Akciový trh – výsledková sezóna jako příležitost k nákupu a názory analytiků na akcie

Caterpillar, General Motors a další - Výsledková sezóna může být pro akcie příležitostí k nákupu Portfoliomanažeři se dívají na výsledkovou sezónu a vidí příležitosti k nákupu dalších svých oblíbených akcií buď se slevou, nebo s jejich ziskem. Jednou z takových akcií je Caterpillar (CAT). Výrobce stavebních strojů vykázal upravený zisk na akcii ve výši 4,27 USD, bez nepříznivého vlivu zahraničních měn ve výši 0,41 USD na akcii. Analytici oslovení společností Refinitiv očekávali 4,02 USD na akcii. Tržby ve výši 16,6 miliardy dolarů byly mírně vyšší, než očekávali analytici, a to 16,04 miliardy dolarů. Akcie se propadly o více než 3 %. Podle Stephanie Linkové, hlavní investiční strategičky a portfolio manažerky společnosti Hightower, která ve zprávě viděla více pozitiv než negativ, je to příležitost k dalšímu nákupu. "Myslím, že ta čísla byla docela dobrá," řekla Linková v pořadu CNBC "Halftime Report". Řekla, že přidala na akcie, přičemž jako zadní vítr pro Caterpillar v příštím roce uvedla znovuotevření Číny. Pro Sarata Sethiho, řídícího partnera a portfolio manažera společnosti Douglas C. Lane & Associates, přinesly zisky impuls také jednomu z jeho tipů, společnosti General Motors (GM). Akcie společnosti vzrostly o téměř 8 % díky solidnímu překonání zisku a silnému výhledu pro rok 2023. "Byla to tak trochu dokonalá výsledková zpráva, v kterou jsme doufali už dlouho," řekl Sethi. Dodal, že konec roku "bude opravdu dobrou dobou pro vlastnictví akcií". Výběr dne Joshe Browna je výrobce ohřívačů vody A. O. Smith (AOS), který podle něj nebude prodávat poté, co podle FactSet vykázal lepší výsledky hospodaření. Akcie posílily o více než 12 %. "Jedná se o dividendového aristokrata," řekl Brown, generální ředitel společnosti Ritholtz Wealth Management. "Za posledních 30 let zvyšovali dividendu každý rok. V tak vzácném prostředí se nachází jen velmi málo veřejně obchodovaných společností." Terranova ze společnosti Virtus opouští tyto dvě technologické akcie a říká, že nevěří nedávné rally s vysokou betou Joe Terranova nevěří nedávné rally v řadě akcií s vysokou betou. Senior managing director společnosti Virtus Investment Partners se proto při čtvrtletní rebalanci fondu Virtus Terranova U.S. Quality Momentum ETF zbavil akcií společností Microsoft (MSFT) a Tesla (TSLA), uvedl v pořadu Closing Bell na CNBC: Přesčasy" v úterý. "Momentum se nyní na trhu nevyskytuje, takže se spoléháte spíše na kvalitu," řekl. "Je to také jeden z důvodů, proč v současné době nevěřím rally s vysokou betou a mnoha akciím Nasdaqu, které zaznamenávají pozoruhodné zotavení výkonnosti po zdecimování, kterého se jim dostalo v roce 2022." Terranova mezi důvody, proč se obou akcií zbavil, uvedl "ztrátu hybnosti". Svůj odklon od Microsoftu přičítal také nedávným čtvrtletním výsledkům, které ukázaly zpomalení růstu tržeb. Akcie mají za sebou úspěšný měsíc po nejhorším roce pro akcie od roku 2008. Index S&P 500 vzrostl o 6,2 % a zaznamenal tak nejlepší leden od roku 2019, částečně díky rallye na trzích s vysokými betami, jako jsou například technologičtí miláčci z roku 2022. Mezi nejúspěšnější lednové společnosti patřily společnosti, které v roce 2022 utrpěly nejprudší poklesy. Například akcie společnosti Tesla tento měsíc vzrostly o téměř 41 %. Minulý týden byl pro tohoto elektromobilního giganta nejlepší od května 2013. Akcie utrpěly v roce 2022, kdy se propadly o 65 %. Terranova však neočekává, že by tato dynamika vydržela, stejně jako neočekává pokračující překonávání výkonnosti indexu Nasdaq Composite po jeho lednovém nárůstu o 10,7 %. "V případě vysokého beta indexu se domnívám, že se jedná o další rally na medvědím trhu," řekl. Sam Stovall říká, že rok 2023 bude býčím rokem, přičemž jeden sektor by měl zaznamenat velké zisky Hlavní investiční stratég CFRA Sam Stovall označuje akcie energetických společností za pokračující chytrou hru v roce, který podle něj bude býčí i pro širší trh. Stovall v úterním pořadu "Power Lunch" na CNBC uvedl, že historické údaje dávají silnou oporu pro letošní zisky indexu S&P 500. "Mnoho lidí rádo předpovídá 'recenze' a myslí si, že rok 2023 bude přesně takový jako rok 2022," řekl. Stovall však tomuto konvenčnímu názoru oponoval a zdůraznil, že trh po roce poklesu roste v průměru o 14 %, a dodal, že "lednový barometr" rovněž ukazuje na příznivý výhled pro rok 2023. Zdroj: Reuters Stovallův cíl pro rok 2023 pro index S&P 500 je 4575, ačkoli řekl, že toto číslo je "spíše meteorologickou vějířkou než laserovým paprskem". Obavy z recese se podle Stovalla již promítají do tržních cen a trh je již blízko dna. "Od druhé světové války jsme měli devět medvědích trhů, které byly doprovázeny recesí. Tradičně asi čtyři z těchto devíti byly poklesy podobné tomu, který jsme již zažili," řekl stratég. Stovall zopakoval, že dává přednost akciím energetických společností, protože věří, že ceny energií mají růstový potenciál. "Energetický sektor se obchoduje se 45% diskontem vůči průměrnému P/E za posledních 23 let," uvedl. Mezi Stovallovy tipy v oblasti energetiky patří např: EOG Resources (EOG) - Ropná a plynárenská společnost vzroste v roce 2023 přibližně o 2 % poté, co v roce 2022 vzrostla o 46 % a v roce 2021 o 78 % po rozšíření břidlicových vrtů. Schlumberger Limited (SLB) - Největší světová společnost zabývající se vrtáním na moři, dříve Schlumberger, v roce 2023 vzrostla o 6,2 %, k čemuž přispělo nadšení po znovuotevření čínského trhu. V roce 2022 akcie vzrostly o 79 % a v roce 2021 o 37 %.