Akcie poskytovatelů služeb pro ropná pole výrazně posilují v reakci na rostoucí geopolitické napětí na Blízkém východě a klesající zásoby surovin. Akcie společnosti Core Laboratories vzrostly o 2,7 %, zatímco Helmerich & Payne zaznamenala nárůst o 3,3 %. Tento vývoj následuje po zprávách o amerických odvetných úderech v Íránu a incidentu s americkým vrtulníkem u pobřeží Ománu, což na trhy opět vrátilo rizikovou prémii.

Růst cen ropy nad hranici 90 USD za barel podporují také silná fundamentální data z USA. Úřad EIA oznámil, že zásoby surové ropy v minulém týdnu klesly o 7,2 milionu barelů. Jde o sedmý pokles v řadě, který téměř zdvojnásobil očekávaný tržní konsensus ve výši 4 milionů barelů. Zásoby v klíčovém uzlu Cushing navíc propadly na víceletá minima kolem 22 milionů barelů.

Při takto napjatém trhu jsou těžaři nuceni navyšovat počet aktivních vrtů, místo aby své programy odkládali. Domácí těžba v USA se tak stává středobodem globální reakce na výpadky dodávek, což zajišťuje servisním firmám stabilní a ziskové zakázky.

Energetický sektor letos výrazně překonává širší akciový trh. Od začátku roku vzrostl o 32 %, zatímco index S&P 500 si připsal přibližně 4,2 %. V uplynulém týdnu však všechny zástupce tohoto odvětví zastínila společnost Baker Hughes, jejíž akcie za posledních pět obchodních dnů vyletěly o 10 %. Překonaly tak i širší energetický sektor, který měřený fondem Energy Select Sector SPDR ETF vzrostl o 4,4 %.

Hlavním motorem tohoto strmého růstu jsou nečekaně silné hospodářské výsledky za první čtvrtletí, které jasně překonaly očekávání Wall Street. Tržby dosáhly 6,6 miliardy USD, čímž pokořily analytický konsensus ve výši 6,34 miliardy USD. Upravený zisk na akcii na úrovni 0,58 USD rovněž suverénně překonal odhadovaných 0,49 USD. Společnost reportovala rekordní objem objednávek a expanzi marží. Tyto faktory byly podpořeny prudkým nárůstem poptávky po elektřině z datových center a zvýšenými investicemi do infrastruktury zkapalněného zemního plynu (LNG).

Vedení společnosti nicméně upozornilo, že probíhající konflikt na Blízkém východě negativně ovlivňuje obchodní aktivity, což se projevilo poklesem tržeb v regionu Blízkého východu a Asie o 19 %. I přes tyto geopolitické překážky se očekává, že ceny ropy zůstanou na zvýšených úrovních minimálně do konce roku 2026. Akcie společností poskytujících služby v těžebním průmyslu, jako je Baker Hughes, si tak i nadále udržují vysokou investiční atraktivitu.

Zastavení mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem vedlo k pokračujícímu uzavření Hormuzského průlivu, což způsobilo prudký nárůst cen ropy. Ropa Brent dosáhla třítýdenního maxima blízko hranice 108 USD za barel, zatímco futures na ropu WTI vyšplhaly nad 96 USD. Mezinárodní agentura pro energii (IEA) označila tuto situaci za největší šok v dodávkách energií v zaznamenané historii.

Banka Goldman Sachs ​ v reakci na to zvýšila svou cenovou prognózu pro ropu Brent z 80 USD na 90 USD za barel a pro ropu WTI z 75 USD na 83 USD. Společnosti poskytující služby na ropných polích, jako jsou SLB ​ a Baker Hughes, v důsledku toho očekávají globální nárůst výdajů na průzkum a těžbu.

Tento geopolitický vývoj se výrazně projevil na akciovém trhu. Společnost Valaris zaznamenala růst o 5.4%. Její akcie vykazují vysokou volatilitu, přičemž za poslední rok zaznamenaly 24 pohybů větších než 5%. Před 10 dny se přitom propadly o 6%, když ropa Brent klesla o více než 10% pod hranici 90 USD v souvislosti s 10denním příměřím mezi Izraelem a Libanonem a dřívějším oznámením Íránu o znovuotevření průlivu. Infrastrukturní společnost New Fortress Energy na aktuální napětí rovněž reagovala pozitivně a její akcie stouply o 4.8%.

Energetická a technologická společnost Baker Hughes oznámila finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2026, které spolehlivě překonaly očekávání Wall Street. Tržby meziročně vzrostly o 2,5 % na 6,59 miliardy USD, čímž překonaly odhady analytiků ve výši 6,33 miliardy USD o 4,1 %. Upravený zisk na akcii dosáhl hodnoty 0,58 USD, což představuje výrazné překonání tržního konsensu 0,49 USD o 17,5 %.

Upravená hodnota EBITDA činila 1,16 miliardy USD (překonání odhadů o 12,2 %) s marží 17,6 %. Provozní marže zůstala meziročně stabilní na úrovni 11,7 %. Vedení společnosti přisuzuje tyto solidní výsledky odolné realizaci zakázek navzdory probíhajícím logistickým komplikacím na Blízkém východě. Klíčovým motorem byla silná dynamika v segmentu průmyslových a energetických technologií, zejména robustní poptávka po energetických systémech a LNG infrastruktuře.

K posílení celkové finanční bilance podniku s tržní kapitalizací 63,96 miliardy USD přispěly také strategické optimalizace portfolia. Očekává se, že nedávné odprodeje aktiv, včetně společností Waygate Technologies a transakce PSI, vygenerují v tomto roce výnosy ve výši přibližně 3 miliard USD. Společnost se nadále zaměřuje na rozšiřování výrobních kapacit u klíčových produktů, aby uspokojila rostoucí poptávku, přičemž kniha objednávek je naplněna až do roku 2028.