Ceny ropy jsou na cestě k zakončení týdne o 2,5 % – Zlato klesá

Ceny ropy jsou na cestě k zakončení týdne o 2,5 % níže kvůli obavám ze zvýšení úrokových sazeb v USA

Futures na ropu Brent v pátek klesly o 96 centů, tj. 1,13 %, na 84,18 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) ztratily 97 centů, tj. 1,24 %, na 77,52 USD. Oba benchmarky směřovaly k týdennímu poklesu o více než 2,5 %.

Údaje ukázaly, že index cen výrobců ve Spojených státech (PPI) v lednu vzrostl o 0,7 % po prosincovém poklesu o 0,2 %. Mezitím počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti podle průzkumu agentury Reuters nečekaně klesl na 194 000 oproti prognóze 200 000 žádostí.

„Silné údaje z USA posílily obavy ze zvyšování úrokových sazeb a vyvolaly růst výnosů amerických státních dluhopisů, což zatížilo ceny ropy a dalších komodit,“ uvedl Kazuhiko Saito, hlavní analytik společnosti Fujitomi Securities Co Ltd.

Tina Teng, analytička společnosti CMC Markets, uvedla, že nárůst zásob ropy v USA na 17měsíční maximum naznačuje, že poptávka oslabuje, což vede k poklesu cen.

„Ceny ropy byly nižší také v důsledku rizikových obchodů po výprodeji na Wall Street v důsledku údajů o indexu cen výrobců a silného amerického dolaru,“ uvedla Teng.

Ceny ropy v posledních týdnech kolísaly mezi obavami z recese, která zasáhne Spojené státy v souvislosti s růstem sazeb bojujících proti inflaci, a nadějemi na oživení poptávky v Číně, která je největším světovým dovozcem ropy.

Mezinárodní agentura pro energii (IEA) tento týden uvedla, že Čína bude tvořit téměř polovinu letošního růstu poptávky po ropě poté, co uvolnila omezení COVID-19, ale omezená produkce zemí OPEC+ – členů Organizace zemí vyvážejících ropu a jejich spojenců – by mohla znamenat deficit nabídky v druhé polovině roku.

Saúdskoarabský ministr energetiky princ Abdulaziz bin Salmán uvedl, že současná dohoda OPEC+ o snížení cílové produkce ropy o 2 miliony barelů denně bude uzamčena do konce roku, a dodal, že zůstává opatrný, pokud jde o čínskou poptávku.

Zlato klesá kvůli obavám ze zvýšení sazeb, mědi se tento týden daří lépe

Ceny zlata v pátek klesly, protože silnější než očekávané údaje o inflaci v USA a jestřábí komentáře představitelů Federálního rezervního systému vyvolaly obavy z dalšího zvyšování úrokových sazeb, zatímco díky optimismu ohledně Číny ceny mědi tento týden překonaly trhy s kovy.

Podle čtvrtečních údajů vzrostl v lednu index cen výrobců v USA více, než se očekávalo, což navázalo na zprávu o přehřátém indexu spotřebitelských cen a naznačilo, že inflace v největší světové ekonomice zůstává lepkavá.

Prezident Fedu v St. Louis James Bullard uvedl, že centrální banka by se mohla vrátit k rychlejšímu zvyšování úrokových sazeb, a zvýšil vyhlídky na březnové zvýšení sazeb o 50 bazických bodů.

Odděleně prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová rovněž uvedla, že úrokové sazby pravděpodobně vzrostou nad 5 %, protože Fed postupuje proti inflaci, a že centrální banka měla na únorovém zasedání zvýšit sazby o více než 25 bazických bodů.

Dolar a výnosy státních dluhopisů po jejich komentářích vystřelily vzhůru, přičemž investoři se s vidinou lepších a bezpečnějších výnosů vrhli na zelené bankovky. To stáhlo většinu toků z trhů se zlatem.

Spotové zlato pokleslo o 0,92 % na 1 819,67 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 1,26 % na 1 828,50 USD za unci. Ceny žlutého kovu měly tento týden ztratit 1 % až 1,7 %, což by byl jejich třetí týden v červených číslech v řadě.

Vyhlídka na růst amerických úrokových sazeb je pro nevýnosová aktiva, jako je zlato, špatnou vizitkou, protože zvyšuje jejich oportunitní náklady. Rostoucí sazby také způsobují, že investoři upřednostňují dolar jako bezpečné aktivum, vzhledem k tomu, že nabízí lepší výnosy.

Ostatní drahé kovy se v pátek rovněž propadly. Futures na platinu klesly o 0,6 % na 920,30 USD za unci – více než tříměsíční minimum, zatímco futures na stříbro se propadly o 1,2 % na 21,448 USD za unci, což je dvouapůlměsíční minimum.

Mezi průmyslovými kovy ceny mědi v pátek ustoupily, ale i tak měly skončit týden v plusu díky optimismu ohledně Číny a možného narušení dodávek.

Futures na vysoce kvalitní měď klesly o 0,2 % na 4,1137 USD za libru a měly tento týden vzrůst o 2,4 %, což je jejich nejlepší týdenní výkon od začátku ledna.

Měď měla také přerušit tři týdny poklesů v řadě, protože Čína, největší světový dovozce mědi, oznámila další stimulační opatření na podporu hospodářského růstu. Tento krok obnovil optimismus ohledně oživení čínské ekonomiky poté, co země začátkem roku zmírnila většinu opatření proti mědě.

Prohlubující se spor mezi panamskou vládou a zahraničními těžaři mědi rovněž hrozil pozastavením vývozu mědi ze země, což by mohlo omezit nabídku a zvýšit ceny.