Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Tento dividendový akciový fond překonává trh. Zde je jeho strategie a pozice

Investoři v poslední době hledají příjmy, aby vyrovnali část volatility akciového trhu, ale to je dlouhodobá strategie, která se fondu Integrity Viking Funds vyplácí.

Jan Golda Autor: Jan Golda
11 ledna, 2023
6 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

6 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Fond Integrity Dividend Harvest Fund této firmy zakončil rok 2022 s celkovým výnosem včetně reinvestovaných dividend ve výši 3,18 %, jak uvádí společnost Morningstar, zatímco širší trh zažil nejhorší rok od roku 2008. Index S&P 500 skončil téměř o 20 % níže (bez reinvestovaných dividend). V roce 2023 si zatím Integrity Dividend do pondělí připsal 1,84 %, uvádí Morningstar. Index S&P 500 vzrostl o 1,37 %.

Investoři do fondu Integrity Dividend Harvest zároveň pobírají výnosy. Klouzavý 12měsíční výnos se pohybuje kolem 3,27 %, opět podle Morningstar.

Fond s upraveným nákladovým poměrem 0,70 % vznikl v roce 2012 jako reakce na poptávku finančních poradců po kvalitním akciovém produktu s nízkou volatilitou, uvedl Mike Morey, investiční ředitel společnosti Integrity Viking Funds a jeden z portfolio manažerů fondu Dividend Harvest Fund. V současné době fond spravuje aktiva v hodnotě přibližně 308 milionů dolarů a je hodnocen 5 hvězdičkami společnosti Morningstar. Doplňuje nabídku výnosových fondů společnosti Integrity, která zahrnuje také fondy komunální, vysoce výnosné a státní výnosové fondy.


Tým si podle něj zachovává svůj investiční styl bez ohledu na tržní podmínky.

Advertisement

„Procházíte obdobími, kdy je růst extrémně sexy a všichni se za ním ženou,“ řekl Morey. „Domníváme se, že to prostě není nejvhodnější investiční styl. Domníváme se, že vlastnit kvalitní společnosti a věnovat se jim dlouhodoběji přinese dlouhodobé výhody.“

Chcete využít této příležitosti?

Výsledkem je fond se stabilně rostoucím tokem příjmů a každoročním zvyšováním dividend, jakož i vynikající výnosy očištěné o riziko, vysvětlil. Tříletý anualizovaný výnos fondu je 5,29 %.

Zdroj: Getty Images

Fond Integrity Dividend Harvest obsahuje mix dividendových akcií ze všech různých sektorů indexu S&P 500, ale jeho nadváha v sektorech, jako jsou veřejné služby a spotřební zboží, mu v uplynulém roce pomohla vyniknout, řekl Morey.

Nejlepší výběry
Morey věří, že službám a základním spotřebním produktům, stejně jako zdravotní péči, se bude dařit i ve zpomalující se nebo recesní ekonomice.

Firma také nachází příležitosti ve finančních a technologických odvětvích.

„Výsledek recese by byl pro skupinu negativní, ale pokud v těchto sektorech najdete kvalitní společnosti, začínáte se dostávat na docela atraktivní ocenění,“ řekl Morey.

Největší podíl ve fondu měla k 30. září biofarmaceutická společnost AbbVie (ABBV). Akcie, které v loňském roce posílily o více než 19 %, mají dividendový výnos 3,65 %. Významně přispěla k výkonnosti fondu a má za sebou více než padesátiletou historii zvyšování dividendy, uvedl Morey.

Biosimilární kopie jejího léku Humira by se měly dostat na trh v letošním roce, ale AbbVie se přizpůsobuje diverzifikací svého výrobního programu, uvedl. Kromě toho AbbVie rozšiřuje svůj tok příjmů o imunologické léky Rinvoq a Skyrizi a také prostřednictvím akvizice společnosti Allergan v roce 2020.

„Když to všechno zkombinujete dohromady, skutečně diverzifikujete tok příjmů společnosti, což do jisté míry snižuje tlak na Humiru a otevírá společnosti možnosti růstu díky mnohonásobné expanzi, nejen díky růstu zisků,“ řekl Morey.


Druhým největším držitelem fondu je Broadcom (AVGO), který v roce 2022 ztratil téměř 16 % a má 3,09% dividendový výnos. Společnost přešla z pozice skutečně růstové akcie spíše na hybrid, domnívá se Morey.

„Disponují silným růstovým profilem, ale obchodují se za velmi atraktivní ocenění,“ řekl. Dodal, že Broadcom také zvyšuje dividendu již 11 let po sobě.

Navzdory některým regulačním „zádrhelům“ v Evropě Morey věří, že navrhovaná akvizice VMWare výrobcem čipů projde. Jakmile se tak stane, bude více než 50 % příjmů Broadcomu pocházet z opakovaných prodejů softwaru, řekl. To zajistí lepší viditelnost volných peněžních toků společnosti Broadcom a zvýší její schopnost vyplácet dividendy, řekl.


Energetika také hrála roli ve výkonnosti fondu a má potenciál pokračovat v dobrých výsledcích i v letošním roce, řekl Morey. Exxon Mobil (XOM), pátý největší podíl v portfoliu (3,07 %), loni vynesl neuvěřitelných 80 % a má 3,37% dividendový výnos.

Největší americká ropná společnost podle tržní hodnoty pokračovala v programu aktivních kapitálových výdajů i v době poklesu cen ropy v posledních pěti letech, což se začíná vyplácet, uvedl Morey.

„Dosáhli silného růstu volných peněžních toků, snížení dluhu a myslím, že se pravděpodobně dočkáme dalšího zvýšení dividend,“ řekl. „Je to pravděpodobně jedna z nejrozmanitějších energetických společností na světě, jejíž příjmy pocházejí z celého hodnotového řetězce energetického sektoru a také z chemického průmyslu.“


Líbí se mu také společnost Diamondback Energy (FANG), která nepatří mezi 10 nejvýznamnějších akcií fondu. Tato energetická firma tvoří 1,89 % čistých aktiv portfolia a má 2,13% dividendový výnos. Společnost Diamondback Energy nedávno získala společnost Lario Permian, dceřinou společnost Lario Oil & Gas, která rozšířila svou působnost v Permské pánvi a zvýšila hloubku svých zásob, uvedl Morey. Líbí se mu také její profil volného peněžního toku.


Atraktivní služby
Komunální služby jsou nyní atraktivní také díky nízké betě a očekávání, že nebudou mít problém s kompresí zisků, s níž se letos budou potýkat ostatní sektory, uvedla Shannon Radkeová, hlavní portfolio manažerka fondu.

„Komunální služby mají minimální expozici vůči americké nebo globální ekonomice, a to jen díky produktu základních služeb, který poskytují,“ řekla. „To podpoří stabilitu zisků.“

Dodala, že dekarbonizace mezi utilitními společnostmi vede ke zvýšení kapitálových výdajů a růstu v celém sektoru. Jedním z těchto význačných jmen je podle Radkeové společnost American Electric Power (AEP), jejíž výnos činí 3,38 %. Společnost zvýšila kapitálové výdaje a její vedení podle něj překonává své vlastní odhady i konsensuální odhady zisku analytiků.

„Ukazují na dlouhodobý roční růst zisků o 6 až 7 % spolu s dividendami, které rostou v souladu s jejich zisky,“ řekla Radkeová.


Fond Integrity Dividend Harvest Fund této firmy zakončil rok 2022 s celkovým výnosem včetně reinvestovaných dividend ve výši 3,18 %, jak uvádí společnost Morningstar, zatímco širší trh zažil nejhorší rok od roku 2008. Index S&P 500 skončil téměř o 20 % níže . V roce 2023 si zatím Integrity Dividend do pondělí připsal 1,84 %, uvádí Morningstar. Index S&P 500 vzrostl o 1,37 %.Investoři do fondu Integrity Dividend Harvest zároveň pobírají výnosy. Klouzavý 12měsíční výnos se pohybuje kolem 3,27 %, opět podle Morningstar.Fond s upraveným nákladovým poměrem 0,70 % vznikl v roce 2012 jako reakce na poptávku finančních poradců po kvalitním akciovém produktu s nízkou volatilitou, uvedl Mike Morey, investiční ředitel společnosti Integrity Viking Funds a jeden z portfolio manažerů fondu Dividend Harvest Fund. V současné době fond spravuje aktiva v hodnotě přibližně 308 milionů dolarů a je hodnocen 5 hvězdičkami společnosti Morningstar. Doplňuje nabídku výnosových fondů společnosti Integrity, která zahrnuje také fondy komunální, vysoce výnosné a státní výnosové fondy.Tým si podle něj zachovává svůj investiční styl bez ohledu na tržní podmínky.„Procházíte obdobími, kdy je růst extrémně sexy a všichni se za ním ženou,“ řekl Morey. „Domníváme se, že to prostě není nejvhodnější investiční styl. Domníváme se, že vlastnit kvalitní společnosti a věnovat se jim dlouhodoběji přinese dlouhodobé výhody.“ Chcete využít této příležitosti?Výsledkem je fond se stabilně rostoucím tokem příjmů a každoročním zvyšováním dividend, jakož i vynikající výnosy očištěné o riziko, vysvětlil. Tříletý anualizovaný výnos fondu je 5,29 %.Zdroj: Getty ImagesFond Integrity Dividend Harvest obsahuje mix dividendových akcií ze všech různých sektorů indexu S&P 500, ale jeho nadváha v sektorech, jako jsou veřejné služby a spotřební zboží, mu v uplynulém roce pomohla vyniknout, řekl Morey.Nejlepší výběryMorey věří, že službám a základním spotřebním produktům, stejně jako zdravotní péči, se bude dařit i ve zpomalující se nebo recesní ekonomice.Firma také nachází příležitosti ve finančních a technologických odvětvích.„Výsledek recese by byl pro skupinu negativní, ale pokud v těchto sektorech najdete kvalitní společnosti, začínáte se dostávat na docela atraktivní ocenění,“ řekl Morey.Největší podíl ve fondu měla k 30. září biofarmaceutická společnost AbbVie . Akcie, které v loňském roce posílily o více než 19 %, mají dividendový výnos 3,65 %. Významně přispěla k výkonnosti fondu a má za sebou více než padesátiletou historii zvyšování dividendy, uvedl Morey.Biosimilární kopie jejího léku Humira by se měly dostat na trh v letošním roce, ale AbbVie se přizpůsobuje diverzifikací svého výrobního programu, uvedl. Kromě toho AbbVie rozšiřuje svůj tok příjmů o imunologické léky Rinvoq a Skyrizi a také prostřednictvím akvizice společnosti Allergan v roce 2020.„Když to všechno zkombinujete dohromady, skutečně diverzifikujete tok příjmů společnosti, což do jisté míry snižuje tlak na Humiru a otevírá společnosti možnosti růstu díky mnohonásobné expanzi, nejen díky růstu zisků,“ řekl Morey.Druhým největším držitelem fondu je Broadcom , který v roce 2022 ztratil téměř 16 % a má 3,09% dividendový výnos. Společnost přešla z pozice skutečně růstové akcie spíše na hybrid, domnívá se Morey.„Disponují silným růstovým profilem, ale obchodují se za velmi atraktivní ocenění,“ řekl. Dodal, že Broadcom také zvyšuje dividendu již 11 let po sobě.Navzdory některým regulačním „zádrhelům“ v Evropě Morey věří, že navrhovaná akvizice VMWare výrobcem čipů projde. Jakmile se tak stane, bude více než 50 % příjmů Broadcomu pocházet z opakovaných prodejů softwaru, řekl. To zajistí lepší viditelnost volných peněžních toků společnosti Broadcom a zvýší její schopnost vyplácet dividendy, řekl.Energetika také hrála roli ve výkonnosti fondu a má potenciál pokračovat v dobrých výsledcích i v letošním roce, řekl Morey. Exxon Mobil , pátý největší podíl v portfoliu , loni vynesl neuvěřitelných 80 % a má 3,37% dividendový výnos.Největší americká ropná společnost podle tržní hodnoty pokračovala v programu aktivních kapitálových výdajů i v době poklesu cen ropy v posledních pěti letech, což se začíná vyplácet, uvedl Morey.„Dosáhli silného růstu volných peněžních toků, snížení dluhu a myslím, že se pravděpodobně dočkáme dalšího zvýšení dividend,“ řekl. „Je to pravděpodobně jedna z nejrozmanitějších energetických společností na světě, jejíž příjmy pocházejí z celého hodnotového řetězce energetického sektoru a také z chemického průmyslu.“Líbí se mu také společnost Diamondback Energy , která nepatří mezi 10 nejvýznamnějších akcií fondu. Tato energetická firma tvoří 1,89 % čistých aktiv portfolia a má 2,13% dividendový výnos. Společnost Diamondback Energy nedávno získala společnost Lario Permian, dceřinou společnost Lario Oil & Gas, která rozšířila svou působnost v Permské pánvi a zvýšila hloubku svých zásob, uvedl Morey. Líbí se mu také její profil volného peněžního toku.Atraktivní službyKomunální služby jsou nyní atraktivní také díky nízké betě a očekávání, že nebudou mít problém s kompresí zisků, s níž se letos budou potýkat ostatní sektory, uvedla Shannon Radkeová, hlavní portfolio manažerka fondu.„Komunální služby mají minimální expozici vůči americké nebo globální ekonomice, a to jen díky produktu základních služeb, který poskytují,“ řekla. „To podpoří stabilitu zisků.“Dodala, že dekarbonizace mezi utilitními společnostmi vede ke zvýšení kapitálových výdajů a růstu v celém sektoru. Jedním z těchto význačných jmen je podle Radkeové společnost American Electric Power , jejíž výnos činí 3,38 %. Společnost zvýšila kapitálové výdaje a její vedení podle něj překonává své vlastní odhady i konsensuální odhady zisku analytiků.„Ukazují na dlouhodobý roční růst zisků o 6 až 7 % spolu s dividendami, které rostou v souladu s jejich zisky,“ řekla Radkeová.
Tagy: abbvabbvieAkcieavgobroadcomburzydiamondback energyexxon mobilfangIDHIXIntegrity Dividend Harvest Fund Class IUSAxom

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      23:00

      FT Intermediate podala žádost o IPO na Nasdaq

      22:48

      Trumpova administrativa jedná o získání 10% podílu v Intelu, informuje Bloomberg News

      22:36

      Arm najal ředitele Amazonu pro umělou inteligenci, aby pomohl s interními aktivitami

      22:24

      MSNBC se stane MS NOW a před odštěpením od Comcastu ztratí logo s pávem

      22:12

      Pojištění CVS neposkytuje krytí opioidů, rozhodl nejvyšší soud v Delaware

      22:00

      Starbucks letos zvýší platy všem zaměstnancům v Severní Americe o 2 %, oznámila společnost

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: MHill Chicago
      Akcie

      McGraw Hill označena za skrytý poklad s potenciálem růstu díky AI

      18 srpna, 2025

      Společnost McGraw Hill, jeden z nejznámějších poskytovatelů vzdělávacích materiálů a technologií, se dostala do centra pozornosti investorů poté, co Deutsche...

      Zdroj: BurzovniSvet.cz

      Optimistický pohled investičních společností na akcie Nvidia a Sunrun

      18 srpna, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Wells Fargo předkládá akcie s největším potenciálem růstu po výsledkové sezóně

      18 srpna, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Latinskoamerický lídr v online platbách získává nový dech a investoři zpozorněli

      15 srpna, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Wells Fargo věří v téměř 30% růst solárních akcií Sunrun i přes politické změny

      15 srpna, 2025

      Tip editora.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Buffettova Berkshire Hathaway nakupuje. Akcie UnitedHealth a D. R. Horton rostou

      15 srpna, 2025

      Investiční společnost Berkshire Hathaway Inc, kterou vede Warren Buffett, odhalila nové významné kroky ve svém portfoliu.

      Nejčtenější zprávy.

      Buffett sází na UnitedHealth: miliardový nákup oživuje zdravotnický sektor

      17 srpna, 2025

      Oracle míří k bilionové hodnotě díky expanzi v umělé inteligenci

      16 srpna, 2025

      S&P 500 dosáhl nového rekordního maxima, ale obavy z inflace přetrvávají

      14 srpna, 2025

      Trump a Putin jednali na Aljašce, zásadní posun ale nepřišel

      16 srpna, 2025

      Buffettova tajná sázka za 5 miliard může mířit na průmyslového giganta

      14 srpna, 2025

      Smrtelný výbuch v závodě U.S. Steel otřásá důvěrou v budoucnost americké oceli

      17 srpna, 2025

      Dolar posiluje před klíčovým týdnem pro monetární politiku USA

      18 srpna, 2025

      S&P 500 uzavřel níže, přesto zaznamenal druhý týdenní zisk v řadě

      15 srpna, 2025
      Advertisement

      IPO Radar.

      Revolut Group Holdings Ltd

      Datum IPO: 2025
      Potenciální ocenění: 45 miliard USD

      Buďte u toho
      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.