CVC si pro své IPO vybírá Goldman, JPMorgan a Morgan Stanley

Podle lidí obeznámených se situací se společnost CVC Capital Partners spojila tři titány z Wall Street, aby zorganizovali potenciální primární veřejnou nabídku akcií, která by mohla evropskou odkupní firmu ocenit na více než 20 miliard dolarů.

Konečné ocenění bude záviset na tržních podmínkách a struktuře vstupu na burzu, včetně toho, jakou část svých poplatků za výkonnost by CVC vložila do veřejné společnosti. Poradci diskutovali o široké škále potenciálních tržních kapitalizací od 20 miliard dolarů až po 40 miliard dolarů na základě srovnatelných společností, jako je EQT AB, která je oceňována na 44 miliard dolarů, a Partners Group Holding AG, jejíž hodnota je v současné době 39 miliard dolarů.

CVC se v září dohodla na převzetí společnosti Glendower Capital, která se specializuje na sekundární odkupy, a rovněž připravila prodej menšinového podílu společnosti Blue Owl Capital Inc. s oceněním 15 miliard USD. Nový investor a akvizice byly považovány za krok, kterým si CVC připravuje půdu pro budoucí IPO, uvedla agentura Bloomberg News.

Podle těchto lidí nebylo o uvedení na burzu ještě definitivně rozhodnuto a složení bank a načasování se ještě může změnit. Zástupci CVC, Goldman Sachs, JPMorgan a Morgan Stanley se odmítli vyjádřit.

Úspěch soupeřů

CVC již nějakou dobu zkoumá možnost vstupu na burzu po úspěšných IPO evropských konkurentů Bridgepoint Group Plc a EQT. Americký správce alternativních aktiv TPG Inc. získal zhruba před týdnem 1 miliardu dolarů a připojil se tak k mnoha svým americkým kolegům, kteří vstoupili na burzu.

Chcete využít této příležitosti?

Společnosti JPMorgan a Morgan Stanley patřily mezi ty, které byly pověřeny IPO Bridgepoint, zatímco JPMorgan samostatně pracovala na loňském vstupu na burzu private equity společnosti Petershill Partners Plc.

CVC podle svých internetových stránek dohlíží na kapitál v hodnotě zhruba 165 miliard dolarů, přičemž v roce 2020 získala rekordní objem odkupních fondů. Kromě odkupů má CVC také úvěrovou jednotku, oddělení růstových investic a tým přímých úvěrů, který poskytuje půjčky společnostem.

Společnost CVC byla založena v 80. letech 20. století skupinou investorů rizikového kapitálu, mezi něž patří Steve Koltes, Donald Mackenzie a Rolly van Rappard, a jejími většinovými vlastníky jsou zaměstnanci. V oboru je známá svým konkurenčním modelem, kdy zaměstnanci, kteří pracují na úspěšných transakcích, dostávají větší podíl na zisku než ti, jejichž transakce nejsou úspěšné.

Soukromá kapitálová společnost plánuje na vstupu na burzu spolupracovat se společnostmi Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. a Morgan Stanley. CVC zvažuje vstup na burzu v Londýně v druhé polovině roku.Konečné ocenění bude záviset na tržních podmínkách a struktuře vstupu na burzu, včetně toho, jakou část svých poplatků za výkonnost by CVC vložila do veřejné společnosti. Poradci diskutovali o široké škále potenciálních tržních kapitalizací od 20 miliard dolarů až po 40 miliard dolarů na základě srovnatelných společností, jako je EQT AB, která je oceňována na 44 miliard dolarů, a Partners Group Holding AG, jejíž hodnota je v současné době 39 miliard dolarů.CVC se v září dohodla na převzetí společnosti Glendower Capital, která se specializuje na sekundární odkupy, a rovněž připravila prodej menšinového podílu společnosti Blue Owl Capital Inc. s oceněním 15 miliard USD. Nový investor a akvizice byly považovány za krok, kterým si CVC připravuje půdu pro budoucí IPO, uvedla agentura Bloomberg News.Podle těchto lidí nebylo o uvedení na burzu ještě definitivně rozhodnuto a složení bank a načasování se ještě může změnit. Zástupci CVC, Goldman Sachs, JPMorgan a Morgan Stanley se odmítli vyjádřit.SAMSUNG CSCCVC již nějakou dobu zkoumá možnost vstupu na burzu po úspěšných IPO evropských konkurentů Bridgepoint Group Plc a EQT. Americký správce alternativních aktiv TPG Inc. získal zhruba před týdnem 1 miliardu dolarů a připojil se tak k mnoha svým americkým kolegům, kteří vstoupili na burzu.Chcete využít této příležitosti?Společnosti JPMorgan a Morgan Stanley patřily mezi ty, které byly pověřeny IPO Bridgepoint, zatímco JPMorgan samostatně pracovala na loňském vstupu na burzu private equity společnosti Petershill Partners Plc.CVC podle svých internetových stránek dohlíží na kapitál v hodnotě zhruba 165 miliard dolarů, přičemž v roce 2020 získala rekordní objem odkupních fondů. Kromě odkupů má CVC také úvěrovou jednotku, oddělení růstových investic a tým přímých úvěrů, který poskytuje půjčky společnostem.Společnost CVC byla založena v 80. letech 20. století skupinou investorů rizikového kapitálu, mezi něž patří Steve Koltes, Donald Mackenzie a Rolly van Rappard, a jejími většinovými vlastníky jsou zaměstnanci. V oboru je známá svým konkurenčním modelem, kdy zaměstnanci, kteří pracují na úspěšných transakcích, dostávají větší podíl na zisku než ti, jejichž transakce nejsou úspěšné.