Společnost Wells Fargo vydává několik nejlepších taktických investičních nápadů pro první čtvrtletí

Loňský rok byl pro akcie nejhorší od roku 2008, kdy se index S&P 500 propadl o 19,4 %, protože investoři se stále více obávali možné recese a zpomalení růstu zisků. Seznam taktických nápadů společnosti Wells Fargo však obsahuje šest akcií, u kterých by podle oddělení akciového výzkumu mohlo dojít v prvním čtvrtletí k pozitivním katalyzátorům.

Zde jsou tři jména, která se na seznam dostala:

Expozice společnosti Wynn Resorts (WYNN) v centru hazardních her v Macau znamená, že by měla těžit z toho, že Čína po dlouhé době znovu otevřela svou ekonomiku. Čína uvedla, že od 8. ledna zruší karanténní požadavky na příchozí cestující.

Analytik Daniel Politzer z Wells Fargo v pondělí zvýšil doporučení pro Wynn na overweight z equal weight. Zvýšil také cílovou cenu o 27 USD na 101 USD, což znamená nárůst o 18 % oproti hodnotě, na které akcie v úterý uzavřely.

Oživení v Macau „zůstává klíčovou hnací silou akcií WYNN,“ uvedl Politzer ve své poznámce. „Poprvé za několik let vidíme před sebou lepší časy, protože Čína se odvrací od své strategie Covid-zero a uvolňuje cestovní omezení.“

Průměrné hodnocení analytiků společnosti Wynn se podle FactSet 30. prosince zvýšilo z „hold“ na „overweight“. Akcie v roce 2022 poklesly o 3 % a překonaly tak výkonnost indexu S&P 500.

Společnost Merck (MRK) se rovněž dostala na seznam Wells Fargo, přičemž firma stanovila cílovou cenu 125 USD. Tento cíl znamená, že akcie posílí o více než 12 % oproti hodnotě, na které v úterý uzavřely. Čtvrtá největší farmaceutická společnost na světě, měřeno podle tržeb, v roce 2022 vzrostla o téměř 45 %.

Wells Fargo uvedla, že „nastavení společnosti Merck se zlepšuje“, čemuž napomáhá to, co nazvala „příběhem o překonání a zvýšení“ s jejím lékem Keytruda plus široký úspěch v přípravě nových léků. Banka očekává pozitivní katalyzátory v podobě údajů z fáze 3 týkající se subkutánního použití přípravku Keytruda, jakož i ve studiích společnosti Merck u léků, které by mohly dále léčit vysokou hladinu cholesterolu (fáze 2) a plicní arteriální hypertenzi (fáze 3).

Společnost Wells Fargo stanovila cílovou cenu pro společnost Dynatrace (DT) na 50 USD, což znamená 30% nárůst oproti úternímu závěru. Wells Fargo se domnívá, že softwarová společnost má „jedinou cloudovou platformu podnikové úrovně schopnou podporovat moderní pracovní zátěže v hybridním prostředí“.

To pomůže společnosti Dynatrace udržet provozní marži, kterou Wells Fargo označil za „nejlepší ve své třídě“. Banka uvedla, že investoři budou naslouchat plánům na urychlení růstu tržeb při zachování vysokých marží během příští zprávy o výsledcích společnosti Dynatrace a uživatelské konference, které jsou naplánovány na únor.

Společnost Dynatrace, která byla v roce 2019 uvedena na newyorskou burzu, ztratila v roce 2022 36,5 %.

Wien a Zidle z Blackstone vidí ve výročním seznamu překvapení mírnou recesi a dno trhu v polovině roku

Místopředseda představenstva společnosti Blackstone Byron Wien uvedl, že se domnívá, že dno finančních trhů nastane v polovině roku 2023 a následovat bude drastické oživení, protože boj Federálního rezervního systému proti inflaci povede pouze k mírné recesi.

Veterán z Wall Street ve středu zveřejnil svůj očekávaný každoroční seznam překvapení. Wien založil tuto tradici v roce 1986, kdy byl hlavním americkým investičním stratégem ve společnosti Morgan Stanley, a jeho seznam překvapení se stal povinnou četbou na Wall Street. Nyní tento seznam sestavuje společně s Joe Zidlem, hlavním investičním stratégem skupiny pro řešení soukromého majetku společnosti Blackstone.

Wien definuje „překvapení“ jako událost, které by průměrný investor přisoudil šanci pouze 1:3, ale která je podle něj „pravděpodobná“ s více než 50% pravděpodobností.

„Navzdory zpřísnění ze strany Fedu dosáhne trh v polovině roku dna a zahájí oživení srovnatelné s rokem 2009,“ uvedl Byron Wien.

Index S&P 500 právě utrpěl nejhorší rok od roku 2008 s téměř 20% ztrátou a přerušil tříletou vítěznou sérii. Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu na nejvyšší úroveň za posledních 15 let a signalizoval, že by mohlo dojít k dalšímu zvýšení, aby dostal prudce rostoucí inflaci pod kontrolu.

Wien uvedl, že ačkoli se Fedu daří tlumit inflaci, „přetrvává“ v restriktivním teritoriu. Marže jsou podle něj v mírné recesi stlačeny.

Podle investora by zpřísnění Fedu mohlo tlačit sazbu federálních fondů nad cenový index výdajů na osobní spotřebu a vyústit v kladné reálné úrokové sazby – což je v posledním desetiletí vzácný jev.

Dalším překvapením souvisejícím s Fedem Wien předpověděl, že americká centrální banka zůstane více jestřábí než její globální protějšky, což způsobí silný dolar vůči hlavním měnovým párům včetně jenu a eura.

„To vytváří generační příležitost pro dolarové investory investovat do japonských a evropských aktiv,“ uvedl Wien.

Pokud jde o další témata, Wien uvedl, že očekává příměří ve válce na Ukrajině ve druhé polovině roku 2023, kdy začnou jednání o územním rozdělení. Řekl, že se domnívá, že Čína se přiblíží svému cíli růstu na úrovni 5,5 % a bude agresivně pracovat na obnovení silných obchodních vztahů se Západem.

Tržní veterán rovněž očekává, že Elon Musk do konce roku přivede Twitter „na cestu k oživení“.