V tomto ročním období začínají investoři realizovat ztráty z aktiv, jejichž hodnota klesla, a kompenzovat tak případné letošní zisky, a tím snížit výši daní, které budou muset zaplatit. Známé jako vybírání daňových ztrát, které obvykle vrcholí v říjnu u institucionálních investorů a v prosinci u individuálních investorů.
„Letošní rok by mohl být pro sklízení daňových ztrát obzvlášť velký vzhledem k vysokému počtu akcií, které [od začátku roku] klesly … a vyššímu potenciálu pro následný větší odraz těchto akcií po výprodeji,“ napsala ve čtvrtek Savita Subramanianová, vedoucí oddělení amerických akcií a kvantitativní strategie Bank of America.
Od roku 1986 akcie, které od 1. ledna do 31. října poklesly o 10 % nebo více, překonaly index S&P 500 v 69 % případů od 1. listopadu do 31. ledna následujícího roku, uvedla.
Když index S&P klesal až do října – jako je tomu nyní – tyto akcie překonaly výkonnost ve 100 % případů, dodala Subramanianová. Pokud však dojde k prodeji daňových ztrát dříve než obvykle v důsledku výprodeje trhu, tato pravděpodobnost překonání výkonnosti od října do ledna klesne na 63 %. Index S&P letos zatím ztratil více než 21 %.
Aby Subramanian určil, která jména by se mohla odrazit ode dna, prověřil jména, která od středy klesla za celý rok o více než 10 %. Zúžila je také o ta, která banka ohodnotila jako nákupní, a došla ke 159 jménům. Zde je 10 z nich, které se do seznamu dostaly.
Match Group, která se propadla o více než 60 %, je výrazným poklesem na seznamu. Tržby této online seznamovací společnosti ve druhém čtvrtletí nenaplnily očekávání analytiků. V srpnu rovněž předpověděla, že její tržby za třetí čtvrtletí zůstanou stejné a budou činit 790 až 800 milionů USD.
PayPal na druhou stranu v srpnu zveřejnila lepší výsledky za druhé čtvrtletí, než se očekávalo. Společnost Elliott Management rovněž oznámila, že v této společnosti zabývající se digitálními platbami drží podíl ve výši 2 miliard dolarů, který se od začátku roku snížil přibližně o 50 %.
Mezitím společnost General Motors v pondělí oznámila své prodeje vozidel za třetí čtvrtletí, které v porovnání s předchozím rokem vzrostly o 24 %. Automobilka, která se letos zatím propadla o více než 40 %, plánuje zvýšit výrobu svých elektromobilů Chevrolet Bolt poté, co zaznamenala nejlepší čtvrtletní prodeje v historii.
Amazon doufá, že se mu podaří zvýšit prodeje před svátky díky druhému letošnímu výprodeji Prime Day, který je naplánován na 11. a 12. října. Bank of America nedávno snížila cílovou cenu pro Amazon ze 170 na 157 USD za akcii kvůli určitému makro tlaku, ale stojí si za svým nákupním ratingem. Přesto nejnovější cílová cena firmy znamená zhruba 30% nárůst oproti středečnímu závěru. Od začátku roku se Amazon propadl o téměř 28 %.
Co je daňový prodej?
Daňovým prodejem se rozumí typ prodeje, při kterém investor prodává aktivum s kapitálovou ztrátou, aby snížil nebo eliminoval kapitálový zisk realizovaný jinými investicemi pro účely daně z příjmu. Daňový prodej umožňuje investorovi vyhnout se placení daně z kapitálových výnosů z nedávno prodaných nebo zhodnocených aktiv.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
