Akcie, které vytvářejí vysoké ziskové marže, vyplácejí dividendy a obchodují se za mírné násobky, jsou investice Buffettova typu, které by mohly být solidní a dlouhodobou koupí.
HCA Healthcare (HCA), United Parcel Service (UPS) a Goldman Sachs (GS) jsou investice, které splňují tato kritéria. Zde je bližší pohled na všechny tři z nich a důvody, proč jsou skvělými nákupy pro hodnotové investory.
1. HCA Healthcare
Společnost HCA Healthcare provozuje více než 180 nemocnic a zhruba 2 300 dalších zdravotnických zařízení, včetně chirurgických center, v USA a Velké Británii.Akcie této zdravotnické společnosti letos klesly o zhruba 20 %, což je horší výsledek než u indexu S&P 500 a jeho 13% poklesu za stejné období.
Zdroj: Unsplash
Katalyzátorem výprodeje bylo zveřejnění poslední dubnové zprávy o výsledcích společnosti, která způsobila pád akcií. HCA snížila svůj výhled pro rok 2022, který zahrnoval snížení prognózy tržeb o 500 milionů USD. USD a pro letošní rok očekává zředěný zisk na akcii v rozmezí 16,40 až 17,60 USD (oproti předchozí prognóze v rozmezí 18,40 až 19,20 USD). Zisk společnosti se bude pohybovat kolem 5 miliard dolarů, což bude více než 8 % tržeb.
To jsou pro firmu stále silná čísla. A dividenda HCA, která se vyplácí ročně ve výši 2,24 dolaru na akcii, není vůbec ohrožena – dokonce ani po snížení prognózy. Výnos akcie ve výši 1,1 % je sice pod průměrem indexu S&P 500, který činí 1,4 %, ale rozhodně je zde prostor pro jeho růst. Společnost na začátku letošního roku zvýšila výplatu dividendy o 17 % z 0,48 USD čtvrtletně, které vyplácela v roce 2021.
Společnost HCA se obchoduje s poměrem ceny k zisku (P/E) nižším než 10, a je tak rozhodně atraktivní volbou pro hodnotově orientované investory, jako je Buffett.
2. United Parcel Service
Buffettova Berkshire Hathaway má dnes ve svém portfoliu UPS, ale je to jedna z nejmenších investic společnosti. Tvrdím, že si zaslouží větší pozici. Buffett je ostatně dlouhodobě zastáncem sázek na Ameriku a dlouhodobý úspěch ekonomiky. Skvělým způsobem, jak toho dosáhnout, je vsadit na úspěch rychlé a efektivní logistické společnosti, jako je UPS.
Zdroj: Bloomberg
Akcie UPS se letos nezhroutily, pouze se svezly s poklesem trhů. Pokles akcií o 13 % odpovídá dosavadnímu vývoji indexu S&P 500. Díky své odolnosti by si však měly vést lépe. V prvních třech měsících roku zůstaly tržby společnosti na vysoké úrovni 24,4 miliardy dolarů a meziročně vzrostly o 6,4 %. UPS vykázala čistý zisk ve výši 2,7 miliardy dolarů, což představovalo 11 % tržeb a zůstalo působivé. V loňském roce dosáhla průměrné ziskové marže 13 %.
UPS se obchoduje s poměrem P/E kolem 15, což je levné, když vezmeme v úvahu, že index S&P 500 dosahuje v průměru téměř 22násobku zisku. Nízké ocenění a dividendový výnos UPS ve výši 3,3 % z této akcie dělají fantastickou příležitost, jak ji dnes získat. Na začátku tohoto roku společnost zvýšila dividendu o neuvěřitelných 49 % s ohledem na své dobré výsledky.
3. Goldman Sachs
Přední investiční banka Goldman Sachs byla jedním z Buffettových podílů ještě v roce 2020, než Berkshire svůj podíl v této společnosti prodala. Podnikání Goldmanu není ve špatné kondici a v poslední době skutečně dosáhlo neuvěřitelného růstu. V roce 2021 její čisté příjmy ve výši 59 miliard dolarů znamenaly meziroční nárůst o 33 %. Čistý zisk ve výši 21,6 miliardy dolarů byl ještě působivější a jeho hodnota se více než zdvojnásobila, protože společnost udržela své náklady na uzdě a zároveň těžila z nárůstu příjmů z investičního bankovnictví.
Zdroj: Reuters
V prvních třech měsících roku 2022 zůstává společnost silná a její zisky ve výši téměř 4 miliard dolarů tvoří více než 30 % čistých příjmů. Zředěný zisk Goldmanu na akcii ve výši 10,76 USD jen za první čtvrtletí by stačil na zaplacení dividendy, která za čtyři čtvrtletí činí pouhých 8 USD na akcii. Banka má sice prostor pro další zvyšování, ale dividendový výnos ve výši 2,5 % již nyní poskytuje investorům spoustu potenciálních opakujících se příjmů. V loňském roce Goldman zvýšil čtvrtletní dividendu z 1,25 USD na 2 USD.
Akcie společnosti letos klesly o 17 % a vypadají jako skvělá nabídka, protože se obchodují za P/E 6 a těsně kolem své účetní hodnoty.
Pokud chcete investovat jako Warren Buffett a být úspěšní, musíte věnovat velkou pozornost základním údajům o akciích a jejich ocenění. Akcie, které vytvářejí vysoké ziskové marže, vyplácejí dividendy a obchodují se za mírné násobky, jsou investice Buffettova typu, které by mohly být solidní a dlouhodobou koupí.
HCA Healthcare (HCA), United Parcel Service (UPS) a Goldman Sachs (GS) jsou investice, které splňují tato kritéria. Zde je bližší pohled na všechny tři z nich a důvody, proč jsou skvělými nákupy pro hodnotové investory.
1. HCA Healthcare
Společnost HCA Healthcare provozuje více než 180 nemocnic a zhruba 2 300 dalších zdravotnických zařízení, včetně chirurgických center, v USA a Velké Británii.Akcie této zdravotnické společnosti letos klesly o zhruba 20 %, což je horší výsledek než u indexu S&P 500 a jeho 13% poklesu za stejné období.
Zdroj: Unsplash
Katalyzátorem výprodeje bylo zveřejnění poslední dubnové zprávy o výsledcích společnosti, která způsobila pád akcií. HCA snížila svůj výhled pro rok 2022, který zahrnoval snížení prognózy tržeb o 500 milionů USD. USD a pro letošní rok očekává zředěný zisk na akcii v rozmezí 16,40 až 17,60 USD (oproti předchozí prognóze v rozmezí 18,40 až 19,20 USD). Zisk společnosti se bude pohybovat kolem 5 miliard dolarů, což bude více než 8 % tržeb.
To jsou pro firmu stále silná čísla. A dividenda HCA, která se vyplácí ročně ve výši 2,24 dolaru na akcii, není vůbec ohrožena - dokonce ani po snížení prognózy. Výnos akcie ve výši 1,1 % je sice pod průměrem indexu S&P 500, který činí 1,4 %, ale rozhodně je zde prostor pro jeho růst. Společnost na začátku letošního roku zvýšila výplatu dividendy o 17 % z 0,48 USD čtvrtletně, které vyplácela v roce 2021.
Společnost HCA se obchoduje s poměrem ceny k zisku (P/E) nižším než 10, a je tak rozhodně atraktivní volbou pro hodnotově orientované investory, jako je Buffett.
2. United Parcel Service
Buffettova Berkshire Hathaway má dnes ve svém portfoliu UPS, ale je to jedna z nejmenších investic společnosti. Tvrdím, že si zaslouží větší pozici. Buffett je ostatně dlouhodobě zastáncem sázek na Ameriku a dlouhodobý úspěch ekonomiky. Skvělým způsobem, jak toho dosáhnout, je vsadit na úspěch rychlé a efektivní logistické společnosti, jako je UPS.
Zdroj: Bloomberg
Akcie UPS se letos nezhroutily, pouze se svezly s poklesem trhů. Pokles akcií o 13 % odpovídá dosavadnímu vývoji indexu S&P 500. Díky své odolnosti by si však měly vést lépe. V prvních třech měsících roku zůstaly tržby společnosti na vysoké úrovni 24,4 miliardy dolarů a meziročně vzrostly o 6,4 %. UPS vykázala čistý zisk ve výši 2,7 miliardy dolarů, což představovalo 11 % tržeb a zůstalo působivé. V loňském roce dosáhla průměrné ziskové marže 13 %.
UPS se obchoduje s poměrem P/E kolem 15, což je levné, když vezmeme v úvahu, že index S&P 500 dosahuje v průměru téměř 22násobku zisku. Nízké ocenění a dividendový výnos UPS ve výši 3,3 % z této akcie dělají fantastickou příležitost, jak ji dnes získat. Na začátku tohoto roku společnost zvýšila dividendu o neuvěřitelných 49 % s ohledem na své dobré výsledky.
3. Goldman Sachs
Přední investiční banka Goldman Sachs byla jedním z Buffettových podílů ještě v roce 2020, než Berkshire svůj podíl v této společnosti prodala. Podnikání Goldmanu není ve špatné kondici a v poslední době skutečně dosáhlo neuvěřitelného růstu. V roce 2021 její čisté příjmy ve výši 59 miliard dolarů znamenaly meziroční nárůst o 33 %. Čistý zisk ve výši 21,6 miliardy dolarů byl ještě působivější a jeho hodnota se více než zdvojnásobila, protože společnost udržela své náklady na uzdě a zároveň těžila z nárůstu příjmů z investičního bankovnictví.
Zdroj: Reuters
V prvních třech měsících roku 2022 zůstává společnost silná a její zisky ve výši téměř 4 miliard dolarů tvoří více než 30 % čistých příjmů. Zředěný zisk Goldmanu na akcii ve výši 10,76 USD jen za první čtvrtletí by stačil na zaplacení dividendy, která za čtyři čtvrtletí činí pouhých 8 USD na akcii. Banka má sice prostor pro další zvyšování, ale dividendový výnos ve výši 2,5 % již nyní poskytuje investorům spoustu potenciálních opakujících se příjmů. V loňském roce Goldman zvýšil čtvrtletní dividendu z 1,25 USD na 2 USD.
Akcie společnosti letos klesly o 17 % a vypadají jako skvělá nabídka, protože se obchodují za P/E 6 a těsně kolem své účetní hodnoty.
