Nejlepší globální akcie, které hrají na rostoucí ceny energií a vodíkový boom

Analytici bank Morgan Stanley a Bernstein jmenují své nejlepší akcie, které by se měly pohybovat v rychle rostoucím energetickém sektoru, od rostoucích cen komodit až po "mnohamiliardovou" příležitost v oblasti vodíku. Tento sektor je jedním z mála světlých bodů v roce, kdy širší akciový trh utrpěl těžkou ránu. Podle Bank of America je energetika jedním z pouhých dvou sektorů indexu S&P 500, které jsou letos v plusu - od začátku roku vzrostla o 56 %. Banka investorům doporučuje, aby v tomto sektoru "zůstali v dlouhých pozicích". "Naši komoditní stratégové očekávají, že prudký pokles ruského vývozu ropy by mohl vyvolat plnohodnotnou ropnou krizi ve stylu osmdesátých let… a vyhnat cenu ropy Brent vysoko nad 150 USD za barel, oproti současné ceně kolem 120 USD za barel," uvedli na začátku června stratégové Bank of America pod vedením Savity Subramanian. "S opětovným otevřením Číny, vrcholící řidičskou sezónou a příznivým umístěním/hodnocením vidíme další růst." Sektor letos těžil z rostoucích cen ropy v souvislosti s oživením spotřeby a přerušením dodávek v důsledku ruské invaze na Ukrajinu. Ceny benzinu mezitím rovněž dosáhly rekordních hodnot. Morgan Stanley poznamenal, že z toho těží asijští producenti energie, kteří ve srovnání se svými globálními kolegy produkují více plynu. Tento růst je podporován rostoucími domácími cenami plynu v Indii, Thajsku a dalších částech Asie, uvedli 6. června analytici banky pod vedením Mayanka Maheshwariho. Mezi její nejlépe hodnocené společnosti s "overweight" oceněním v této oblasti patří australská Woodside Energy, thajská PTT Exploration and Production a China National Offshore Oil Corporation. Banka uvedla, že "silná rozvaha" společnosti Woodside jí umožňuje flexibilně financovat růst, rozdělovat přebytečný kapitál a připravovat se na přechod k energetice. Banka stanovila cílovou cenu společnosti Woodside na 40 australských dolarů (28,80 USD), přičemž 7. června uzavřela na úrovni přibližně 32,90 australských dolarů, což představuje implicitní nárůst o 21,6 %. Morgan Stanley se rovněž líbí společnost PTT Exploration and Exploration pro její "dobrou kvalitu" růstu. Banka očekává, že společnost dosáhne do roku 2024 složeného růstu objemu o 13 %, a vidí dobrý nárůst dividend a růstu zisku. Společnost China National Offshore Oil Corporation mezitím očekává složený růst objemu těžby o 6,4 % do roku 2025 a Morgan Stanley se domnívá, že by měla být schopna plně využít výhod silných cen ropy. Cílová cena 14 hongkongských dolarů (1,80 USD), kterou Morgan Stanley pro akcie stanovila, znamená 15,7% nárůst oproti závěrečné ceně 12,1 hongkongského dolaru ze 7. června. Příležitost pro vodík v hodnotě několika miliard dolarů"Málokdo zpochybňuje, že vodík je příležitostí k růstu v hodnotě několika miliard dolarů; palčivou otázkou pro investory by spíše mělo být, zda budou výnosy rovnoměrně rozloženy v celém hodnotovém řetězci," uvedl 6. června analytik Nicholas Green ze společnosti Bernstein. "Stejně jako u mnoha jiných růstových odvětví, která se podobají komoditám, máme podezření, že skrytá příležitost leží v "krumpáčích a lopatách": v kapitálovém zboží a službách potřebných k fungování vodíkové ekonomiky." Green poznamenal, že kapitálové statky jsou pro vodíkový průmysl "nepostradatelné" vzhledem k tomu, že toto odvětví je vysoce náročné na elektrickou energii, složité procesy a jedinečné vlastnosti paliva. ABB a Aveva patří k akciím, které mají podle Bernsteina "nejlepší pozici" pro růst vodíkového průmyslu. Oběma akciím banka přidělila rating overweight. ABB, švédský výrobce továrních robotů a průmyslových pohonů, nabízí širokou škálu produktů v celém hodnotovém řetězci vodíku od výroby, přepravy, skladování až po spotřebu, uvedl Green. Dodal, že společnost má dlouholeté odborné znalosti v oblasti elektrifikace a automatizace energeticky náročných zpracovatelských odvětví. Kromě toho má společnost odborné znalosti v oblasti přesného řízení těžkých elektrických zátěží, které využívá k tomu, aby se dotkla většiny částí hodnotového řetězce vodíku, uvedla banka. Na akcie, které 6. června uzavřely na 31,60 USD, stanovila cílovou cenu 40 USD, což představuje potenciální růst o 26,6 %. Bernsteinu se také líbí britská softwarová společnost Aveva, přední platforma pro trojrozměrnou vizualizaci pro těžký zpracovatelský průmysl, která již chce sloužit takzvaným "šedým", "modrým" a "zeleným" vodíkovým závodům. Cílová cena banky ve výši 3 500 pencí (44 USD) představuje potenciální nárůst o 57 % oproti zavírací ceně 2 230 pencí ze 6. června.