Analytik George Hill v úterním sdělení klientům snížil hodnocení CVS z „kupovat“ na „držet“ a uvedl, že v budoucnu existuje několik rizik, která by mohla vést k negativním revizím pro lékárenskou společnost.
„Nyní vidíme profil rizika/výnosu, který se vychyluje k negativním hodnotám, což je způsobeno více faktory,“ napsal Hill.
Deutsche Bank se domnívá, že v nejbližší době by mohla maloobchodnímu prodejci uškodit expozice CVS vůči programu 340B. Nedávné omezení programu levných léků ze strany více než desítky velkých výrobců léků by mohlo poškodit smluvní prodejce lékáren, jako jsou CVS a Walgreens.
Plánovaná expanze do oblasti primární péče je pro analytiky také znepokojující, protože vidí jen málo obchodů, které by mohly vést k růstu zisků CVS, uvádí se v poznámce.
Deutsche Bank se domnívá, že ve střednědobém horizontu bude CVS čelit silné konkurenci, která získá významný kontrakt na léky se společností Centene v roce 2024, poté, co současný kontrakt CVS skončí na konci roku 2023, uvádí se v poznámce. Probíhající soudní spory týkající se opioidů rovněž ohrožují maloobchodního prodejce léků.
Přesto analytici vidí pro CVS určitý potenciál růstu, například možnost nárůstu objemu předepsaných léků, a také růst díky uvedení biosimilární lékové formy Humira na trh v příštím roce.
Deutsche Bank ponechala cílovou cenu CVS na 110 dolarech za akcii, což je jen 1,8 % nad úrovní, na které akcie v pondělí uzavřely.
Akcie CVS v úterý před zahájením obchodování klesly o 1,7 %.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
