Špatně přijatý seriál společnosti Amazon „Prsteny moci“ by mohl poškodit předplatné služby Prime, říká DA Davidson
Podle analytika Toma Forteho by fantasy seriál, který byl uveden minulý týden, mohl odhalit díry v obsahové strategii Amazon Prime Video, protože mateřská společnost zvyšuje předplatné, aby částečně kompenzovala výdaje na drahé mediální franšízy a NFL Thursday Night Football. V úterní výzkumné zprávě tvrdí, že „riziko zrušení členství je větší než nula“.
„Velký počet spotřebitelů nemusí mít o LOTR zájem, nemusí být spokojeni se zvýšením ceny členství prime (na 139 USD ze 119 USD), které odráží náklady na videoobsah (jako je LOTR), a proto mohou s větší pravděpodobností své členství zrušit,“ napsal Forte.
Zdroj: Getty Images
Přesto analytik potvrdil nákupní doporučení a cílovou cenu 151 USD pro Amazon. Akcie technologické společnosti se naposledy obchodovaly za 126,11 USD.
Série Pán prstenů je nejnovějším starším franšízovým seriálem, u něhož mediální společnosti doufají, že přiláká diváky na jejich platformu, přičemž HBO minulý měsíc uvedla prequel Hry o trůny „Dračí dům“.
Premiéru seriálu „Prsteny moci“ sledovalo více než 25 milionů diváků. Amazon údajně jen za první sezónu utratil zhruba 465 milionů dolarů.
Přesto samotná tolkienovská série nemusí být dostatečnou motivací pro zákazníky, aby se přihlásili k odběru služby Prime, zejména když Amazon konkuruje tradičnějším mediálním společnostem, jako je Disney, které se mohou pochlubit hlubšími knihovnami obsahu.
„O pozornost zákazníků soupeří spousta dalších populárních seriálů na over-the-top (OTT) platformách. Domníváme se, že spotřebitelé, kteří mění služby, aby mohli sledovat nejnovější a nejlepší velkorozpočtové seriály, jsou nyní pro odvětví důležitou výzvou,“ uvádí se v samostatném sdělení DA Davidson z minulého týdne.
Zdroj: Shutterstock
Mezitím Prsteny moci zaznamenávají slabší než očekávanou počáteční sledovanost, která, jak se Forte obává, odradí vášnivé fanoušky Tolkiena, „kteří svou nespokojenost vyjádří nejen tím, že ji vyjádří na sociálních sítích, ale také tím, že zruší své členství v Prime,“ napsal Forte.
Zároveň se může stát, že příležitostnější fanoušci série budou příliš nespokojeni s nárůstem ceny členství, než aby si své předplatné ponechali.
„Ve své tiskové zprávě o výsledcích za 4Q21 Amazon uvedl, že více než 200 milionů členů Prime streamovalo filmy a televizní pořady. Dvacet pět milionů diváků by naznačovalo 12,5% penetraci. I když je to působivé číslo, pokud se na něj podíváme z jiného úhlu pohledu, naznačovalo by to, že 87,5 % premiéry nesledovalo, což vypovídá o našem riziku pro Amazon,“ stojí v poznámce.
MKM snižuje rating Electronic Arts, protože se zpomaluje příprava videoher
Podle MKM by se investoři měli držet stranou společnosti Electronic Arts, dokud se jí nepodaří zvýšit počet vydávaných videoher.
Analytik Eric Handler snížil hodnocení akcií Electronic Arts z „koupit“ na „neutrální“ s odkazem na snížený výhled růstu do roku 2024 a pravděpodobnost dalšího snižování marží.
„Ačkoli hloubka vývojového plánu EA zůstává značná, domníváme se, že k významnému zrychlení vydávání her nedojde, jak se dříve předpokládalo, v roce 24, ale spíše v roce 25. V tomto roce se však očekává, že se vývojáři budou snažit zrychlit. Kromě toho nyní očekáváme, že provozní marže se v roce 24 dále sníží,“ napsal Handler.
„V důsledku toho jsme nyní pod konsensem ohledně rezervací a zisku na akcii ve FY24. V kombinaci s těmito proměnnými a nedostatkem krátkodobých katalyzátorů již nevidíme dostatečný růst akcií, který by ospravedlnil nákupní rating,“ dodal.
Zdroj: Getty Images
MKM snížila cílovou cenu společnosti na 131 USD ze 149 USD za akcii. Nový odhad je zhruba 5 % nad úterní zavírací cenou 124,73 USD. Akcie ve středečním obchodování poklesly o 1,2 %.
Analytici očekávají, že řada novinek očekávaných v příštím roce – včetně Skate, Dragon Age a nových her Star Wars a Battlefield – může být odsunuta na rok 2025.
„Z tohoto důvodu snižujeme naše odhady tržeb na 8,470 miliardy USD (+5 %) a 7,45 USD (+3 %) z 8,709 miliardy USD a 8,05 USD, a jsou tak nyní pod konsensem 8,538 miliardy USD a 7,99 USD. Po této revizi se naše prognóza růstu pro rok 24 příliš neliší od prognózy pro rok 23,“ uvádí se v poznámce.
Zatímco někteří lidé na Wall Street se domnívají, že Electronic Arts by mohla být kandidátem na strategickou akvizici, analytik očekává, že okruh potenciálních kupců se pro případné akvizice v nejbližší době zmenšil.
„Nedomníváme se, že se něco blíží,“ napsal Handler.
Špatně přijatý seriál společnosti Amazon "Prsteny moci" by mohl poškodit předplatné služby Prime, říká DA Davidson
Slabé přijetí nového seriálu společnosti Amazon "Pán prstenů: Prsteny moci" mezi fanoušky by podle DA Davidson mohlo poškodit předplatné služby Prime.
Podle analytika Toma Forteho by fantasy seriál, který byl uveden minulý týden, mohl odhalit díry v obsahové strategii Amazon Prime Video, protože mateřská společnost zvyšuje předplatné, aby částečně kompenzovala výdaje na drahé mediální franšízy a NFL Thursday Night Football. V úterní výzkumné zprávě tvrdí, že "riziko zrušení členství je větší než nula".
"Velký počet spotřebitelů nemusí mít o LOTR zájem, nemusí být spokojeni se zvýšením ceny členství prime (na 139 USD ze 119 USD), které odráží náklady na videoobsah (jako je LOTR), a proto mohou s větší pravděpodobností své členství zrušit," napsal Forte.
Zdroj: Getty Images
Přesto analytik potvrdil nákupní doporučení a cílovou cenu 151 USD pro Amazon. Akcie technologické společnosti se naposledy obchodovaly za 126,11 USD.
Série Pán prstenů je nejnovějším starším franšízovým seriálem, u něhož mediální společnosti doufají, že přiláká diváky na jejich platformu, přičemž HBO minulý měsíc uvedla prequel Hry o trůny "Dračí dům".
Premiéru seriálu "Prsteny moci" sledovalo více než 25 milionů diváků. Amazon údajně jen za první sezónu utratil zhruba 465 milionů dolarů.
Přesto samotná tolkienovská série nemusí být dostatečnou motivací pro zákazníky, aby se přihlásili k odběru služby Prime, zejména když Amazon konkuruje tradičnějším mediálním společnostem, jako je Disney, které se mohou pochlubit hlubšími knihovnami obsahu.
"O pozornost zákazníků soupeří spousta dalších populárních seriálů na over-the-top (OTT) platformách. Domníváme se, že spotřebitelé, kteří mění služby, aby mohli sledovat nejnovější a nejlepší velkorozpočtové seriály, jsou nyní pro odvětví důležitou výzvou," uvádí se v samostatném sdělení DA Davidson z minulého týdne.
Zdroj: Shutterstock
Mezitím Prsteny moci zaznamenávají slabší než očekávanou počáteční sledovanost, která, jak se Forte obává, odradí vášnivé fanoušky Tolkiena, "kteří svou nespokojenost vyjádří nejen tím, že ji vyjádří na sociálních sítích, ale také tím, že zruší své členství v Prime," napsal Forte.
Zároveň se může stát, že příležitostnější fanoušci série budou příliš nespokojeni s nárůstem ceny členství, než aby si své předplatné ponechali.
"Ve své tiskové zprávě o výsledcích za 4Q21 Amazon uvedl, že více než 200 milionů členů Prime streamovalo filmy a televizní pořady. Dvacet pět milionů diváků by naznačovalo 12,5% penetraci. I když je to působivé číslo, pokud se na něj podíváme z jiného úhlu pohledu, naznačovalo by to, že 87,5 % premiéry nesledovalo, což vypovídá o našem riziku pro Amazon," stojí v poznámce.
MKM snižuje rating Electronic Arts, protože se zpomaluje příprava videoher
Podle MKM by se investoři měli držet stranou společnosti Electronic Arts, dokud se jí nepodaří zvýšit počet vydávaných videoher.
Analytik Eric Handler snížil hodnocení akcií Electronic Arts z "koupit" na "neutrální" s odkazem na snížený výhled růstu do roku 2024 a pravděpodobnost dalšího snižování marží.
"Ačkoli hloubka vývojového plánu EA zůstává značná, domníváme se, že k významnému zrychlení vydávání her nedojde, jak se dříve předpokládalo, v roce 24, ale spíše v roce 25. V tomto roce se však očekává, že se vývojáři budou snažit zrychlit. Kromě toho nyní očekáváme, že provozní marže se v roce 24 dále sníží," napsal Handler.
"V důsledku toho jsme nyní pod konsensem ohledně rezervací a zisku na akcii ve FY24. V kombinaci s těmito proměnnými a nedostatkem krátkodobých katalyzátorů již nevidíme dostatečný růst akcií, který by ospravedlnil nákupní rating," dodal.
Zdroj: Getty Images
MKM snížila cílovou cenu společnosti na 131 USD ze 149 USD za akcii. Nový odhad je zhruba 5 % nad úterní zavírací cenou 124,73 USD. Akcie ve středečním obchodování poklesly o 1,2 %.
Analytici očekávají, že řada novinek očekávaných v příštím roce - včetně Skate, Dragon Age a nových her Star Wars a Battlefield - může být odsunuta na rok 2025.
"Z tohoto důvodu snižujeme naše odhady tržeb na 8,470 miliardy USD (+5 %) a 7,45 USD (+3 %) z 8,709 miliardy USD a 8,05 USD, a jsou tak nyní pod konsensem 8,538 miliardy USD a 7,99 USD. Po této revizi se naše prognóza růstu pro rok 24 příliš neliší od prognózy pro rok 23," uvádí se v poznámce.
Zatímco někteří lidé na Wall Street se domnívají, že Electronic Arts by mohla být kandidátem na strategickou akvizici, analytik očekává, že okruh potenciálních kupců se pro případné akvizice v nejbližší době zmenšil.
"Nedomníváme se, že se něco blíží," napsal Handler.
