máte peníze na spoření, pravděpodobně na nich získáte o něco vyšší úrok.Poslední zvýšení sazeb je menší než prosincové zvýšení sazeb Fedu o půl procentního bodu a čtyři zvýšení sazeb o tři čtvrtě procentního bodu v řadě na začátku loňského roku. Zpomalení odráží skutečnost, že inflace, ačkoli je stále vysoká, se zmírňuje a zdá se, že některé části ekonomiky ochlazují.Stále se však jedná o zvýšení, a to do pásma 4,5 % až 4,75 %. A mnozí ekonomové tvrdí, že se stále obávají, že recese zůstává možná – a s ní i ztráta pracovních míst, která by mohla způsobit potíže domácnostem, již tak poškozeným inflací.Krátká odpověď: Inflace. V uplynulém roce dosáhla spotřebitelská inflace ve Spojených státech 6,5 %, což je sice šesté zpomalení v řadě, ale stále nepříjemně vysoká hodnota.Cílem Fedu je zpomalit spotřebitelské výdaje, a tím snížit poptávku po domech, automobilech a dalším zboží a službách, což nakonec povede k ochlazení ekonomiky a snížení cen.Předseda Fedu Jerome Powell v minulosti připustil, že agresivní zvyšování sazeb přinese domácnostem „určitou bolest“, ale uvedl, že je to nezbytné k potlačení vysoké inflace.Každý, kdo si půjčí peníze na velký nákup, jako je dům, auto nebo velký spotřebič, bude pravděpodobně zasažen. Nová sazba také zvýší měsíční splátky a náklady všem spotřebitelům, kteří již platí úroky z dluhu na kreditní kartě.„Lidé s dluhy na kreditních kartách už teď zažívají opravdu těžký rok a bude to ještě horší,“ řekl úvěrový analytik Matt Schulz ze společnosti LendingTree. „Těžké je právě okamžité zvýšení – to, že se týká nejen budoucích nákupů, ale i současných zůstatků.“Přesto Scott Hoyt, analytik společnosti Moody’s Analytics, poznamenal, že splátky dluhů domácností v poměru k příjmům zůstávají relativně nízké, i když v poslední době vzrostly. Takže i když se úrokové sazby z půjček neustále zvyšují, mnoho domácností nemusí okamžitě pocítit mnohem větší dluhovou zátěž.Ještě před posledním krokem Fedu dosáhly podle serveru Bankrate.com úrokové sazby z úvěrů z kreditních karet nejvyšší úrovně od roku 1996 a ty budou pravděpodobně dále růst.Existují také náznaky, že se lidé stále více spoléhají na kreditní karty, které jim pomáhají udržet jejich výdaje. Celkové zůstatky na kreditních kartách podle Fedu přesáhly 900 miliard dolarů, což je rekordní hodnota, i když tato částka není upravena o inflaci.„Právě teď má sice většina lidí práci a rostoucí příjmy, ale dívají se na perspektivu a vidí, že se začínají stahovat bouřková mračna,“ řekl hlavní ekonom Nationwide Ben Ayers. „Pro ekonomiku je to skutečně zlomový bod.“S růstem sazeb se u spotřebitelů staly oblíbenými půjčky s nulovým úrokem prodávané pod názvem „Kup teď, zaplať později“. Ale dlouhodobé půjčky na více než čtyři splátky, které tyto společnosti nabízejí, podléhají stejným zvýšeným výpůjčním sazbám jako kreditní karty.U těch, kteří nemají nárok na kreditní karty s nízkou úrokovou sazbou kvůli slabému úvěrovému skóre, se vyšší úrokové sazby již projevují na jejich zůstatcích.John Leer, hlavní ekonom společnosti Morning Consult, která se zabývá průzkumy veřejného mínění, uvedl, že podle jeho průzkumů stále více lidí utrácí úspory, které nashromáždili během pandemie, a místo toho využívají úvěry. Rostoucí sazby by nakonec mohly těmto domácnostem ztížit splácení dluhů.Pro ty, kteří mají úvěrové linky na bydlení nebo jiné dluhy s proměnlivým úrokem, se sazby zvýší zhruba o stejnou částku jako zvýšení úrokových sazeb Fedu, obvykle během jednoho nebo dvou zúčtovacích cyklů. Je to proto, že tyto sazby se částečně odvíjejí od hlavní úrokové sazby bank, která se řídí sazbou Fedu.Rostoucí výnosy na spořicích účtech s vysokým výnosem a vkladových certifikátech se dostaly na úroveň, která nebyla zaznamenána od roku 2009, což znamená, že domácnosti mohou chtít zvýšit úspory, pokud je to možné. Více lze nyní vydělat také na dluhopisech a dalších investicích s pevným výnosem.Ačkoli spořicí účty, CD a účty peněžního trhu obvykle nesledují změny Fedu, online banky a další, které nabízejí spořicí účty s vysokým výnosem, mohou být výjimkou. Tyto instituce obvykle agresivně soutěží o vkladatele.Obecně mají banky tendenci využívat prostředí vyšších sazeb ke zvýšení svých zisků tím, že dlužníkům ukládají vyšší sazby, aniž by nutně nabízely šťavnatější úrokové sazby střadatelům.Minulý týden nákupčí hypoték Freddie Mac oznámil, že průměrná sazba referenční 30leté hypotéky klesla na 6,13 % z 6,15 % v předchozím týdnu. Před rokem byla průměrná sazba mnohem nižší: 3,55 procenta. To znamená, že sazba typického úvěru na bydlení je stále téměř dvakrát dražší než před rokem.Sazby hypoték se nepohybují vždy v souladu s referenční sazbou Fedu. Místo toho mají tendenci sledovat výnos desetiletého státního dluhopisu.Prodeje stávajících domů klesají již 11 měsíců v řadě, protože náklady na půjčky se staly příliš vysokou překážkou pro mnoho lidí, kteří již nyní platí mnohem více za potraviny, benzín a další nezbytné věci.Vzhledem k tomu, že se zmírňuje nedostatek počítačových čipů a dalších dílů, vyrábějí automobilky více vozidel. Mnohé z nich dokonce snižují ceny nebo nabízejí omezené slevy. Rostoucí úrokové sazby úvěrů a nižší hodnoty ojetých vozidel však z velké části vymazaly úspory na měsíčních splátkách.„S úroky, které budete platit, se tyto splátky nemusí příliš lišit od toho, co byly před několika měsíci,“ řekl Ivan Drury, ředitel oddělení Insights pro Edmunds.com. „Je to jako kdybychom pokaždé, když slyšíme jednu dobrou zprávu, kompenzovali ji zprávami špatnými.“Kryptoměny, jako je bitcoin, od doby, kdy Fed začal zvyšovat sazby, zaznamenaly pokles hodnoty. Stejně tak mnoho dříve vysoce ceněných technologických akcií.Vyšší sazby znamenají, že bezpečná aktiva, jako jsou státní dluhopisy, se pro investory stávají atraktivnějšími, protože se zvýšily jejich výnosy. Tím se riziková aktiva, jako jsou technologické akcie a kryptoměny, stávají méně atraktivními.Přesto bitcoin nadále trpí problémy oddělenými od hospodářské politiky. Tři velké kryptografické firmy zkrachovaly, naposledy vysoce postavená burza FTX, což otřáslo důvěrou investorů v kryptoměny.Zdá se stále méně pravděpodobné, že by se sazby v dohledné době snížily.„Očekáváme, že inflace bude pro Fed stále příliš žhavou otázkou i do konce roku,“ uvedl Ayers z Nationwide. „Předpokládáme, že až v příštím roce začnou sazby snižovat.“
Tagy: AkcieFEDurokove sazbyUSA

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      01:00

      Skupina EV vyzývá americkou Sněmovnu reprezentantů k obnovení daňových úlev pro elektromobily

      00:48

      Jeff Bezos prodal v červnu akcie Amazonu v hodnotě přibližně 737 milionů dolarů

      00:36

      Americký úřad zrušil vyrovnání 95 milionů USD s Navy Federal kvůli poplatkům

      00:24

      Největší americké banky zvyšují dividendy a oznamují zpětný odkup akcií po úspěšném absolvování zátěžových testů

      00:12

      Moody’s potvrzuje rating Ba2 společnosti Sensata a mění výhled na stabilní

      00:05

      Jak společnost Novo Nordisk špatně odhadla americký trh pro svůj přípravek na hubnutí

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: BurzovniSvet.cz
      Akcie

      Disney má nakročeno k silnému růstu. Stream a výletní lodě mění pravidla hry

      1 července, 2025

      Společnost Walt Disney podle nové analýzy společnosti Jefferies stojí na prahu další fáze růstu.

      Zdroj: BurzovniSvet.cz

      Cloud žene růst: Oracle dostává doporučení „koupit“ a míří výš

      1 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Je Palantir Technologies se svými akciemi dnes ještě dobrá koupě?

      30 června, 2025
      Zdroj: BurzovniSvet.cz

      Kratos Defense získává na významu díky měnící se tváři moderního válčení

      30 června, 2025
      Zdroj: BurzovniSvet.cz

      Kupte akcie Kinder Morgan. Zemní plyn a umělá inteligence jsou silná kombinace

      30 června, 2025

      Tip editora.

      Zdroj: BurzovniSvet.cz
      AI

      UBS doporučuje 3 klíčové akcie v oblasti AI, které je vhodné nyní koupit

      27 června, 2025

      Bankovní gigant UBS přichází s novou zprávou, která zaujala investory po celém světě.

      Nejčtenější zprávy.

      Trump tvrdí, že má kupce pro TikTok. Jací hráči se už ucházeli o koupi této aplikace?

      30 června, 2025

      Ustanovení o umělé inteligenci v Trumpově zákonu budí silné kontroverze

      29 června, 2025

      S&P 500 uzavřel na rekordní úrovni, investoři spekulují o obchodní válce

      27 června, 2025

      Boeing znovu získává důvěru investorů a naznačuje obrat k lepším časům

      29 června, 2025

      Téměř neuvěřitelné oživení amerického akciového trhu je na spadnutí

      27 června, 2025

      Trump hrozí Japonsku novými cly a tvrdí, že nekupuje americkou rýži

      30 června, 2025

      S&P 500 uzavírá níže, technologické společnosti zahajují čtvrtletí propadem

      1 července, 2025

      Přes lákavou cenu akcií Ford nenaplňuje očekávání a ztrácí krok s trhem

      28 června, 2025
      Advertisement

      IPO Radar.

      Revolut Group Holdings Ltd

      Datum IPO: 2025
      Potenciální ocenění: 45 miliard USD

      Buďte u toho
      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • Hospodářské výsledky
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.