Když dividendové akcie rostou, vyděláváte. Když nerostou – stále vyděláváte (na dividendách). Dokonce i když cena dividendové akcie klesá, není to úplně špatná zpráva, protože dividendový výnos (absolutní výše dividendy vydělená cenou akcie) je tím bohatší, čím více klesá cena akcie.
Když tohle všechno víte, nechtěli byste vlastnit skvělé dividendové akcie? Samozřejmě, že byste chtěli!
Pomocí platformy TipRanks jsme vyhledali dvě akcie, které nabízejí dividendy s výnosem alespoň 10 % – to je více než 4× vyšší průměrný výnos, který lze dnes na trzích nalézt. Každá z nich má rating Strong Buy, jsou na ní zaznamenány pozitivní recenze analytiků a co je nejlepší, všechny nabízejí investorům nízké vstupní náklady, a to pod 10 USD za akcii. Pojďme se na ně podívat blíže.
Zdroj: Getty Images
BrightSpire Capital (BRSP)
BrightSpire Capital je interně spravovaný investiční fond zaměřený na komerční nemovitosti. Společnost drží silné portfolio nemovitostí v hodnotě více než 5,3 miliardy USD, které se skládá z celkem 126 investic do pohyblivých hypotečních úvěrů. Většinu portfolia, přibližně 80 %, tvoří vícebytové domy nebo kancelářské prostory; 78 % nemovitostí v portfoliu se nachází v západních nebo jihozápadních regionech USA.
Ve svém posledním vykázaném čtvrtletí, za 3Q22, BrightSpire vykázala soubor smíšených výsledků, které nicméně podpořily vysokou dividendu. Výsledek hospodaření společnosti byl vykázán jako čistá ztráta ve výši 20,5 milionu USD – neboli ztráta 16 centů na akcii připadající na kmenové akcionáře. Zároveň upravený rozdělitelný zisk společnosti, který podporuje výplatu dividendy na kmenové akcie, dosáhl celkové výše 32,3 milionu USD, tj. 25 centů na kmenovou akcii. To šlo ruku v ruce s kladnou čistou účetní hodnotou podle GAAP ve výši 10,87 USD na akcii.
V polovině prosince společnost BrightSpire proměnila tyto „rozdělitelné zisky“ v distribuci, která bude vyplacena tento měsíc, a oznámila výplatu dividendy za 4. čtvrtletí. Při ceně 20 centů na kmenovou akcii je dividenda plně pokryta a anualizovaná výplata ve výši 80 centů na akcii přináší výnos 12,4 %.
Analytik Jason Stewart, který pro Jones Research pokrývá společnost BrightSpire, vidí velký potenciál, kterého by se investoři mohli chytit. Píše: „Společnost má škálovanou rozvahu, rozmanitou platformu pro poskytování úvěrů a prokázanou schopnost spravovat aktiva napříč sektory. Portfolio společnosti je strukturováno tak, aby těžilo ze zvýšených krátkodobých úrokových sazeb (97 % úvěrů má pohyblivou úrokovou sazbu). Společnost drží značnou likviditu a zaměřuje se na správu aktiv v současném nejistém makroekonomickém prostředí. Jakmile se volatilita zmírní a poptávka po úvěrech na komerční nemovitosti se zlepší, je společnost v pozici, kdy může realizovat oportunistické investice.“
Akcie se obchodují za 0,6násobek účetní hodnoty na akcii (BVPS) a při dividendovém výnosu [12,4] %, jsou tedy výrazně diskontované oproti srovnatelným akciím a pod vnitřní hodnotou,“ shrnul Stewart.
V souladu se svým býčím postojem hodnotí Stewart akcie BRSP jako kupní a jeho cílová cena 11 USD naznačuje prostor pro ~70% potenciál růstu v příštích 12 měsících. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~82% profil potenciálního celkového výnosu.
Celkově jsou pro akcie BRSP zaznamenány 4 nedávné recenze analytiků, které se rozpadají na 3 kupní a 1 držet, což znamená konsenzuální názor Strong Buy. Akcie se prodávají za 6,44 USD a jejich průměrná cílová cena 10,17 USD naznačuje zisk ~58 % v příštích 12 měsících.
Barings BDC, Inc. (BBDC)
Další dividendovou akcií s vysokým výnosem je Barings BDC, společnost pro rozvoj podnikání a součást větší společnosti Barings LLC, která spravuje aktiva a je finančním hráčem s hodnotou 338 miliard USD. BBDC je jednou z menších součástí obří mateřské společnosti, která má v portfoliu dluhové investice v sektoru středně velkých podniků. Hodnota investičního portfolia Barings BDC k 30. září 2022 činila v reálné hodnotě 2,33 miliardy dolarů a celková aktiva společnosti činila 2,64 miliardy dolarů.
Zdroj: Getty Images
Toto portfolio přineslo společnosti Barings BDC za 3. čtvrtletí roku 2022, tedy za poslední vykázané čtvrtletí, čistý investiční výnos ve výši 27,9 milionu USD. Tento příjem činil 26 centů na akcii. Společnost zaznamenala čisté realizované zisky ve výši 7,9 milionu USD, tj. 7 centů na akcii, a čistá aktiva získaná z operací byla ve 3. čtvrtletí vykázána ve výši 9,9 milionu USD, tj. 9 centů na akcii. Čisté zisky, jakožto kladné hodnoty, znamenaly výrazný obrat oproti ztrátám zaznamenaným ve 2Q22. Čistá hodnota aktiv na akcii (NAV) společnosti ke konci 3Q22 činila 11,28 USD.
V průběhu letošního prosince BBDC vyplatila čtvrtletní peněžní dividendu ve výši 24 centů na kmenovou akcii. V přepočtu na roční bázi to znamená 96 centů a výnos 11,4 %.
Barings BDC také využívá aktivní program zpětného odkupu akcií, aby podpořila hodnotu akcií a vrátila zisky akcionářům. K listopadu letošního roku společnost odkoupila více než 2,26 milionu kmenových akcií, přičemž za jednu akcii zaplatila v průměru 9,69 USD.
Pětihvězdičkový analytik Robert Dodd ze společnosti Raymond James vysvětluje, proč je politika zpětného odkupu a vyplácení dividend společnosti Barings pro investory správná – zejména pro investory, kteří mají v úmyslu držet akcie v delším časovém horizontu. Píše: „V průběhu několika příštích čtvrtletí se skutečně domníváme, že síla zisku BBDC NII převýší dividendu, a mohl by zde být určitý potenciál pro přírůstek dividendy. Společnost však také artikulovala plány na větší odkup akcií – takové využití kapitálu je akreční k NAV/akcii a v zásadě i k NII a dividendám v dlouhodobém horizontu.“
„Ponechání zisku (přestože se přelévá) je dvojnásobně akreční k NAV: nejprve tím, že se navyšuje na přelévání ,což zvyšuje NAV, a pak využitím na zpětný odkup akcií, což rovněž zvyšuje NAV. V krátkodobém horizontu, kdy mnoho BDC zvyšuje dividendy v důsledku růstu základních sazeb, se domníváme, že zde může dojít k mírnému zklamání trhu z přístupu BBDC. Z dlouhodobého hlediska se však domníváme, že přístup zaměřený na NAV pravděpodobně přinese lepší výkonnost trhu,“ pokračoval Dodd.
Dodd dále kvantifikuje svůj postoj pro investory a uděluje akciím BBDC rating Outperform (tj. Buy) a cílovou cenu 11 USD. Pokud bude splněna, mohla by tato hodnota přinést výnos ~31 % v časovém horizontu jednoho roku.
Celkově má Wall Street tendenci souhlasit s býkem. Poslední 4 hodnocení analytiků zahrnují 3 hodnocení „koupit“ a 1 „držet“, což znamená konsenzuální hodnocení „silně koupit“, a průměrná cílová cena 10,25 USD naznačuje 28% potenciál růstu oproti současné ceně akcií 8,37 USD.
Dividendové akcie jsou švýcarským armádním nožem akciového trhu.
Když dividendové akcie rostou, vyděláváte. Když nerostou - stále vyděláváte (na dividendách). Dokonce i když cena dividendové akcie klesá, není to úplně špatná zpráva, protože dividendový výnos (absolutní výše dividendy vydělená cenou akcie) je tím bohatší, čím více klesá cena akcie.
Když tohle všechno víte, nechtěli byste vlastnit skvělé dividendové akcie? Samozřejmě, že byste chtěli!
Pomocí platformy TipRanks jsme vyhledali dvě akcie, které nabízejí dividendy s výnosem alespoň 10 % - to je více než 4× vyšší průměrný výnos, který lze dnes na trzích nalézt. Každá z nich má rating Strong Buy, jsou na ní zaznamenány pozitivní recenze analytiků a co je nejlepší, všechny nabízejí investorům nízké vstupní náklady, a to pod 10 USD za akcii. Pojďme se na ně podívat blíže.
Zdroj: Getty Images
BrightSpire Capital (BRSP)
BrightSpire Capital je interně spravovaný investiční fond zaměřený na komerční nemovitosti. Společnost drží silné portfolio nemovitostí v hodnotě více než 5,3 miliardy USD, které se skládá z celkem 126 investic do pohyblivých hypotečních úvěrů. Většinu portfolia, přibližně 80 %, tvoří vícebytové domy nebo kancelářské prostory; 78 % nemovitostí v portfoliu se nachází v západních nebo jihozápadních regionech USA.
Ve svém posledním vykázaném čtvrtletí, za 3Q22, BrightSpire vykázala soubor smíšených výsledků, které nicméně podpořily vysokou dividendu. Výsledek hospodaření společnosti byl vykázán jako čistá ztráta ve výši 20,5 milionu USD - neboli ztráta 16 centů na akcii připadající na kmenové akcionáře. Zároveň upravený rozdělitelný zisk společnosti, který podporuje výplatu dividendy na kmenové akcie, dosáhl celkové výše 32,3 milionu USD, tj. 25 centů na kmenovou akcii. To šlo ruku v ruce s kladnou čistou účetní hodnotou podle GAAP ve výši 10,87 USD na akcii.
Zdroj: Getty Images
V polovině prosince společnost BrightSpire proměnila tyto "rozdělitelné zisky" v distribuci, která bude vyplacena tento měsíc, a oznámila výplatu dividendy za 4. čtvrtletí. Při ceně 20 centů na kmenovou akcii je dividenda plně pokryta a anualizovaná výplata ve výši 80 centů na akcii přináší výnos 12,4 %.
Analytik Jason Stewart, který pro Jones Research pokrývá společnost BrightSpire, vidí velký potenciál, kterého by se investoři mohli chytit. Píše: "Společnost má škálovanou rozvahu, rozmanitou platformu pro poskytování úvěrů a prokázanou schopnost spravovat aktiva napříč sektory. Portfolio společnosti je strukturováno tak, aby těžilo ze zvýšených krátkodobých úrokových sazeb (97 % úvěrů má pohyblivou úrokovou sazbu). Společnost drží značnou likviditu a zaměřuje se na správu aktiv v současném nejistém makroekonomickém prostředí. Jakmile se volatilita zmírní a poptávka po úvěrech na komerční nemovitosti se zlepší, je společnost v pozici, kdy může realizovat oportunistické investice."
Akcie se obchodují za 0,6násobek účetní hodnoty na akcii (BVPS) a při dividendovém výnosu [12,4] %, jsou tedy výrazně diskontované oproti srovnatelným akciím a pod vnitřní hodnotou," shrnul Stewart.
V souladu se svým býčím postojem hodnotí Stewart akcie BRSP jako kupní a jeho cílová cena 11 USD naznačuje prostor pro ~70% potenciál růstu v příštích 12 měsících. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~82% profil potenciálního celkového výnosu.
Celkově jsou pro akcie BRSP zaznamenány 4 nedávné recenze analytiků, které se rozpadají na 3 kupní a 1 držet, což znamená konsenzuální názor Strong Buy. Akcie se prodávají za 6,44 USD a jejich průměrná cílová cena 10,17 USD naznačuje zisk ~58 % v příštích 12 měsících.
Barings BDC, Inc. (BBDC)
Další dividendovou akcií s vysokým výnosem je Barings BDC, společnost pro rozvoj podnikání a součást větší společnosti Barings LLC, která spravuje aktiva a je finančním hráčem s hodnotou 338 miliard USD. BBDC je jednou z menších součástí obří mateřské společnosti, která má v portfoliu dluhové investice v sektoru středně velkých podniků. Hodnota investičního portfolia Barings BDC k 30. září 2022 činila v reálné hodnotě 2,33 miliardy dolarů a celková aktiva společnosti činila 2,64 miliardy dolarů.
Zdroj: Getty Images
Toto portfolio přineslo společnosti Barings BDC za 3. čtvrtletí roku 2022, tedy za poslední vykázané čtvrtletí, čistý investiční výnos ve výši 27,9 milionu USD. Tento příjem činil 26 centů na akcii. Společnost zaznamenala čisté realizované zisky ve výši 7,9 milionu USD, tj. 7 centů na akcii, a čistá aktiva získaná z operací byla ve 3. čtvrtletí vykázána ve výši 9,9 milionu USD, tj. 9 centů na akcii. Čisté zisky, jakožto kladné hodnoty, znamenaly výrazný obrat oproti ztrátám zaznamenaným ve 2Q22. Čistá hodnota aktiv na akcii (NAV) společnosti ke konci 3Q22 činila 11,28 USD.
V průběhu letošního prosince BBDC vyplatila čtvrtletní peněžní dividendu ve výši 24 centů na kmenovou akcii. V přepočtu na roční bázi to znamená 96 centů a výnos 11,4 %.
Barings BDC také využívá aktivní program zpětného odkupu akcií, aby podpořila hodnotu akcií a vrátila zisky akcionářům. K listopadu letošního roku společnost odkoupila více než 2,26 milionu kmenových akcií, přičemž za jednu akcii zaplatila v průměru 9,69 USD.
Pětihvězdičkový analytik Robert Dodd ze společnosti Raymond James vysvětluje, proč je politika zpětného odkupu a vyplácení dividend společnosti Barings pro investory správná - zejména pro investory, kteří mají v úmyslu držet akcie v delším časovém horizontu. Píše: "V průběhu několika příštích čtvrtletí se skutečně domníváme, že síla zisku BBDC NII převýší dividendu, a mohl by zde být určitý potenciál pro přírůstek dividendy. Společnost však také artikulovala plány na větší odkup akcií - takové využití kapitálu je akreční k NAV/akcii a v zásadě i k NII a dividendám v dlouhodobém horizontu."
"Ponechání zisku (přestože se přelévá) je dvojnásobně akreční k NAV: nejprve tím, že se navyšuje na přelévání ,což zvyšuje NAV, a pak využitím na zpětný odkup akcií, což rovněž zvyšuje NAV. V krátkodobém horizontu, kdy mnoho BDC zvyšuje dividendy v důsledku růstu základních sazeb, se domníváme, že zde může dojít k mírnému zklamání trhu z přístupu BBDC. Z dlouhodobého hlediska se však domníváme, že přístup zaměřený na NAV pravděpodobně přinese lepší výkonnost trhu," pokračoval Dodd.
Dodd dále kvantifikuje svůj postoj pro investory a uděluje akciím BBDC rating Outperform (tj. Buy) a cílovou cenu 11 USD. Pokud bude splněna, mohla by tato hodnota přinést výnos ~31 % v časovém horizontu jednoho roku.
Celkově má Wall Street tendenci souhlasit s býkem. Poslední 4 hodnocení analytiků zahrnují 3 hodnocení "koupit" a 1 "držet", což znamená konsenzuální hodnocení "silně koupit", a průměrná cílová cena 10,25 USD naznačuje 28% potenciál růstu oproti současné ceně akcií 8,37 USD.
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Strategický obrat v srdci hodnotového investování Svět konzervativního investování prochází fascinujícím přerodem. Po letech, kdy se zastánci hodnotové strategie dívali...
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
