Konečně rozumná cena za blue chip akcii společnosti v oblasti zdravotnictví

Investoři si velmi váží zdravotnického konglomerátu Abbott Laboratories (ABT). Akcie jsou zřídkakdy levné a obvykle mají vyšší ocenění než index S&P 500. Dnes se však společnost Abbott Labs obchoduje téměř 30 % pod svým maximem, a to díky nedávné volatilitě na Wall Street. Akcie v posledních pěti letech drtily trh a současný propad může dát investorům šanci, aby to v příštích pěti letech zopakovali. Zde je důvod, proč je dnes společnost Abbott Labs fantastickou příležitostí k nákupu. Společnost Abbott Labs je zdravotnická společnost, která navrhuje a prodává různé výrobky, včetně spotřebitelských produktů, generických léků, zdravotnických prostředků, laboratorního vybavení a spotřebního materiálu. Za poslední čtyři čtvrtletí dosáhla tržeb ve výši více než 44 miliard USD. Zdroj: Unsplash Příjmy společnosti Abbott rostly v posledních pěti letech v průměru o 15 % ročně, zatímco zisk na akcii (EPS) činil v průměru 33 %. Společnost je významně zastoupena v oblasti diabetu, kde její neinvazivní produkt pro monitorování glukózy FreeStyle Libre v prvním čtvrtletí roku 2022 meziročně zvýšil tržby o 20 % na 1 miliardu USD. Má také významný segment zdravotnických prostředků, kde prodává řadu kardiovaskulárních produktů, jako jsou kardiostimulátory a pumpy. Společnost sestrojila přístroj, který dokáže rychle diagnostikovat COVID-19, což přispělo k růstu po celou dobu pandemie. Její rychlý testovací systém vydělal v prvním čtvrtletí roku 2022 celosvětově 3,5 miliardy dolarů, což představuje 57% nárůst oproti předchozímu roku. Celkové tržby společnosti Abbott v 1. čtvrtletí meziročně vzrostly o 13,8 %; prodej rychlých testů COVID-19 by mohl časem slábnout, ale Abbott je rozmanitá společnost, která roste mnoha způsoby. Ziskový podnik, který dává investorům hotovost Zdravotnictví se v průběhu času velmi změnilo, takže o dlouhodobém úspěchu společnosti Abbott by mohly nejlépe vypovídat její výsledky v oblasti dividend. Společnost je dividendovým králem s 50 lety zvyšování dividend v řadě. Zdroj: Unsplash To pro investory znamená pasivní příjem; dividendový výnos akcií je v současnosti 1,8 %, což je pravděpodobně lepší než ukládání peněz na spořicí účet. Níže můžete vidět, jak stabilně společnost Abbott během těchto desetiletí rostla, s výjimkou masivního vyčlenění v roce 2013, kdy z jejího farmaceutického segmentu vznikla společnost AbbVie. Společnost Abbott je velmi zisková a z každého dolaru tržeb vytváří volný peněžní tok, což jsou zisky, které může vedení společnosti použít na výplatu dividend, zpětný odkup akcií nebo na úspory v rozvaze. Akcie jsou v prodeji Vzpomínáte si, jak jsem říkal, že akcie jsou zřídkakdy levné? Investoři by měli příležitostný výprodej oslavit. Pokud se podíváme na ocenění pomocí poměru ceny k zisku (P/E), zjistíme, že průměrná hodnota P/E společnosti Abbott Labs za posledních deset let činila 31. Historický průměr P/E indexu S&P 500 je 15, takže investoři byli ochotni zaplatit za akcie vysokou prémii. Zdroj: Unsplash Vedení společnosti předpokládá pro rok 2022 zisk na akcii (očištěný) bez použití GAAP ve výši 4,70 USD, přičemž poměr P/E je necelých 22. Představte si to jako výprodej, při kterém můžete akcie koupit s 30% slevou. Ne vždy tomu tak je; akcie, která klesá kvůli špatným základním ukazatelům, jako je zpomalující se růst nebo poškozená rozvaha, může být pastí, do které se investoři občas chytí. Pokračující růst a zdravá ziskovost společnosti Abbott však ukazují, že pokles akcií je pravděpodobně spíše příležitostí než přeludem.