Akcie A.I. v automobilovém průmyslu a pohled na jednu softwarovou akcii

Berenberg jmenuje akcie, které hrají roli při transformaci umělé inteligence v automobilovém průmyslu

A podle Berenberg Capital Markets může snaha o tuto rychle se rozvíjející technologii nejen změnit automobilový průmysl a způsob, jakým spotřebitelé řídí, ale také na této cestě podpořit tyto akcie průmyslových technologií.

Analytik Jared Maymon ve středečním sdělení klientům zahájil, respektive převzal pokrytí společností Mobileye Global (MBLY) a Ambarella (AMBA) s nákupním ratingem pro obě. Uvedl, že automobilový průmysl se nachází uprostřed transformace, která „je paralelní s vývojem spotřební elektroniky v letech 1985 až 2010“, a poznamenal, že obě společnosti jsou připraveny těžit z inovací poháněných umělou inteligencí a růstem systémů automatizace řízení.

Navzdory přeplněnému trhu Maymon očekává, že obě jména „proniknou hlukem“. V kombinaci s firmami Nvidia a Qualcomm předpovídá, že do roku 2030 budou všechna čtyři jména představovat nejméně 90 % trhu s křemíkem a softwarem pro automatizaci řízení v hodnotě více než 30 miliard dolarů.

„Naše rozhovory ukázaly, že společnost Mobileye je [výrobci originálního vybavení] považována za zavedeného hráče a myšlenkového lídra v této oblasti, zatímco Qualcomm a Ambarella poskytují atraktivní řešení otevřené platformy a NVIDIA obsluhuje nákladnou část trhu se zaměřením na pokročilé technologie samořízení,“ napsal Maymon.

Z této skupiny považuje společnost Mobileye za „nejlepšího čistého“ dodavatele křemíku a algoritmů umělé inteligence a za „průkopníka“ systémů automatizace řízení. I když konkurenti zvyšují investice, Maymon očekává, že vedoucí postavení společnosti Mobileye a její vztahy s výrobci originálního vybavení udrží její „dobře opevněný příkop“.

Akcie Mobileye minulý měsíc klesly poté, co společnost snížila svůj výhled a uvedla, že nyní očekává větší než očekávanou provozní ztrátu. Společnost vstoupila na burzu v roce 2022 po vyčlenění od výrobce čipů Intel, který izraelskou společnost koupil v roce 2017 za 15,3 miliardy dolarů.

„Vedoucí postavení společnosti Mobileye a balonový potenciál zisku v příštím roce díky uvedení nových produktů (tj. SuperVision, Chauffeur, REM a Drive) považujeme za vysoce atraktivní a nedávné protivětry ze snížených výhledů nás přiměly ke konstruktivnímu ocenění,“ napsal.

Maymon stanovil cílovou cenu akcií na 44 USD, což znamená 22% nárůst oproti středečnímu závěru. V roce 2023 akcie vzrostly o téměř 1 %.

Jinde firma předpokládá, že akcie Ambarelly se mohou téměř zdvojnásobit, protože společnost rozšiřuje svůj obslužný adresovatelný trh a získává vliv v komerčních oblastech. Akcie se od začátku roku propadly o zhruba 23 %.

Maymon rovněž považuje společnost Ambarella za „nadějného konkurenta s diferencovanou nabídkou“, který vede v oblasti energetické účinnosti. Nedávná partnerství se společnostmi, jako jsou Continental a Bosch, označil za známky toho, že medvědí argumenty o její „příležitosti v oblasti automobilů budou vyvráceny“.

„Domníváme se, že současné ocenění společnosti Ambarella představuje vysoce atraktivní příležitost pro investory, kteří hledají expozici v oblasti softwaru a křemíku pro systémy automatizace řízení, a zároveň poskytuje silné technologie založené na umělé inteligenci na postranních trzích včetně bezpečnosti, robotiky a spotřební elektroniky,“ napsal.

DA Davidson říká, že tato softwarová akcie má „Buffettovy“ vlastnosti a může vzrůst o téměř 40 %

Podle DA Davidson je ZoomInfo Technologies (ZI) „Buffettova“ akcie s velkým růstem.

Analytik Gil Luria zahájil sledování společnosti ZoomInfo Technologies s nákupním ratingem a uvedl, že tento poskytovatel softwaru pro firemní prodejní a marketingové týmy je „vzácným“ hodnotovým tipem v tomto sektoru.

„Atraktivní ocenění se týká načasování – důležitější je, že se domníváme, že ZI vykazuje některé Buffettovy vlastnosti, které jsou v rámci softwaru jedinečné – konkurenční příkop, výsledky v oblasti realizace a značnou dlouhodobou příležitost,“ napsal Luria ve středeční poznámce.

Společnost ZoomInfo debutovala na burze v červnu 2020 a během prvního dne na Nasdaqu vyskočila o více než 60 %. Jednalo se o první technologickou IPO od začátku pandemie koronaviru.

Od té doby bylo obchodování s touto softwarovou akcií volatilní. V roce 2021 vzrostla o 33 %, ale v roce 2022 klesla o 53 %. V letošním roce se již propadla o 28 %.

Přesto cílová cena 30 USD od analytika znamená 39% nárůst oproti středeční zavírací ceně. Akcie během čtvrtečního obchodování vzrostly o 1 %.

Luria uvedl, že vidí „opravdu těžký rok pro, ale poznamenal, že akcie má „skutečnou ochranu ocenění“ bez velkého poklesu násobku. Má také konkurenceschopný dividendový výnos. Kromě toho je její produkt pro vyhledávání kontaktů „těžko replikovatelný“, což vytváří konkurenční příkop.

Poskytovatel prodejního softwaru by měl také získat podporu díky propouštění v oblasti technologií, které by mělo vést ke snížení počtu prodejních oddělení.

„Dlouhodobou příležitost vidíme nejen v základním datovém produktu, ale hlavně v pokračující expanzi jako předního poskytovatele Sales Enablement,“ napsal Luria.