To nejdůležitější, co na trzích sledovat v nadcházejícím týdnu
Páteční zpráva o zaměstnanosti v USA za listopad bude hlavním bodem nadcházejícího týdne, protože investoři stále doufají, že Federální rezervní systém brzy zpomalí tempo zvyšování sazeb.
Pozorně sledované budou i poznámky předsedy Fedu Jeroma Powella v polovině týdne. V centru pozornosti budou také údaje o inflaci v eurozóně a údaje o indexu PMI z Číny v souvislosti s obavami z opětovného nárůstu počtu případů COVID v této zemi. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.
Počet pracovních míst mimo zemědělský sektor
Očekávání, že Fed možná brzy zpomalí tempo svého agresivního zvyšování sazeb, podpořil zápis z listopadového zasedání centrální banky z minulého týdne. Páteční zpráva o zaměstnanosti v USA za listopad tato očekávání prověří.
Ekonomové očekávají, že americká ekonomika vytvořila 200 000 nových pracovních míst, což by byl nejmenší nárůst od prosince 2020.
Očekává se také, že zpráva o zaměstnanosti ukáže, že růst průměrných hodinových výdělků se zmírňuje, zatímco míra nezaměstnanosti by se měla udržet těsně nad pět desetiletí trvajícím minimem na úrovni 3,7 %.
Bude to poslední zpráva o mzdách mimo zemědělství před posledním zasedáním Fedu v tomto roce v prosinci.
Zdroj: Unsplash
Investoři však mají důvod zůstat opatrní – pět z posledních šesti zpráv o zaměstnanosti bylo lepších, než se předpokládalo, a další silné údaje by mohly znamenat problémy pro americké akcie.
Předseda Fedu Jerome Powell bude ve středu diskutovat o ekonomickém výhledu během vystoupení v Brookings Institution.
Powell sice naznačil, že by Fed mohl příští měsíc přejít k menšímu zvyšování sazeb, zároveň však uvedl, že sazby nakonec možná budou muset jít výš, než si politici mysleli, že bude potřeba do příštího roku.
Mezitím mají v pondělí vystoupit prezident Fedu v St. Louis James Bullard a prezident Fedu v New Yorku John Williams.
V ekonomickém kalendáři je rovněž zveřejněn index PMI ve zpracovatelském průmyslu ISM a oblíbený ukazatel inflace Fedu – jádrový index cen PCE – oba budou zveřejněny ve čtvrtek.
Dalšími zprávami v průběhu týdne jsou ADP nonfarm payrolls, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, spotřebitelská důvěra a Béžová kniha Fedu.
Maloobchodní akcie
Po opětovném otevření Wall Street po svátcích Dne díkůvzdání se investoři zaměří na to, jak se daří maloobchodníkům v období svátečních nákupů, a také na další kroky Fedu.
Prodejní akce v rámci Black Friday se rozběhly na pozadí přetrvávající vysoké inflace a ochlazujícího se hospodářského růstu. Maloobchodníci nabízejí výrazné slevy na internetu i v obchodech, což bude mít pravděpodobně dopad na ziskové marže ve čtvrtém čtvrtletí.
Podle sobotní zprávy společnosti Adobe Analytics vzrostly výdaje na internetu během Black Friday o 2,3 % na rekordních 9,12 miliardy dolarů, ale procentuální nárůst byl výrazně nižší než meziroční míra inflace, která v současné době dosahuje 7,7 %.
Akcie amerických maloobchodních prodejců se staly barometrem spotřebitelské důvěry, protože inflace se zakusuje. V letošním roce se maloobchodní index S&P 500 zatím propadl o něco více než 30 %, zatímco index S&P 500 klesl o 15 %.
Inflace v eurozóně
Zatímco se objevují nejisté náznaky, že inflace v USA možná dosahuje svého vrcholu, očekává se, že středeční údaje o inflaci v eurozóně ukáží, že cenové tlaky v bloku zůstávají silné.
Index spotřebitelských cen v eurozóně dosáhl v říjnu 10,6 %, což je více než pětinásobek 2% cíle Evropské centrální banky.
Zdroj: Unsplash
ECB na svém říjnovém zasedání zvýšila sazby o 75 bazických bodů na 1,5 %, čímž od července zvýšila sazby celkem o 200 bazických bodů a dosáhla tak nejrychlejšího zpřísnění své politiky v historii.
Zápis z říjnového zasedání ECB z minulého týdne ukázal, že ačkoli tvůrci politiky neochvějně tvrdí, že sazby je třeba dále zvyšovat, aby pomohly snížit inflaci, nemohou se plně shodnout na jejich konečném cíli nebo tempu.
Tržní sázky se pohybují mezi zvýšením sazeb o 50 a 75 bazických bodů při příštím zasedání tvůrců politiky ECB 15. prosince.
Čínské indexy PMI
Vzhledem k tomu, že se Čína potýká s rekordním počtem infekcí COVID-19 a novými výlukami, naděje na opětovné otevření druhé největší ekonomiky světa v prvním čtvrtletí roku 2023 se snížily.
Středeční údaje o PMI budou pozorně sledovány, protože rozsáhlá omezení COVID nadále tlumí hospodářskou aktivitu.
Úředníci přislíbili, že budou v omezování virů pokračovat i přes rostoucí odpor veřejnosti a rostoucí dopady na ekonomiku.
Čína v pátek uvedla, že podruhé v tomto roce sníží objem hotovosti, kterou musí banky držet jako rezervy, a uvolní tak likviditu na podporu slábnoucí ekonomiky.
Středa 30. listopadu: Salesforce (CRM), Royal Bank of Canada (RY), Splunk (NASDAQ:SPLK), XPeng (XPEV), Snowflake (SNOW) a Five Below (FIVE).
Čtvrtek 1. prosince: Toronto-Dominion Bank (TD), Dollar General (DG), Ulta Beauty (ULTA), Marvell Technology (MRVL) a Kroger (KR).
Pátek 2. prosince – Cracker Barrel (CBRL) a Genesco (NYSE:GCO).
IPO
Sledování IPO: Adamas One (JEWL), Erayak Power Solution (RAYA) a Curative Biotechnology (OTC:CUBT) by mohly v průběhu týdne stanovit cenu pro IPO a zahájit obchodování. U balíku akcií společnosti TOP Financial Group (NASDAQ:TOP) vyprší doba uzamčení IPO. Akcie oproti ceně při IPO mírně vzrostly.
Pozorně sledované budou i poznámky předsedy Fedu Jeroma Powella v polovině týdne. V centru pozornosti budou také údaje o inflaci v eurozóně a údaje o indexu PMI z Číny v souvislosti s obavami z opětovného nárůstu počtu případů COVID v této zemi. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.Počet pracovních míst mimo zemědělský sektorOčekávání, že Fed možná brzy zpomalí tempo svého agresivního zvyšování sazeb, podpořil zápis z listopadového zasedání centrální banky z minulého týdne. Páteční zpráva o zaměstnanosti v USA za listopad tato očekávání prověří.Ekonomové očekávají, že americká ekonomika vytvořila 200 000 nových pracovních míst, což by byl nejmenší nárůst od prosince 2020.Očekává se také, že zpráva o zaměstnanosti ukáže, že růst průměrných hodinových výdělků se zmírňuje, zatímco míra nezaměstnanosti by se měla udržet těsně nad pět desetiletí trvajícím minimem na úrovni 3,7 %.Bude to poslední zpráva o mzdách mimo zemědělství před posledním zasedáním Fedu v tomto roce v prosinci.Zdroj: UnsplashInvestoři však mají důvod zůstat opatrní – pět z posledních šesti zpráv o zaměstnanosti bylo lepších, než se předpokládalo, a další silné údaje by mohly znamenat problémy pro americké akcie.Chcete využít této příležitosti?FedPředseda Fedu Jerome Powell bude ve středu diskutovat o ekonomickém výhledu během vystoupení v Brookings Institution.Powell sice naznačil, že by Fed mohl příští měsíc přejít k menšímu zvyšování sazeb, zároveň však uvedl, že sazby nakonec možná budou muset jít výš, než si politici mysleli, že bude potřeba do příštího roku.Mezitím mají v pondělí vystoupit prezident Fedu v St. Louis James Bullard a prezident Fedu v New Yorku John Williams.V ekonomickém kalendáři je rovněž zveřejněn index PMI ve zpracovatelském průmyslu ISM a oblíbený ukazatel inflace Fedu – jádrový index cen PCE – oba budou zveřejněny ve čtvrtek.Dalšími zprávami v průběhu týdne jsou ADP nonfarm payrolls, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, spotřebitelská důvěra a Béžová kniha Fedu.Maloobchodní akciePo opětovném otevření Wall Street po svátcích Dne díkůvzdání se investoři zaměří na to, jak se daří maloobchodníkům v období svátečních nákupů, a také na další kroky Fedu.Prodejní akce v rámci Black Friday se rozběhly na pozadí přetrvávající vysoké inflace a ochlazujícího se hospodářského růstu. Maloobchodníci nabízejí výrazné slevy na internetu i v obchodech, což bude mít pravděpodobně dopad na ziskové marže ve čtvrtém čtvrtletí.Podle sobotní zprávy společnosti Adobe Analytics vzrostly výdaje na internetu během Black Friday o 2,3 % na rekordních 9,12 miliardy dolarů, ale procentuální nárůst byl výrazně nižší než meziroční míra inflace, která v současné době dosahuje 7,7 %.Akcie amerických maloobchodních prodejců se staly barometrem spotřebitelské důvěry, protože inflace se zakusuje. V letošním roce se maloobchodní index S&P 500 zatím propadl o něco více než 30 %, zatímco index S&P 500 klesl o 15 %.Inflace v eurozóněZatímco se objevují nejisté náznaky, že inflace v USA možná dosahuje svého vrcholu, očekává se, že středeční údaje o inflaci v eurozóně ukáží, že cenové tlaky v bloku zůstávají silné.Index spotřebitelských cen v eurozóně dosáhl v říjnu 10,6 %, což je více než pětinásobek 2% cíle Evropské centrální banky.Zdroj: UnsplashECB na svém říjnovém zasedání zvýšila sazby o 75 bazických bodů na 1,5 %, čímž od července zvýšila sazby celkem o 200 bazických bodů a dosáhla tak nejrychlejšího zpřísnění své politiky v historii.Zápis z říjnového zasedání ECB z minulého týdne ukázal, že ačkoli tvůrci politiky neochvějně tvrdí, že sazby je třeba dále zvyšovat, aby pomohly snížit inflaci, nemohou se plně shodnout na jejich konečném cíli nebo tempu.Tržní sázky se pohybují mezi zvýšením sazeb o 50 a 75 bazických bodů při příštím zasedání tvůrců politiky ECB 15. prosince.Čínské indexy PMIVzhledem k tomu, že se Čína potýká s rekordním počtem infekcí COVID-19 a novými výlukami, naděje na opětovné otevření druhé největší ekonomiky světa v prvním čtvrtletí roku 2023 se snížily.Středeční údaje o PMI budou pozorně sledovány, protože rozsáhlá omezení COVID nadále tlumí hospodářskou aktivitu.Úředníci přislíbili, že budou v omezování virů pokračovat i přes rostoucí odpor veřejnosti a rostoucí dopady na ekonomiku.Čína v pátek uvedla, že podruhé v tomto roce sníží objem hotovosti, kterou musí banky držet jako rezervy, a uvolní tak likviditu na podporu slábnoucí ekonomiky.Hospodářské výsledkyPondělí: 28. listopadu Pinduoduo .Úterý 29. listopadu: Intuit , Workday , CrowdStrike , Hewlett Packard Enterprise a NetApp .Středa 30. listopadu: Salesforce , Royal Bank of Canada , Splunk , XPeng , Snowflake a Five Below .Čtvrtek 1. prosince: Toronto-Dominion Bank , Dollar General , Ulta Beauty , Marvell Technology a Kroger .Pátek 2. prosince – Cracker Barrel a Genesco .IPOSledování IPO: Adamas One , Erayak Power Solution a Curative Biotechnology by mohly v průběhu týdne stanovit cenu pro IPO a zahájit obchodování. U balíku akcií společnosti TOP Financial Group vyprší doba uzamčení IPO. Akcie oproti ceně při IPO mírně vzrostly.
