Navzdory negativním dopadům válek, pandemií a recesí rostl index S&P 500 v průměru o zhruba 10 % ročně. Ve skutečnosti by investice 10 000 USD do širokého indexu před 50 lety měla dnes hodnotu více než 400 000 USD.
Ambiciózní individuální investoři však mohou chtít dosáhnout lepších výnosů než celkový trh. A já vám chci říct, že to rozhodně možné je. Přestože jsou pozoruhodně jednoduché, potřebné kroky a způsob myšlení jsou velmi náročné na provedení. To proto, že vyžadují neochvějnou disciplínu.
Zde jsou tři účinné strategie, které vám pomohou zařadit se do vzácné skupiny investorů, kteří dosahují lepších výsledků než akciový trh.
1. Nesnažte se načasovat trh
Může být strašně lákavé snažit se načasovat akciový trh, často nakupovat a prodávat pozice ve snaze dosáhnout rychlého zisku z cenových pohybů. To je špatný přístup. Soutěžit s mnohamiliardovými fondy s obrovskými rozpočty na výzkum a technologie je pro individuálního investora jistě ztrátové.
Zdroj: Unsplash.com
Kdybyste na začátku roku 2020 prozíravě předpověděli, že pandemie zastaví globální ekonomiku, určitě byste prodali všechny své akcie. Byla by to však obrovská chyba, protože index S&P 500 v roce 2020 posílil o 16 %.
Musíte nejen vědět, jaká událost (a její načasování) se v budoucnu stane, ale také umět předpovědět, jak na ni bude reagovat zbytek trhu. To je prakticky nemožné opakovaně provést a pro dlouhodobé investory je lepší se tomu vyhnout.
Pravidelné přidávání úspor do portfolia je naopak obezřetnějším přístupem, který vám umožní v průběhu času zprůměrovat náklady na akciový trh. A soustřeďte se na to, abyste zůstali plně zainvestovaní i během nevyhnutelných vzestupů a poklesů. Čas na trhu je lepší než časování trhu.
Až budete mít příště chuť provést změnu ve svém portfoliu, pamatujte na to a vaše investiční výnosy se výrazně zlepší.
2. Usilujte o vlastnictví vysoce kvalitních podniků
Chcete-li dosáhnout výnosů, které překonávají trh, je rozumné omezit své portfolio na držení pouze vysoce kvalitních společností. Jedná se o podniky, kterým rok od roku rostou tržby, které se mohou pochlubit stabilními a zlepšujícími se maržemi, generují zisk a volné peněžní toky a mají určitou výhodu oproti svým kolegům v oboru, protože prodávají lepší produkt nebo službu nebo mají lepší manažerský tým. Jsou vzácné, ale není nutně těžké je najít, pokud jim věnujete pozornost.
Zdroj: Unsplash.com
V dlouhodobém horizontu (pět a více let) by si tyto konkurenčně zvýhodněné podniky měly vést mnohem lépe než podniky bez náskoku před konkurenty. Mají stálou sílu a mohou se bránit neustálé hrozbě nově vstupujících firem v odvětví i stávajících konkurentů.
Tři takové firmy, které vás okamžitě napadnou, jsou online tržiště Etsy, řetězec Home Depot a výrobce sportovního oblečení Lululemon. Všechny tři v posledních letech získávají investice, protože ve svých odvětvích stále ukrajují podíl na trhu tím, že provozují výjimečné obchodní modely a hledají způsoby, jak zákazníkům sloužit lépe než konkurence.
Omezení portfolia na nejlepší společnosti snižuje riziko ztráty peněz, což je samozřejmý předpoklad pro skutečné vydělávání peněz na akciovém trhu. Vědomí, že vlastníte akcie, které mají silné základní ukazatele, vám také pomůže v noci lépe spát.
Zdroj: Unsplash.com
3. Ignorujte finanční zprávy
A konečně si myslím, že všem dlouhodobým investorům by velmi prospělo, kdyby věnovali méně pozornosti finančním zprávám. Existuje spousta médií, která poskytují nekonečný zpravodajský cyklus 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, který máme k dispozici na dosah ruky. Tato nepříznivá situace nás podněcuje k častějšímu obchodování, což podle studií ve skutečnosti vede k horším investičním výnosům.
Neříkám, abyste ignorovali jakýkoli vývoj ve vašich portfoliových společnostech. To by bylo lehkomyslné. Vždy chcete znát všechny důležité informace týkající se akcií, které vlastníte. Ale místo toho, abyste se při získávání zpráv spoléhali pouze na zdroje třetích stran, vyplatí se věnovat pozornost zprávám, které pocházejí přímo z webových stránek pro vztahy s investory vašich společností.
Věnujte více času čtení prezentací pro investory a výročních zpráv a méně času sledování zpráv. Z primárních zdrojů informací získáte hlubší znalosti o firmách, které vlastníte, a budete méně ovlivňováni neustálým koloběhem zpráv.
Jsem přesvědčen, že kdyby investoři okamžitě přijali tyto tři strategie, jejich dlouhodobé výnosy z akcií by se výrazně zlepšily.
Navzdory negativním dopadům válek, pandemií a recesí rostl index S&P 500 v průměru o zhruba 10 % ročně. Ve skutečnosti by investice 10 000 USD do širokého indexu před 50 lety měla dnes hodnotu více než 400 000 USD.Ambiciózní individuální investoři však mohou chtít dosáhnout lepších výnosů než celkový trh. A já vám chci říct, že to rozhodně možné je. Přestože jsou pozoruhodně jednoduché, potřebné kroky a způsob myšlení jsou velmi náročné na provedení. To proto, že vyžadují neochvějnou disciplínu.Zde jsou tři účinné strategie, které vám pomohou zařadit se do vzácné skupiny investorů, kteří dosahují lepších výsledků než akciový trh.1. Nesnažte se načasovat trhMůže být strašně lákavé snažit se načasovat akciový trh, často nakupovat a prodávat pozice ve snaze dosáhnout rychlého zisku z cenových pohybů. To je špatný přístup. Soutěžit s mnohamiliardovými fondy s obrovskými rozpočty na výzkum a technologie je pro individuálního investora jistě ztrátové.Zdroj: Unsplash.comKdybyste na začátku roku 2020 prozíravě předpověděli, že pandemie zastaví globální ekonomiku, určitě byste prodali všechny své akcie. Byla by to však obrovská chyba, protože index S&P 500 v roce 2020 posílil o 16 %.Musíte nejen vědět, jaká událost se v budoucnu stane, ale také umět předpovědět, jak na ni bude reagovat zbytek trhu. To je prakticky nemožné opakovaně provést a pro dlouhodobé investory je lepší se tomu vyhnout.Chcete využít této příležitosti?Pravidelné přidávání úspor do portfolia je naopak obezřetnějším přístupem, který vám umožní v průběhu času zprůměrovat náklady na akciový trh. A soustřeďte se na to, abyste zůstali plně zainvestovaní i během nevyhnutelných vzestupů a poklesů. Čas na trhu je lepší než časování trhu.Až budete mít příště chuť provést změnu ve svém portfoliu, pamatujte na to a vaše investiční výnosy se výrazně zlepší.2. Usilujte o vlastnictví vysoce kvalitních podnikůChcete-li dosáhnout výnosů, které překonávají trh, je rozumné omezit své portfolio na držení pouze vysoce kvalitních společností. Jedná se o podniky, kterým rok od roku rostou tržby, které se mohou pochlubit stabilními a zlepšujícími se maržemi, generují zisk a volné peněžní toky a mají určitou výhodu oproti svým kolegům v oboru, protože prodávají lepší produkt nebo službu nebo mají lepší manažerský tým. Jsou vzácné, ale není nutně těžké je najít, pokud jim věnujete pozornost.Zdroj: Unsplash.comV dlouhodobém horizontu by si tyto konkurenčně zvýhodněné podniky měly vést mnohem lépe než podniky bez náskoku před konkurenty. Mají stálou sílu a mohou se bránit neustálé hrozbě nově vstupujících firem v odvětví i stávajících konkurentů.Tři takové firmy, které vás okamžitě napadnou, jsou online tržiště Etsy, řetězec Home Depot a výrobce sportovního oblečení Lululemon. Všechny tři v posledních letech získávají investice, protože ve svých odvětvích stále ukrajují podíl na trhu tím, že provozují výjimečné obchodní modely a hledají způsoby, jak zákazníkům sloužit lépe než konkurence.Omezení portfolia na nejlepší společnosti snižuje riziko ztráty peněz, což je samozřejmý předpoklad pro skutečné vydělávání peněz na akciovém trhu. Vědomí, že vlastníte akcie, které mají silné základní ukazatele, vám také pomůže v noci lépe spát.Zdroj: Unsplash.com3. Ignorujte finanční zprávyA konečně si myslím, že všem dlouhodobým investorům by velmi prospělo, kdyby věnovali méně pozornosti finančním zprávám. Existuje spousta médií, která poskytují nekonečný zpravodajský cyklus 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, který máme k dispozici na dosah ruky. Tato nepříznivá situace nás podněcuje k častějšímu obchodování, což podle studií ve skutečnosti vede k horším investičním výnosům.Neříkám, abyste ignorovali jakýkoli vývoj ve vašich portfoliových společnostech. To by bylo lehkomyslné. Vždy chcete znát všechny důležité informace týkající se akcií, které vlastníte. Ale místo toho, abyste se při získávání zpráv spoléhali pouze na zdroje třetích stran, vyplatí se věnovat pozornost zprávám, které pocházejí přímo z webových stránek pro vztahy s investory vašich společností.Věnujte více času čtení prezentací pro investory a výročních zpráv a méně času sledování zpráv. Z primárních zdrojů informací získáte hlubší znalosti o firmách, které vlastníte, a budete méně ovlivňováni neustálým koloběhem zpráv.Jsem přesvědčen, že kdyby investoři okamžitě přijali tyto tři strategie, jejich dlouhodobé výnosy z akcií by se výrazně zlepšily.
