Souhrn trhu: evropské futures a asijské akcie klesají kvůli obavám z růstu sazeb

Kontrakty na index Euro Stoxx 50 se snížily a akcie v Austrálii, Japonsku a pevninské Číně klesly. Hongkongský index Hang Seng kolísal poté, co dříve během dne klesl na úroveň, která by znamenala 10% korekci z jeho maxima z konce ledna.

Americké futures mírně vzrostly poté, co se index S&P 500 v úterý propadl o 2 % v rámci poklesu, který se dotkl všech hlavních sektorů, zatímco technologický Nasdaq 100 klesl o 2,4 %. K negativnímu tónu přispěly slabé prognózy amerických maloobchodních hvězd.

Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů po úterním nárůstu o 14 bazických bodů mírně poklesl. Australské výnosy snížily své zisky po slabších než očekávaných údajích o růstu mezd, které rovněž zatížily australský dolar.

Dolar se po nočním růstu vůči měnám skupiny deseti zemí nezměnil. Údaje indexů nákupních manažerů ve službách a ve zpracovatelském průmyslu, které byly vyšší, než se očekávalo, podpořily růst výnosů státních dluhopisů a měny.

Akce ve Spojených státech znamenaly posun ve vnímání sazeb. Investoři počítají s tím, že sazba federálních fondů se v červnu vyšplhá na úroveň kolem 5,3 %. To je srovnatelné s vnímaným maximem 4,9 % před pouhými třemi týdny a navazuje na zostření rétoriky představitelů centrální banky v uplynulém týdnu.

Investiční institut BlackRock nevidí americkou inflaci na cestě k návratu k politickým cílům. „Myslíme si, že investoři si uvědomují, že lepkavá jádrová inflace může znamenat, že Fed zvýší sazby ještě více – a udrží je tam déle -, než trhy očekávaly,“ napsali stratégové včetně Wei Li a Scotta Thiela ve své poznámce.

Chcete využít této příležitosti?

Pozitivní zprávy o výhledu růstu zároveň naznačují, že k ochlazení inflace bude později potřeba další zpřísnění politiky a slabší růst. „To je podle našeho názoru špatná zpráva pro riziková aktiva,“ napsali.

Výnos desetiletého japonského vládního dluhu se dotkl 0,505 % a druhý den překonal hranici stanovenou Bank of Japan, když se obchodníci připravovali na vystoupení nového kandidáta na guvernéra centrální banky.

Novozélandský dolar se vůči zelené bankovce posunul výše poté, co tamní centrální banka zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů. Ačkoli toto zvýšení znamená snížení oproti předchozím zvýšením, tvůrci politiky stále vidí vyšší sazby před sebou.

Skalní geopolitický výhled tomu nepomohl. Prezident Vladimir Putin prohlásil, že Rusko pozastaví dodržování nové smlouvy o jaderných zbraních START s USA, což ministr zahraničí Antony Blinken označil za „nezodpovědné“ rozhodnutí. Prezident Joe Biden vrátil Putinovi úder a řekl, že svou válku na Ukrajině nikdy nevyhraje.

Bílý dům by byl otevřen sankcím vůči čínským společnostem, které podporují ruskou invazi na Ukrajinu, uvedl náměstek ministra financí Wally Adeyemo.

Jinde ropa klesla, přičemž cena ropy Brent prodloužila úterní pokles, který omezil nedávný růst způsobený očekáváním rostoucí čínské poptávky.

V Hongkongu úředníci uvedli, že burza zkoumá opatření, která by umožnila nepřetržité obchodování v době nepříznivého počasí. Obchodování s akciemi a dalšími druhy cenných papírů může být zastaveno, když udeří tajfun a další extrémní povětrnostní jevy.

Klíčové události tohoto týdne:

Žádosti o hypotéky MBA v USA, středa. Federální rezervní systém zveřejní zápis z posledního zasedání, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, čtvrtek. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Projev prezidenta atlantského Fedu Raphaela Bostice, čtvrtek. Kandidát na guvernéra BOJ Kazuo Ueda předstoupí před dolní komoru japonského parlamentu, pátek. Deflátor PCE v USA, osobní výdaje, prodeje nových domů, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Ruská invaze na Ukrajinu dosáhla hranice jednoho roku, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:35 londýnského času o 0,1 %. S&P 500 klesl o 2 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 2,4 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Japonský index Topix klesl o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,7 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0656 USD. Japonský jen vzrostl o 0,1 % na 134,85 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 6,9014 za dolar. Britská libra se téměř nezměnila a pohybovala se na úrovni 1,2105 USD.

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,8 % na 24 007,77 USD. Ether klesl o 0,2 % na 1 639,89 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,94 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů se zvýšil o šest bazických bodů na 3,87 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 75,84 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.

Evropské akciové futures klesly spolu s akciemi v Asii po nejhorším dni za poslední dva měsíce pro americké akcie, protože investoři počítali s vyššími úrokovými sazbami. Kontrakty na index Euro Stoxx 50 se snížily a akcie v Austrálii, Japonsku a pevninské Číně klesly. Hongkongský index Hang Seng kolísal poté, co dříve během dne klesl na úroveň, která by znamenala 10% korekci z jeho maxima z konce ledna. Americké futures mírně vzrostly poté, co se index S&P 500 v úterý propadl o 2 % v rámci poklesu, který se dotkl všech hlavních sektorů, zatímco technologický Nasdaq 100 klesl o 2,4 %. K negativnímu tónu přispěly slabé prognózy amerických maloobchodních hvězd. Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů po úterním nárůstu o 14 bazických bodů mírně poklesl. Australské výnosy snížily své zisky po slabších než očekávaných údajích o růstu mezd, které rovněž zatížily australský dolar. Dolar se po nočním růstu vůči měnám skupiny deseti zemí nezměnil. Údaje indexů nákupních manažerů ve službách a ve zpracovatelském průmyslu, které byly vyšší, než se očekávalo, podpořily růst výnosů státních dluhopisů a měny. Zdroj: Getty Images Akce ve Spojených státech znamenaly posun ve vnímání sazeb. Investoři počítají s tím, že sazba federálních fondů se v červnu vyšplhá na úroveň kolem 5,3 %. To je srovnatelné s vnímaným maximem 4,9 % před pouhými třemi týdny a navazuje na zostření rétoriky představitelů centrální banky v uplynulém týdnu. Investiční institut BlackRock nevidí americkou inflaci na cestě k návratu k politickým cílům. "Myslíme si, že investoři si uvědomují, že lepkavá jádrová inflace může znamenat, že Fed zvýší sazby ještě více - a udrží je tam déle -, než trhy očekávaly," napsali stratégové včetně Wei Li a Scotta Thiela ve své poznámce. Pozitivní zprávy o výhledu růstu zároveň naznačují, že k ochlazení inflace bude později potřeba další zpřísnění politiky a slabší růst. "To je podle našeho názoru špatná zpráva pro riziková aktiva," napsali. Výnos desetiletého japonského vládního dluhu se dotkl 0,505 % a druhý den překonal hranici stanovenou Bank of Japan, když se obchodníci připravovali na vystoupení nového kandidáta na guvernéra centrální banky. Novozélandský dolar se vůči zelené bankovce posunul výše poté, co tamní centrální banka zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů. Ačkoli toto zvýšení znamená snížení oproti předchozím zvýšením, tvůrci politiky stále vidí vyšší sazby před sebou. Skalní geopolitický výhled tomu nepomohl. Prezident Vladimir Putin prohlásil, že Rusko pozastaví dodržování nové smlouvy o jaderných zbraních START s USA, což ministr zahraničí Antony Blinken označil za "nezodpovědné" rozhodnutí. Prezident Joe Biden vrátil Putinovi úder a řekl, že svou válku na Ukrajině nikdy nevyhraje. Zdroj: Getty Images Bílý dům by byl otevřen sankcím vůči čínským společnostem, které podporují ruskou invazi na Ukrajinu, uvedl náměstek ministra financí Wally Adeyemo. Jinde ropa klesla, přičemž cena ropy Brent prodloužila úterní pokles, který omezil nedávný růst způsobený očekáváním rostoucí čínské poptávky. V Hongkongu úředníci uvedli, že burza zkoumá opatření, která by umožnila nepřetržité obchodování v době nepříznivého počasí. Obchodování s akciemi a dalšími druhy cenných papírů může být zastaveno, když udeří tajfun a další extrémní povětrnostní jevy. Klíčové události tohoto týdne: Žádosti o hypotéky MBA v USA, středa. Federální rezervní systém zveřejní zápis z posledního zasedání, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, čtvrtek. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Projev prezidenta atlantského Fedu Raphaela Bostice, čtvrtek. Kandidát na guvernéra BOJ Kazuo Ueda předstoupí před dolní komoru japonského parlamentu, pátek. Deflátor PCE v USA, osobní výdaje, prodeje nových domů, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Ruská invaze na Ukrajinu dosáhla hranice jednoho roku, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:35 londýnského času o 0,1 %. S&P 500 klesl o 2 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 2,4 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Japonský index Topix klesl o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,7 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0656 USD. Japonský jen vzrostl o 0,1 % na 134,85 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 6,9014 za dolar. Britská libra se téměř nezměnila a pohybovala se na úrovni 1,2105 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,8 % na 24 007,77 USD. Ether klesl o 0,2 % na 1 639,89 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,94 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů se zvýšil o šest bazických bodů na 3,87 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 75,84 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.