Tato forma analýzy vychází z vnějších událostí a vlivů a také z finančních výkazů a trendů v odvětví.
Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Zatímco techničtí obchodníci získají všechny informace potřebné k obchodování z grafů, fundamentální obchodníci se zabývají faktory mimo pohyb ceny samotného aktiva.
Příklady fundamentální analýzy
Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky, které se však dělí na dva typy fundamentální analýzy: analýzu shora dolů a analýzu zdola nahoru. Analýza shora dolů se zabývá širším pohledem na ekonomiku, začíná celým trhem a poté se zužuje na sektor, odvětví a nakonec na konkrétní společnost. Naopak analýza zdola nahoru začíná u konkrétní akcie a rozšiřuje se tak, aby zvážila všechny faktory, které ovlivňují její cenu.
Nejčastěji se fundamentální analýza používá pro hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě tříd aktiv, jako jsou dluhopisy a forex.
Nástroje, které si obchodníci mohou zvolit pro svou fundamentální analýzu, se liší podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Například obchodníci s akciemi se mohou rozhodnout pro údaje ve zprávě o výsledcích hospodaření společnosti: tržby, zisk na akcii (EPS), předpokládaný růst nebo ziskové marže. Zatímco forexoví obchodníci se mohou rozhodnout hodnotit údaje zveřejňované centrálními bankami, které umožňují nahlédnout do stavu ekonomiky dané země.
Fundamentální analýza pomáhá obchodníkům a investorům shromáždit správné informace, aby se mohli racionálně rozhodnout, jakou pozici zaujmout. Tím, že tato rozhodnutí vycházejí z finančních údajů, je omezen prostor pro osobní předsudky.
Namísto stanovení vstupních a výstupních bodů se fundamentální analýza snaží pochopit hodnotu aktiva, takže obchodníci mohou zaujmout mnohem dlouhodobější pohled na trh. Jakmile obchodník určí číselnou hodnotu aktiva, může ji porovnat s aktuální tržní cenou a posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Cílem je pak profitovat z korekce trhu.
Nevýhody fundamentální analýzy
Fundamentální analýza může být časově náročná, vyžaduje více oblastí analýzy, což může celý proces velmi zkomplikovat.
Vzhledem k tomu, že se fundamentální analýza zabývá mnohem dlouhodobějším pohledem na trh, nejsou výsledky jejích zjištění vhodné pro rychlá rozhodnutí. Obchodníkům, kteří chtějí vytvořit metodiku pro vstupování do obchodů a jejich ukončování v krátkodobém horizontu, může lépe vyhovovat technická analýza.
Důležité je také zvážit nejlepší a nejhorší možný scénář. Fundamentální analýza sice poskytuje ucelenější pohled na trh, ale je možné, že negativní ekonomické, politické nebo legislativní změny trhy překvapí.
Tato forma analýzy vychází z vnějších událostí a vlivů a také z finančních výkazů a trendů v odvětví.Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Zatímco techničtí obchodníci získají všechny informace potřebné k obchodování z grafů, fundamentální obchodníci se zabývají faktory mimo pohyb ceny samotného aktiva.Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky, které se však dělí na dva typy fundamentální analýzy: analýzu shora dolů a analýzu zdola nahoru. Analýza shora dolů se zabývá širším pohledem na ekonomiku, začíná celým trhem a poté se zužuje na sektor, odvětví a nakonec na konkrétní společnost. Naopak analýza zdola nahoru začíná u konkrétní akcie a rozšiřuje se tak, aby zvážila všechny faktory, které ovlivňují její cenu.Nejčastěji se fundamentální analýza používá pro hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě tříd aktiv, jako jsou dluhopisy a forex.Nástroje, které si obchodníci mohou zvolit pro svou fundamentální analýzu, se liší podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Například obchodníci s akciemi se mohou rozhodnout pro údaje ve zprávě o výsledcích hospodaření společnosti: tržby, zisk na akcii , předpokládaný růst nebo ziskové marže. Zatímco forexoví obchodníci se mohou rozhodnout hodnotit údaje zveřejňované centrálními bankami, které umožňují nahlédnout do stavu ekonomiky dané země.Chcete využít této příležitosti?Klady fundamentální analýzyFundamentální analýza pomáhá obchodníkům a investorům shromáždit správné informace, aby se mohli racionálně rozhodnout, jakou pozici zaujmout. Tím, že tato rozhodnutí vycházejí z finančních údajů, je omezen prostor pro osobní předsudky.Namísto stanovení vstupních a výstupních bodů se fundamentální analýza snaží pochopit hodnotu aktiva, takže obchodníci mohou zaujmout mnohem dlouhodobější pohled na trh. Jakmile obchodník určí číselnou hodnotu aktiva, může ji porovnat s aktuální tržní cenou a posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Cílem je pak profitovat z korekce trhu.Nevýhody fundamentální analýzyFundamentální analýza může být časově náročná, vyžaduje více oblastí analýzy, což může celý proces velmi zkomplikovat.Vzhledem k tomu, že se fundamentální analýza zabývá mnohem dlouhodobějším pohledem na trh, nejsou výsledky jejích zjištění vhodné pro rychlá rozhodnutí. Obchodníkům, kteří chtějí vytvořit metodiku pro vstupování do obchodů a jejich ukončování v krátkodobém horizontu, může lépe vyhovovat technická analýza.Důležité je také zvážit nejlepší a nejhorší možný scénář. Fundamentální analýza sice poskytuje ucelenější pohled na trh, ale je možné, že negativní ekonomické, politické nebo legislativní změny trhy překvapí.
