Podle Goldman Sachs však existují i méně zjevní příjemci, kterým ulice nevěnuje dostatečnou pozornost.
Patří mezi ně společnosti v průmyslovém sektoru a v sektoru energetických služeb.
„Zatímco akcie společností přímo vystavených ustanovením v IRA – zejména těch, které se týkají čisté energie – se ode dne oznámení dohody o zákoně dočkaly většího zhodnocení, domníváme se, že existují nedoceněné příležitosti,“ uvedla firma ve zprávě klientům.
Jednou z nich je společnost Carrier, která dodává systémy pro vytápění, větrání, klimatizaci a správu budov. Analytici firmy pod vedením Briana Singera uvedli, že společnost by mohla zaznamenat růst díky ustanovením o energetické účinnosti v IRA.
Do této kategorie spadá také japonská společnost Daikin. „Podle našeho názoru může být expozice společnosti Daikin vůči energeticky účinným produktům HVAC stále nedoceněná, neboť se domníváme, že společnost by mohla potenciálně těžit z ustanovení o energetické účinnosti obsažených v IRA,“ uvedla firma.
V oblasti infrastruktury Singer vyzdvihl společnosti Baker Hughes a MasTec. V případě společnosti Baker Hughes, která poskytuje služby v oblasti těžby ropy, Goldman Sachs uvedl, že společnost může svým klientům pomoci dosáhnout nulových cílů mimo jiné prostřednictvím technologie řízení emisí.
Floridská společnost MasTec je zase zásadní pro modernizaci elektrické infrastruktury, která bude přenášet obnovitelnou energii z místa výroby ke koncovým uživatelům.
Goldman Sachs uvedl, že vidí „potenciál pro rostoucí zhodnocení společnosti vzhledem k tomu, že hraje klíčovou roli při výstavbě, údržbě, opravách a modernizaci elektrické a obnovitelné infrastruktury v USA“. Nakonec firma uvedla, že financování v rámci IRA by mohlo poskytnout vítr v zádech a „potenciálně generovat vyšší zhodnocení“.
Balíček financování, který prezident Joe Biden podepsal na začátku srpna, poskytuje pobídky také pro vodík. Z toho by mohla těžit jména jako norská společnost Nel a také Siemens Energy.
První jmenovaná společnost je dodavatelem zařízení na výrobu čistého vodíku a podle Goldman Sachs je „významně vystavena prodejům v USA“.
„Ačkoli je významně nadvážen ve fondech ESG, domníváme se, že investoři možná plně nerozpoznali jeho expozici vůči tématu čistého vodíku, přičemž akcie ode dne oznámení dohody o IRA pouze mírně vzrostly,“ uvedl Singer.
Pokud jde o Siemens Energy, Goldman Sachs poznamenal, že ačkoli je příspěvek společnosti k tržbám z prodeje elektrolyzérů omezený, „vidíme, že společnost potenciálně přitahuje větší zájem díky své expozici vůči ustanovením o čistém vodíku v IRA“.
Goldman Sachs tvrdí, že zákon o klimatu „mění pravidla hry“ a tyto globální akcie získají podporu
Bidenova administrativa v srpnu schválila největší zákon o klimatu v historii, což podpořilo řadu akcií amerických společností zaměřených na čistou energii.
Zákon o snížení inflace v hodnotě 430 miliard dolarů, známý také jako klimatický zákon, zahrnuje 369 miliard dolarů na ustanovení o energetické bezpečnosti a čisté energii.
Návrh zákona má v oblasti obnovitelných zdrojů energie obrovský dosah – dotkne se téměř všech oblastí od solární energie přes větrnou energii, vodík, jadernou energii, elektromobily a další nově vznikající technologie.
Společnost Goldman Sachs označila návrh zákona za „převratný“ pro „čistou“ vodíkovou ekonomiku – ve Spojených státech i mimo ně.
Investiční banka a další analytici uvedli své nejlepší, celosvětové tipy na akcie a vysvětlili, jak budou z návrhu zákona těžit.
„Čistý“ vodík
Návrh zákona o klimatu zahrnuje investiční daňové úlevy a vodík byl poprvé zahrnut do okruhu technologií skladování energie, na které se tyto úlevy vztahují, uvedla Goldmanová. Vodík lze využít jako způsob skladování energie z nestálých obnovitelných zdrojů, jako je slunce a vítr.
K dispozici jsou také kredity na „čistá vozidla“ pro užitková vozidla, včetně vozidel s vodíkovými palivovými články, poznamenala banka.
Celkově legislativa zahrnuje 9,5 miliardy dolarů na „zelené“ vodíkové iniciativy.
Podle Goldman Sachs z toho mohou těžit akcie v oblasti čistých technologií v Evropě, na Blízkém východě a v Africe.
Investiční banka vybrala tyto akcie s nákupním hodnocením a významnou expozicí vůči prodejům v USA: Nel a Industrie De Nora.
Lithium
Poptávka po lithiu – klíčové složce baterií pro elektromobily – bude v dohledné budoucnosti vysoká a v příštím desetiletí se očekává, že převýší nabídku, uvedla společnost Morningstar.
Kromě toho firma uvedla, že dopad zákona o klimatu podpoří poptávku po lithiu. Poznamenala, že zákon poskytuje dotace na elektromobily a plug-in hybridy, pokud obsahují minimální podíl kritických minerálů – včetně lithia – z USA nebo jejich partnerů ve volném obchodu.
„Domníváme se, že z toho budou mít prospěch všichni výrobci lithia díky zvýšení poptávky, což by mělo udržet trh déle nedostatečně zásobený. To dále posiluje náš současný názor, že trh s lithiem zůstane nedostatečně zásoben po celý zbytek desetiletí, což bude tlačit ceny vysoko nad mezní náklady výroby,“ napsala firma.
Společnost Morningstar uvedla, že mnoho akcií čistých energií je již plně oceněno až nadhodnoceno – dodala však, že výrobci lithia mají potenciál k dalšímu růstu.
Jednou z globálních akcií na jejím seznamu je chilský výrobce lithia Sociedad Quimica y Minera de Chile – největší světový producent lithia.
Výrobci automobilů, dodavatelský řetězec elektromobilů
Společnost Morningstar uvádí, že vidí příležitosti v dodavatelském řetězci elektromobilů. Pokud jde o tradiční výrobce automobilů, líbí se jí ti, kteří budou schopni přejít na elektromobily. Jmenuje Volkswagen a BMW.
Firmě se také líbí tradiční dodavatelé automobilů, kteří mají dobrou pozici pro dodávky výrobcům elektromobilů. Vybrala si například německého výrobce autodílů Continental.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
