Výkonnost akcií Apple může rozhodnout o tom, kdy a kde trh dosáhne dna

Jako největší akcie má Apple na širší trh nadměrný vliv. Je součástí indexů Dow, Nasdaq a S&P 500. Apple má jako technologická a spotřebitelská hvězda největší vliv a investoři, kteří jsou otřeseni prudkými poklesy ostatních technologických firem, ho považují za bezpečný přístav.

Konkrétně stratégové sledují vztah technologického goliáše k indexu S&P 500, protože tento index v pondělí dosáhl nových minim. Apple se daří lépe, i když se obchoduje poblíž úrovní podpory. Drží se nad klíčovými úrovněmi grafu, zatímco většina trhu se propadá.

Scott Redler, partner společnosti T3Live.com, uvedl, že aby došlo k širší tržní kapitulaci, musí Apple možná prorazit pod hranici 150 až 155 dolarů. V pondělí byl zatím slabší, ale tuto úroveň si držel a obchodoval se těsně nad 152 dolary za akcii.

„Aby medvědi skutečně zavrčeli a vyvolali pocit kapitulace, který podle některých techniků potřebujeme k dosažení udržitelného dna, musí se dostat k nejsilnějším akciím,“ řekl Redler. V takovém případě by se podle něj mohl index S&P posunout pod hranici 4 000 bodů, směrem k jeho dalšímu cíli 3 850 bodů.

Od začátku roku se Apple propadl o zhruba 14 % ve srovnání s více než 24,8% poklesem indexu Nasdaq 100 a 15,8% poklesem indexu S&P 500. Tržní kapitalizace společnosti Apple činí přibližně 2,48 bilionu dolarů. Druhou největší akcií je Microsoft s tržní kapitalizací 1,99 bilionu dolarů, která se od počátku roku snížila o 19,8 %.

Během pátečního výprodeje Apple ve skutečnosti skončil den přibližně o půl procenta výše.

Chcete využít této příležitosti?

„Víme, že globální akcioví investoři považují AAPL za nejbezpečnější přístav v současné bouři,“ píše Nick Colas, spoluzakladatel DataTrek Research. „Vidíme to na údajích o výnosnosti. Vidíme to i v nedávné podpoře Warrena Buffetta.“

Podle něj má Apple s téměř 7% podílem na indexu S&P 500 větší váhu než celý sektor spotřebního zboží, který tvoří asi 6,7 %. Upozornil, že energetický sektor má pouze 4 %.

„Vzdají se někdy akcioví investoři akcií Applu stejně, jako se vzdali „Ameriky“ v roce 2009? Zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se tak stalo, ale je to stará tržní moudrost, že trhy dosahují dna, když se nejlepším společnostem nedaří,“ poznamenal Colas.

Colas uvedl, že když se index S&P 500 propadl na své minimum 667 z března 2009, investoři hodili ručník do ringu a vzdali se nejen trhu, ale i vlády a všeho ostatního.

„Pokud se AAPL nakonec dostane do masivního poklesu amerických/globálních akcií, bude to jedním ze znaků, že jsme na skutečně investičních minimech. Vzdát se společnosti Apple s jejím podílem na globálním trhu, dlouhodobou ziskovostí a pevnou rozvahou je něco jako obchod ‚vzdát se Ameriky‘ z roku 2009,“ řekl. „Nevíme, jestli se toho v dohledné době dočkáme, ale rozhodně stojí za to, abyste si AAPL v příštích několika týdnech nechali na svých obrazovkách v popředí.“

Katie Stocktonová, zakladatelka společnosti Fairlead Strategies, uvedla, že existuje důvod k obavám ohledně cenové akce společnosti Apple.

„Apple má samozřejmě největší stopu a mám podezření, že nyní, když oficiálně prolomil svůj 200denní klouzavý průměr poté, co překonal výkonnost, si myslím, že pro Apple existují určitá rizika,“ řekla Stocktonová. „Myslím si, že existují rizika nejen pro následný pokles, ale i pro nedostatečnou výkonnost.“

Stocktonová uvedla, že její modely ukazují nové varování pro společnost Apple. „Na denní bázi je zde zcela nový prodejní signál. Poslední signál založený na stejném modelu byl nákupní signál v listopadu,“ řekla.

Kromě toho uvedla, že společnost Apple nejprve koncem dubna prolomila svůj 200denní klouzavý průměr, ale poté se k němu přivázala a minulý týden jej opět prolomila. Dvousetdenní klouzavý index je jednoduše průměrem posledních 200 zavíracích cen a je momentovým signálem, který se při prolomení této úrovně změní v negativní.

„Minimálně se bude jednat o několik týdnů nedostatečné výkonnosti. Můj odhad je, že 150 dolarů se neudrží,“ řekla. „Pokud dojde k prolomení pod 149, 150 USD, začne to vypadat na medvědí obrat s další podporou na 139 USD.“

To by znamenalo 9% pokles společnosti Apple a mohlo by to znamenat pokles indexu S&P, který by mohl ztratit asi 8 % a směřovat k jejímu cíli 3 815, řekla.

Colas poznamenal, že společnost Microsoft je také systémově důležitá – její podíl na indexu S&P 500 činí 5,9 %, ale nemá stejný status bezpečného přístavu pro obchodování. Redler rovněž sleduje společnost Microsoft a uvedl, že v pondělí prolomila hladinu podpory na úrovni 270 až 272 USD. V pondělí se Microsoft nacházel pod úrovní 266 USD.

Stocktonová poznamenává, že Apple se rovněž podílí na indexu Nasdaq 100 přibližně 13 %. Microsoft se na Nasdaq 100 podílí 10,5 %.

„Jsou tak důležité, a zejména když se podíváte na sektorový rozptyl v indexu S&P 500. Hodně se omezuje na tato jména – Apple, Microsoft, Amazon, Tesla a Google [Alphabet],“ řekla Stocktonová.

Redler uvedl, že pokud kupci vstoupí do hry a vyženou Apple a Microsoft zpět nad tato podpůrná pásma, trh nemusí nějakou dobu kapitulovat.

Podle analytiků, kteří sledují grafy, to může být právě favorit trhu Apple, který signalizuje, jak a kdy by prodej na širším akciovém trhu mohl najít dno. Jako největší akcie má Apple na širší trh nadměrný vliv. Je součástí indexů Dow, Nasdaq a S&P 500. Apple má jako technologická a spotřebitelská hvězda největší vliv a investoři, kteří jsou otřeseni prudkými poklesy ostatních technologických firem, ho považují za bezpečný přístav. Konkrétně stratégové sledují vztah technologického goliáše k indexu S&P 500, protože tento index v pondělí dosáhl nových minim. Apple se daří lépe, i když se obchoduje poblíž úrovní podpory. Drží se nad klíčovými úrovněmi grafu, zatímco většina trhu se propadá. Scott Redler, partner společnosti T3Live.com, uvedl, že aby došlo k širší tržní kapitulaci, musí Apple možná prorazit pod hranici 150 až 155 dolarů. V pondělí byl zatím slabší, ale tuto úroveň si držel a obchodoval se těsně nad 152 dolary za akcii. "Aby medvědi skutečně zavrčeli a vyvolali pocit kapitulace, který podle některých techniků potřebujeme k dosažení udržitelného dna, musí se dostat k nejsilnějším akciím," řekl Redler. V takovém případě by se podle něj mohl index S&P posunout pod hranici 4 000 bodů, směrem k jeho dalšímu cíli 3 850 bodů. Od začátku roku se Apple propadl o zhruba 14 % ve srovnání s více než 24,8% poklesem indexu Nasdaq 100 a 15,8% poklesem indexu S&P 500. Tržní kapitalizace společnosti Apple činí přibližně 2,48 bilionu dolarů. Druhou největší akcií je Microsoft s tržní kapitalizací 1,99 bilionu dolarů, která se od počátku roku snížila o 19,8 %. Během pátečního výprodeje Apple ve skutečnosti skončil den přibližně o půl procenta výše. "Víme, že globální akcioví investoři považují AAPL za nejbezpečnější přístav v současné bouři," píše Nick Colas, spoluzakladatel DataTrek Research. "Vidíme to na údajích o výnosnosti. Vidíme to i v nedávné podpoře Warrena Buffetta." Podle něj má Apple s téměř 7% podílem na indexu S&P 500 větší váhu než celý sektor spotřebního zboží, který tvoří asi 6,7 %. Upozornil, že energetický sektor má pouze 4 %. "Vzdají se někdy akcioví investoři akcií Applu stejně, jako se vzdali "Ameriky" v roce 2009? Zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se tak stalo, ale je to stará tržní moudrost, že trhy dosahují dna, když se nejlepším společnostem nedaří," poznamenal Colas. Zdroj: Gettyimages Colas uvedl, že když se index S&P 500 propadl na své minimum 667 z března 2009, investoři hodili ručník do ringu a vzdali se nejen trhu, ale i vlády a všeho ostatního. "Pokud se AAPL nakonec dostane do masivního poklesu amerických/globálních akcií, bude to jedním ze znaků, že jsme na skutečně investičních minimech. Vzdát se společnosti Apple s jejím podílem na globálním trhu, dlouhodobou ziskovostí a pevnou rozvahou je něco jako obchod 'vzdát se Ameriky' z roku 2009," řekl. "Nevíme, jestli se toho v dohledné době dočkáme, ale rozhodně stojí za to, abyste si AAPL v příštích několika týdnech nechali na svých obrazovkách v popředí." Katie Stocktonová, zakladatelka společnosti Fairlead Strategies, uvedla, že existuje důvod k obavám ohledně cenové akce společnosti Apple. "Apple má samozřejmě největší stopu a mám podezření, že nyní, když oficiálně prolomil svůj 200denní klouzavý průměr poté, co překonal výkonnost, si myslím, že pro Apple existují určitá rizika," řekla Stocktonová. "Myslím si, že existují rizika nejen pro následný pokles, ale i pro nedostatečnou výkonnost." Stocktonová uvedla, že její modely ukazují nové varování pro společnost Apple. "Na denní bázi je zde zcela nový prodejní signál. Poslední signál založený na stejném modelu byl nákupní signál v listopadu," řekla. Kromě toho uvedla, že společnost Apple nejprve koncem dubna prolomila svůj 200denní klouzavý průměr, ale poté se k němu přivázala a minulý týden jej opět prolomila. Dvousetdenní klouzavý index je jednoduše průměrem posledních 200 zavíracích cen a je momentovým signálem, který se při prolomení této úrovně změní v negativní. "Minimálně se bude jednat o několik týdnů nedostatečné výkonnosti. Můj odhad je, že 150 dolarů se neudrží," řekla. "Pokud dojde k prolomení pod 149, 150 USD, začne to vypadat na medvědí obrat s další podporou na 139 USD." To by znamenalo 9% pokles společnosti Apple a mohlo by to znamenat pokles indexu S&P, který by mohl ztratit asi 8 % a směřovat k jejímu cíli 3 815, řekla. Colas poznamenal, že společnost Microsoft je také systémově důležitá - její podíl na indexu S&P 500 činí 5,9 %, ale nemá stejný status bezpečného přístavu pro obchodování. Redler rovněž sleduje společnost Microsoft a uvedl, že v pondělí prolomila hladinu podpory na úrovni 270 až 272 USD. V pondělí se Microsoft nacházel pod úrovní 266 USD. Stocktonová poznamenává, že Apple se rovněž podílí na indexu Nasdaq 100 přibližně 13 %. Microsoft se na Nasdaq 100 podílí 10,5 %. "Jsou tak důležité, a zejména když se podíváte na sektorový rozptyl v indexu S&P 500. Hodně se omezuje na tato jména - Apple, Microsoft, Amazon, Tesla a Google [Alphabet]," řekla Stocktonová. Redler uvedl, že pokud kupci vstoupí do hry a vyženou Apple a Microsoft zpět nad tato podpůrná pásma, trh nemusí nějakou dobu kapitulovat.