4 akcie z oblasti kybernetické bezpečnosti vhodné pro vaše portfolio

Akcie v oblasti kybernetické bezpečnosti jsou však vůči většině těchto makrovětrů odolné, protože společnosti obecně nesnižují své výdaje na služby kybernetické bezpečnosti, pokud nezaniknou.

Trh s kybernetickou bezpečností se bude rozšiřovat i v příštím desetiletí, protože stále sofistikovanější kybernetické útoky nutí organizace modernizovat jejich stárnoucí digitální obranu. Pro investory, kteří společnosti zabývající se kybernetickou bezpečností podrobně nesledují, však může být obtížné se v tomto odvětví orientovat.

Dnes se tedy prokoušu tímto šumem a proberu čtyři slibné akcie z oblasti kybernetické bezpečnosti – Palo Alto Networks (PANW), CrowdStrike (CRWD), SentinelOne (S) a Tenable (TENB) – které by měly v dlouhodobém horizontu zamířit mnohem výše.

Společnost Palo Alto Networks poskytuje firewallová zařízení, cloudové bezpečnostní služby a služby zabezpečení koncových bodů založené na umělé inteligenci více než 85 000 zákazníků ve více než 150 zemích. V posledních letech také rozšířila své novější cloudové (Prisma) a AI (Cortex) platformy díky velkým akvizicím.

Roční opakované příjmy (ARR) z těchto služeb „next-gen security“ (NGS) vzrostly v posledním čtvrtletí meziročně o 65 % na 1,6 miliardy dolarů a tvořily 31 % příjmů za posledních 12 měsíců – ve srovnání s 24 % před rokem. Růst platforem NGS by měl zajistit více zákazníků a snížit závislost na starší platformě založené na firewallu.

Ve fiskálním roce 2021 (který skončil loni v červenci) vzrostly tržby společnosti Palo Alto o 25 % a očištěný zisk na akcii o 26 %. Pro fiskální rok 2023 očekává růst tržeb o 29 % a upraveného zisku na akcii o 21 %.

Akcie společnosti Palo Alto se obchodují za pouhý devítinásobek letošních tržeb, takže jsou vzhledem k těmto vyhlídkám na růst stále přiměřeně oceněny.

Falcon společnosti CrowdStrike je cloudová bezpečnostní platforma pro koncové body, která nevyžaduje žádné zařízení na místě. Na konci fiskálního roku 2022, který skončil letos v lednu, obsluhovala více než 16 000 zákazníků s předplatným a od své primární veřejné nabídky akcií (IPO) v roce 2019 si udržuje čistou míru retence v dolarech nad 120 %.

Ve fiskálním roce 2022 vzrostly její tržby o 63 % na 431 milionů dolarů a upravený zisk na akcii se zvýšil o 131 %. Celkový počet jejích předplacených zákazníků vyskočil o 65 %, zatímco stávající zákazníci využívali více z jejích 22 cloudových modulů.

Společnost CrowdStrike očekává, že do roku 2026 zvýší své tržby z prodeje na více než 5 miliard dolarů, což by představovalo složenou roční míru růstu (CAGR) ve výši nejméně 31 % v následujících čtyřech letech, kdy bude rozšiřovat svůj celkový oslovitelný trh.

Pro fiskální rok 2023 očekává růst příjmů o 47 % až 49 % a růst upraveného zisku na akcii o 54 % až 69 %. Společnost CrowdStrike je o něco dražší než Palo Alto, její letošní tržby jsou 16krát vyšší, ale její rychlý růst ospravedlňuje vyšší ocenění.

Platforma Singularity XDR (extended detection and response) společnosti SentinelOne, která na konci fiskálního roku 2022 (skončil letos v lednu) obsluhovala více než 6 700 zákazníků, se pohybuje na pomezí lokálního a cloudového trhu díky kombinaci virtuálních zařízení a cloudových služeb.

SentinelOne se však odlišuje tím, že ke zpracování potenciálních hrozeb využívá algoritmy umělé inteligence. Tvrdí, že díky tomuto přístupu je rychlejší a efektivnější než tradiční platformy, které se spoléhají na lidské analytiky.

Tato automatizovaná platforma získává na síle. Ve fiskálním roce 2022, který skončil letos v lednu, vzrostly její příjmy o 120 % na 205 milionů dolarů a ve fiskálním roce 2023 očekává 79-81% růst. V uplynulém roce si také udržela míru udržení čistých příjmů v dolarech nad 120 %, protože rozšířila své hrubé marže.

Společnost SentinelOne je stále ztrátová a její akcie nejsou levné, když jejich cena je 19násobkem letošních tržeb. Přesto se může v příštích 10 letech stát významným narušitelem trhu kybernetické bezpečnosti.

Platforma Nessus společnosti Tenable proaktivně skenuje sítě a hledá bezpečnostní hrozby, jako je chybně nakonfigurovaný software, slabá hesla a chyby v síti. Nabízí bezplatnou verzi pro domácí uživatele a placenou verzi, která firmám umožňuje skenovat celou infrastrukturu. V současné době slouží více než 40 000 organizacím po celém světě, včetně 40 % z globální skupiny 2000.

V roce 2021 vzrostly tržby společnosti Tenable o 23 % na 541 milionů USD a upravený zisk na akcii se zvýšil o 79 %. V roce 2022 společnost očekává růst příjmů o 24-26 %, ale upravený zisk na akcii klesne o 41-53 %, protože zvýší své investice.

Tyto investice podpoří rozšíření ekosystému o novější funkce, jako je Tenable.ep, který sdružuje všechny nástroje pro odhalování rizik, a Tenable.io, cloudová platforma založená na předplatném.

V dlouhodobém horizontu by měla společnost Tenable pokračovat v expanzi, protože firmy se snaží proaktivně zastavit kybernetické útoky. Její akcie vypadají o něco levněji než akcie jejích kolegů, a to na osminásobku letošních tržeb, ale věřím, že má před sebou stále zářnou budoucnost.