Podle společnosti Cowen by společnost Rocket Lab jako lídr na trhu s nosnými raketami mohla vzrůst o 55 %
Firma zvýšila doporučení pro akcie společnosti na „outperform“ z „market perform“ a zvýšila cílovou cenu na 8,00 USD z 6,50 USD. Nová cílová cena představuje 55% nárůst oproti současné ceně akcií.
„Zvyšujeme hodnocení RKLB na Outperform kvůli klíčovým milníkům v oblasti realizace, lepšímu konkurenčnímu postavení a přínosům z ruských sankcí,“ napsal ve zprávě analytik Cai von Rumohr. Dodávají, že tyto milníky podporují odhadovaný růst tržeb o 35 až 40 % se ziskovostí a kladným volným peněžním tokem v roce 2024.
Lídr na trhu Společnost Rocket Lab je podle Cowenu lídrem na trhu startů, který má po SpaceX nejlepší výsledky startů v USA. Její prokazatelný úspěch, nízkonákladová konstrukce pro opakované použití, výhody v oblasti nákladů na škálování, plán růstu produktů s nosnou raketou Neutron pro střednědobé starty a to, že využívá vlastní startovací rampy, jsou konkurenčními výhodami.
Zdroj: Getty Images
„Je to také komplexní obchodní dodavatel vesmírných systémů,“ řekl von Rumohr. „Díky nim je (po SpaceX) poskytovatelem startovacích zařízení, který s největší pravděpodobností dosáhne finančního úspěchu.“
V letošním roce má společnost Rocket Lab za sebou šest úspěšných startů a ve čtvrtém čtvrtletí ji čeká první start v USA.
„Dosáhla také zachycení vracejícího se prvního stupně z vrtulníku, čímž prokázala možnost opětovného použití; a uskutečnila tři akvizice, aby rozšířila své podnikání v oblasti vesmírných systémů,“ uvádí se ve zprávě. „Naproti tomu klíčový konkurent Astra má na kontě pět neúspěchů, zatímco větší hráči (Firefly, Relativity a ABL) zatím nedosáhli úspěšného startu.“
Zatímco její konkurenti vypadali finančně napjatě, Rocket Lab má 441 milionů dolarů čisté hotovosti, což by ji mělo dostat do kladného cash flow v roce 2024.
Příjemce sankcí Společnost bude těžit i z ruských sankcí, protože zákazy dopadají na konkurenční Sojuz a Antares společnosti NOC.
Zdroj: Getty Images
„Sankce mají relativně malý dopad na Electron společnosti RKLB, který je menší než postižené lodě, ale posílí poptávku po Neutronu, který má zhruba stejnou nosnost jako Sojuz a Antares,“ napsal von Rumohr.
Celkově je dlouhodobý úspěch společnosti Rocket Lab podpořen jejími dobrými výsledky ve srovnání s konkurenčními společnostmi, pevnými vztahy s klienty a opakovanými zakázkami, uvádí Cowen.
„Ačkoli selhání startu (startů) nebo zpoždění zákazníků/počasí jsou obecným rizikem, myslíme si, že je pravděpodobné, že Electron do roku 2025 dosáhne 23-26 startů a Neutron 2-3 startů do roku 2025,“ uvedl von Rumohr.
Firma také vidí, že společnost v září vykáže solidní výsledky za třetí čtvrtletí.
Podle Citi jsou společnosti Intuit a Box vhodnými akvizicemi, protože mají nejlepší předpoklady pro přečkání poklesu
S ohledem na možnou recesi na obzoru je podle Citi čas, aby investoři vložili své peníze do společností Intuit a Box, které se zabývají softwarem pro back-office.
Analytik Steven Enders zahájil a převzal pokrytí tohoto sektoru a označil společnost Intuit za jeden z nejlepších tipů banky v této oblasti a společnost Box za nákup.
„Při vstupu do další fáze a potenciální recese dáváme přednost jménům, která by mohla mít zvýšenou prioritu poptávky, mohou dosáhnout solidní návratnosti investic s rychlou dobou návratnosti, mají prokazatelné výsledky v oblasti realizace prodeje, mají platformové příležitosti ke konsolidaci výdajů a jsou kriticky důležitá s odolnými skupinami výdajů,“ napsal Enders ve středeční zprávě klientům.
Zdroj: Getty Images
Do budoucna vidí Enders tuto oblast softwaru jako zralou pro konsolidaci. Dodal, že tento segment by se měl v budoucnu řídit trvale rozděleným trhem práce a snahou o přijetí automatizace v příštím poklesu.
„Růst vs. ziskovost se zdá být opět v souladu s historickými průměry – nakonec se domníváme, že další etapa v oblasti softwaru bude buď poháněna dalšími obavami z recese s útěkem k odhadu odolnosti, nebo očekáváním dalšího snížení sazeb, které povede k návratu k růstu,“ napsal.
Osvědčené silné výsledky Intuitu v minulé recesi by měly předznamenat odolnost společnosti do budoucna, zatímco zvýšení ceny produktu QuickBooks může společnosti pomoci hrát obranu dopředu, napsal.
Enders zároveň uvedl, že investoři podceňují transformaci společnosti Box a její lepší výkonnost od vstupu na burzu.
„Vzhledem k tomu, že se společnost Box v současné době obchoduje blízko historických maxim a její ocenění je 12x EV/FCF za rok 2014 (ve srovnání s kolegy generujícími FCF na úrovni 25x), vidíme pro BOX příležitosti k proražení s dalším násobným rozšířením,“ uvedl Enders.
Akcie společnosti Intuit se letos propadly o 33 %, ale cílová cena 538 USD od Citi naznačuje, že by akcie mohly vzrůst o více než 24 % oproti závěru. Akcie společnosti Box si od začátku roku vedly lépe a jejich hodnota klesla pouze o 1,7 %. Cílová cena 34 USD od Citi znamená pro akcie 32% růst.
Podle společnosti Cowen by společnost Rocket Lab jako lídr na trhu s nosnými raketami mohla vzrůst o 55 %Firma zvýšila doporučení pro akcie společnosti na „outperform“ z „market perform“ a zvýšila cílovou cenu na 8,00 USD z 6,50 USD. Nová cílová cena představuje 55% nárůst oproti současné ceně akcií.„Zvyšujeme hodnocení RKLB na Outperform kvůli klíčovým milníkům v oblasti realizace, lepšímu konkurenčnímu postavení a přínosům z ruských sankcí,“ napsal ve zprávě analytik Cai von Rumohr. Dodávají, že tyto milníky podporují odhadovaný růst tržeb o 35 až 40 % se ziskovostí a kladným volným peněžním tokem v roce 2024.Lídr na trhuSpolečnost Rocket Lab je podle Cowenu lídrem na trhu startů, který má po SpaceX nejlepší výsledky startů v USA. Její prokazatelný úspěch, nízkonákladová konstrukce pro opakované použití, výhody v oblasti nákladů na škálování, plán růstu produktů s nosnou raketou Neutron pro střednědobé starty a to, že využívá vlastní startovací rampy, jsou konkurenčními výhodami.Zdroj: Getty Images„Je to také komplexní obchodní dodavatel vesmírných systémů,“ řekl von Rumohr. „Díky nim je poskytovatelem startovacích zařízení, který s největší pravděpodobností dosáhne finančního úspěchu.“V letošním roce má společnost Rocket Lab za sebou šest úspěšných startů a ve čtvrtém čtvrtletí ji čeká první start v USA.„Dosáhla také zachycení vracejícího se prvního stupně z vrtulníku, čímž prokázala možnost opětovného použití; a uskutečnila tři akvizice, aby rozšířila své podnikání v oblasti vesmírných systémů,“ uvádí se ve zprávě. „Naproti tomu klíčový konkurent Astra má na kontě pět neúspěchů, zatímco větší hráči zatím nedosáhli úspěšného startu.“Chcete využít této příležitosti?Zatímco její konkurenti vypadali finančně napjatě, Rocket Lab má 441 milionů dolarů čisté hotovosti, což by ji mělo dostat do kladného cash flow v roce 2024.Příjemce sankcíSpolečnost bude těžit i z ruských sankcí, protože zákazy dopadají na konkurenční Sojuz a Antares společnosti NOC.Zdroj: Getty Images„Sankce mají relativně malý dopad na Electron společnosti RKLB, který je menší než postižené lodě, ale posílí poptávku po Neutronu, který má zhruba stejnou nosnost jako Sojuz a Antares,“ napsal von Rumohr.Celkově je dlouhodobý úspěch společnosti Rocket Lab podpořen jejími dobrými výsledky ve srovnání s konkurenčními společnostmi, pevnými vztahy s klienty a opakovanými zakázkami, uvádí Cowen.„Ačkoli selhání startu nebo zpoždění zákazníků/počasí jsou obecným rizikem, myslíme si, že je pravděpodobné, že Electron do roku 2025 dosáhne 23-26 startů a Neutron 2-3 startů do roku 2025,“ uvedl von Rumohr.Firma také vidí, že společnost v září vykáže solidní výsledky za třetí čtvrtletí.Podle Citi jsou společnosti Intuit a Box vhodnými akvizicemi, protože mají nejlepší předpoklady pro přečkání poklesuS ohledem na možnou recesi na obzoru je podle Citi čas, aby investoři vložili své peníze do společností Intuit a Box, které se zabývají softwarem pro back-office.Analytik Steven Enders zahájil a převzal pokrytí tohoto sektoru a označil společnost Intuit za jeden z nejlepších tipů banky v této oblasti a společnost Box za nákup.„Při vstupu do další fáze a potenciální recese dáváme přednost jménům, která by mohla mít zvýšenou prioritu poptávky, mohou dosáhnout solidní návratnosti investic s rychlou dobou návratnosti, mají prokazatelné výsledky v oblasti realizace prodeje, mají platformové příležitosti ke konsolidaci výdajů a jsou kriticky důležitá s odolnými skupinami výdajů,“ napsal Enders ve středeční zprávě klientům.Zdroj: Getty ImagesDo budoucna vidí Enders tuto oblast softwaru jako zralou pro konsolidaci. Dodal, že tento segment by se měl v budoucnu řídit trvale rozděleným trhem práce a snahou o přijetí automatizace v příštím poklesu.„Růst vs. ziskovost se zdá být opět v souladu s historickými průměry – nakonec se domníváme, že další etapa v oblasti softwaru bude buď poháněna dalšími obavami z recese s útěkem k odhadu odolnosti, nebo očekáváním dalšího snížení sazeb, které povede k návratu k růstu,“ napsal.Osvědčené silné výsledky Intuitu v minulé recesi by měly předznamenat odolnost společnosti do budoucna, zatímco zvýšení ceny produktu QuickBooks může společnosti pomoci hrát obranu dopředu, napsal.Enders zároveň uvedl, že investoři podceňují transformaci společnosti Box a její lepší výkonnost od vstupu na burzu.„Vzhledem k tomu, že se společnost Box v současné době obchoduje blízko historických maxim a její ocenění je 12x EV/FCF za rok 2014 , vidíme pro BOX příležitosti k proražení s dalším násobným rozšířením,“ uvedl Enders.Akcie společnosti Intuit se letos propadly o 33 %, ale cílová cena 538 USD od Citi naznačuje, že by akcie mohly vzrůst o více než 24 % oproti závěru. Akcie společnosti Box si od začátku roku vedly lépe a jejich hodnota klesla pouze o 1,7 %. Cílová cena 34 USD od Citi znamená pro akcie 32% růst.
Během technologického boomu, který definoval druhou dekádu tohoto století, byla uniformou Silicon Valley obyčejná mikina s kapucí. Tento symbol ležérnosti...
