Souhrn trhu: akcie klesají, dluhopisy rostou kvůli problémům bank, jen klesá

Na měnovém trhu se do popředí dostal jen, který vůči dolaru oslabil až o 0,6 % poté, co Bank of Japan na posledním zasedání guvernéra Haruhiko Kurody ponechala nastavení měnové politiky beze změny. Výnos benchmarkového desetiletého japonského dluhopisu se propadl o více než 11 bazických bodů pod hranici 0,5 %, kterou stanovila BOJ.

Po čtvrtečním prudkém poklesu na Wall Street klesl ukazatel asijských akcií až o 2 %, což je nejvíce za více než měsíc, zatímco index MSCI China vymazal všechny své letošní zisky.

Finanční akcie patřily v regionu k nejhůře postiženým poté, co se banky v americké seanci dostaly pod palbu kritiky v souvislosti s krachem společnosti Silvergate Capital Corp. a problémy věřitele SVB Financial Group se sídlem v Silicon Valley.

„SVB nebude mít přímý dopad na Asii – ale je nesmírně důležitá v tom, že ukazuje, že bolest se začíná přesouvat blíže od menších, rizikových částí trhu, jako je krypto, k zavedenějším tradičním financím,“ řekl, Ilya Spivak, vedoucí globálního makra ve finanční síti tastylive. „Ukazuje to, že zpřísnění se začíná převalovat přes ekonomiku.“

Výnosy dvouletých státních dluhopisů klesly o devět bazických bodů na 4,78 %, čímž se jejich pokles od středečního závěru rozšířil na přibližně 30 bazických bodů. Australské a novozélandské dluhopisy v pátek také rostly, přičemž podobně velké pohyby byly zaznamenány i u výnosů dluhopisů s kratší splatností.

Pokles japonských referenčních výnosů byl sice také velký, ale mohl být mnohem větší v opačném směru, kdyby Kuroda přinesl nějaké překvapivé zpřísnění. Jeho nástupce Kazuo Ueda čelí dlouhodobé výzvě v podobě nefunkčnosti dluhopisového trhu a tlaku na růst úrokových sazeb.

Chcete využít této příležitosti?

„Očekáváme pokračující normalizaci politiky a je pravděpodobné, že k ní dojde pod vedením nového guvernéra Uedy,“ uvedla Jennifer Kwanová, hlavní investiční specialistka pro globální fixní výnosy, měny a komodity ve společnosti JPMorgan Asset Management. „Vzhledem k potenciálním vyšším výnosům japonských dluhopisů v pozdějším období tohoto roku zůstáváme podvážení v japonských dluhopisech.“

Americké akcie na začátku čtvrteční seance posílily poté, co údaje ukázaly, že týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v týdnu končícím 4. března zvýšil na 211 000, což předčilo očekávání 195 000 a znamenalo to, že poprvé od začátku ledna počet žádostí překročil 200 000.

Tato čísla připravila půdu pro páteční měsíční zprávu o zaměstnanosti, přičemž se očekává, že i jen mírně lepší údaje, než se předpokládalo, upevní sázky na větší zvýšení sazeb na zasedání Fedu 21. a 22. března. Ekonomové předpokládají, že v únoru dojde k nárůstu počtu pracovních míst o 225 000, což je přibližně poloviční tempo oproti lednovému trháku, ale údaj v tomto rozmezí by potvrdil, že americká ekonomika nadále silným tempem vytváří nová pracovní místa.

Mírnější než očekávané číslo by mohlo zmírnit sázky na březnové zvýšení o půl bodu a přiklonit očekávání zpět ke zvýšení o čtvrt bodu.

Nicméně Fed bude muset zaujmout pozici k „potenciálně velmi rychlému zvýšení o půl procentního bodu“, pokud údaje o mzdách přijdou teplejší, než se očekávalo, uvedla Danielle DiMartino Boothová, výkonná ředitelka a hlavní stratég společnosti Quill Intelligence, v televizi Bloomberg.

Kryptoměny po mírném vzestupu na začátku pátku klesly. Bitcoin ve čtvrtek klesl o 8,1 %, nejvíce od listopadu, v souvislosti s krachem Silvergate.

V oblasti komodit ropa zamířila k největší týdenní ztrátě od začátku února, protože riziko rychlejšího zvyšování úrokových sazeb zatížilo výhled poptávky po energiích.

Klíčové události tohoto týdne:

Pracovní místa mimo zemědělský sektor v USA, míra nezaměstnanosti, měsíční rozpočtové prohlášení, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:11 londýnského času o 0,7 %. Index S&P 500 klesl o 1,8 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,5 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Japonský index Topix klesl o 1,9 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,5 %. Čínský index Shanghai Composite poklesl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 2,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0588 USD. Japonský jen klesl o 0,4 % na 136,63 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,9757 za dolar. Australský dolar se změnil jen nepatrně na 0,6589 USD.

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 1,3 % na 19 967,16 USD. Ether klesl o 0,9 % na 1 418,99 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o osm bazických bodů na 3,82 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 11,5 bazických bodů na 0,385 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 13 bazických bodů na 3,58 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 75,20 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.

Akcie se propadly a státní dluhopisy v pátek posílily v obavách, že problémy v bankovním sektoru USA by mohly znamenat širší nebezpečí, když se začnou projevovat vyšší úrokové sazby. Na měnovém trhu se do popředí dostal jen, který vůči dolaru oslabil až o 0,6 % poté, co Bank of Japan na posledním zasedání guvernéra Haruhiko Kurody ponechala nastavení měnové politiky beze změny. Výnos benchmarkového desetiletého japonského dluhopisu se propadl o více než 11 bazických bodů pod hranici 0,5 %, kterou stanovila BOJ. Po čtvrtečním prudkém poklesu na Wall Street klesl ukazatel asijských akcií až o 2 %, což je nejvíce za více než měsíc, zatímco index MSCI China vymazal všechny své letošní zisky. Finanční akcie patřily v regionu k nejhůře postiženým poté, co se banky v americké seanci dostaly pod palbu kritiky v souvislosti s krachem společnosti Silvergate Capital Corp. a problémy věřitele SVB Financial Group se sídlem v Silicon Valley. "SVB nebude mít přímý dopad na Asii - ale je nesmírně důležitá v tom, že ukazuje, že bolest se začíná přesouvat blíže od menších, rizikových částí trhu, jako je krypto, k zavedenějším tradičním financím," řekl, Ilya Spivak, vedoucí globálního makra ve finanční síti tastylive. "Ukazuje to, že zpřísnění se začíná převalovat přes ekonomiku." Zdroj: Reuters Výnosy dvouletých státních dluhopisů klesly o devět bazických bodů na 4,78 %, čímž se jejich pokles od středečního závěru rozšířil na přibližně 30 bazických bodů. Australské a novozélandské dluhopisy v pátek také rostly, přičemž podobně velké pohyby byly zaznamenány i u výnosů dluhopisů s kratší splatností. Pokles japonských referenčních výnosů byl sice také velký, ale mohl být mnohem větší v opačném směru, kdyby Kuroda přinesl nějaké překvapivé zpřísnění. Jeho nástupce Kazuo Ueda čelí dlouhodobé výzvě v podobě nefunkčnosti dluhopisového trhu a tlaku na růst úrokových sazeb. "Očekáváme pokračující normalizaci politiky a je pravděpodobné, že k ní dojde pod vedením nového guvernéra Uedy," uvedla Jennifer Kwanová, hlavní investiční specialistka pro globální fixní výnosy, měny a komodity ve společnosti JPMorgan Asset Management. "Vzhledem k potenciálním vyšším výnosům japonských dluhopisů v pozdějším období tohoto roku zůstáváme podvážení v japonských dluhopisech." Americké akcie na začátku čtvrteční seance posílily poté, co údaje ukázaly, že týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v týdnu končícím 4. března zvýšil na 211 000, což předčilo očekávání 195 000 a znamenalo to, že poprvé od začátku ledna počet žádostí překročil 200 000. Tato čísla připravila půdu pro páteční měsíční zprávu o zaměstnanosti, přičemž se očekává, že i jen mírně lepší údaje, než se předpokládalo, upevní sázky na větší zvýšení sazeb na zasedání Fedu 21. a 22. března. Ekonomové předpokládají, že v únoru dojde k nárůstu počtu pracovních míst o 225 000, což je přibližně poloviční tempo oproti lednovému trháku, ale údaj v tomto rozmezí by potvrdil, že americká ekonomika nadále silným tempem vytváří nová pracovní místa. Mírnější než očekávané číslo by mohlo zmírnit sázky na březnové zvýšení o půl bodu a přiklonit očekávání zpět ke zvýšení o čtvrt bodu. Zdroj: Getty Images Nicméně Fed bude muset zaujmout pozici k "potenciálně velmi rychlému zvýšení o půl procentního bodu", pokud údaje o mzdách přijdou teplejší, než se očekávalo, uvedla Danielle DiMartino Boothová, výkonná ředitelka a hlavní stratég společnosti Quill Intelligence, v televizi Bloomberg. Kryptoměny po mírném vzestupu na začátku pátku klesly. Bitcoin ve čtvrtek klesl o 8,1 %, nejvíce od listopadu, v souvislosti s krachem Silvergate. V oblasti komodit ropa zamířila k největší týdenní ztrátě od začátku února, protože riziko rychlejšího zvyšování úrokových sazeb zatížilo výhled poptávky po energiích. Klíčové události tohoto týdne: Pracovní místa mimo zemědělský sektor v USA, míra nezaměstnanosti, měsíční rozpočtové prohlášení, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:11 londýnského času o 0,7 %. Index S&P 500 klesl o 1,8 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,5 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Japonský index Topix klesl o 1,9 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,5 %. Čínský index Shanghai Composite poklesl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 2,3 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0588 USD. Japonský jen klesl o 0,4 % na 136,63 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,9757 za dolar. Australský dolar se změnil jen nepatrně na 0,6589 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 1,3 % na 19 967,16 USD. Ether klesl o 0,9 % na 1 418,99 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o osm bazických bodů na 3,82 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 11,5 bazických bodů na 0,385 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 13 bazických bodů na 3,58 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 75,20 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.