Investiční pohled na akcie Arista Networks a Webster Financial

Proč by podle Wall Street mohla být tato síťová akcie příští velkou hrou v oblasti A.I. Výrobci čipů nejsou zdaleka jedinými velkými vítězi, protože poptávka spojená s umělou inteligencí je na vzestupu, a analytici Wall Street vidí silný vítr v zádech pro jednu síťovou akcii: Arista Networks (ANET). Arista poskytuje infrastrukturu pro podporu velkých dat, která umělá inteligence vyžaduje. Akcie této společnosti v roce 2023 zažívaly ohromný růst a vyskočily o více než 25 %. Ve čtvrtek akcie vyskočily o 8 %. Klíčem k tezi analytiků je očekávání prudkého růstu poptávky, protože hyperscalery a velké technologické společnosti budují svou infrastrukturu tak, aby snesla silnější šířku pásma. Pracovní zátěž grafických procesorů, které podporují mnoho velkých jazykových modelů a generativní umělou inteligenci, obvykle vyžaduje silnější kapacitu. "Díky větší expozici vůči hyperscalerům než u konkurence a historii poskytování vysoce výkonného síťového vybavení je Arista ve výhodné pozici, aby mohla těžit z poptávky vyvolané umělou inteligencí," napsal v dubnovém sdělení klientům analytik společnosti Piper Sandler James Fish. Potřeba velkých datových jezer pro ukládání, zpracování a zabezpečení velkých objemů dat by měla být pro Aristu dlouhodobě výhodná, uvedl Needham v nedávné zprávě. Firma očekává, že vlivy umělé inteligence zvýší dlouhodobý růst společnosti o 5 až 10 %. Needham také považuje zavedené vztahy společnosti Arista s hyperscalery, včetně Meta Platforms a Microsoftu, za další výhodu, která by mohla prospět akciím, protože tyto společnosti vytvářejí nové technologie zaměřené na AI. Zdroj: Bloomberg Potřeba zvládnout silnější pracovní zátěž AI by mohla do roku 2027 zvýšit celkový adresovatelný trh cloudových sítí na 24 miliard USD, což by znamenalo růst trhu složenou roční mírou růstu o 16 % v příštích čtyřech letech, uvádí Meta Marshall ze společnosti Morgan Stanley. "ANET je největším příjemcem v našem pokrytí vzhledem k expozici vůči více zákazníkům hyperscalerů a odhadujeme, že TAM jejich cloudových příležitostí by mohl zrychlit o 600 bps na 21 %, pokud by se jim podařilo zachytit podobnou příležitost v oblasti pracovních zátěží s umělou inteligencí, jakou mají tradičně," napsala analytička v březnovém sdělení. Amit Daryanani ze společnosti Evercore ISI přidal Aristu na seznam taktických doporučení outperform s tím, že pozornost investorů se v budoucnu pravděpodobně zaměří na AI a očekávání ohledně pracovních zátěží. Potenciál síťové společnosti v oblasti AI odhadl na více než 2 miliardy dolarů. Podle Deutsche Bank mohou akcie této málo známé regionální banky vyskočit o 30 % Bankovní krize podrobila společnost Webster Financial (WBS) testu, který podle Deutsche Bank ukazuje, že má "odolný obchodní model". Analytik Bernard von-Gizycki zahájil sledování této regionální banky s ratingem "koupit". Cílovou cenu stanovil na 47 USD, což znamená 27% nárůst oproti středeční uzavírací hodnotě akcií. Akcie společnosti Webster Financial od začátku bankovní krize 9. března klesly o 20 %. "WBS vyšla z vrcholu nedávné krize a ukázala odolnost svého obchodního modelu (rostly vklady i úvěry oproti poklesu vkladů u mnoha srovnatelných bank) a podle našeho názoru má i nadále lepší pozici pro zvládnutí současných provozních podmínek," napsal von-Gizycki ve čtvrtečním sdělení. Upozornil, že banka není zcela z nejhoršího venku. Von-Gizycki očekává, že v příštích 12 měsících budou přetrvávat potíže způsobené kombinací odlivu vkladů a vyšších tlaků na financování, navíc v souvislosti s možnou recesí. Nicméně uvedl, že "věříme, že WBS má řadu pák, jak je zvládnout při růstu úvěrů a financování pomocí růstu vkladů". Zdroj: Bloomberg "WBS má diverzifikované úvěrové portfolio, flexibilitu financování, která by měla podpořit nižší betaverzi vkladů ve srovnání s konkurenčními bankami navzdory tlaku na sazby, solidní realizaci transakce Sterling, která by měla přinést lepší výkonnostní ukazatele ve srovnání s dobou oznámení transakce, a přinese úspory nákladů, které pomohou financovat růstové příležitosti napříč podnikem," řekl von-Gizycki. Dodal, že nedávný výprodej akcií se zdá být "přehnaný" vzhledem k silným trendům v oblasti vkladů, dobře nastavené citlivosti aktiv a také silným úvěrovým a kapitálovým trendům ve srovnání s konkurenčními společnostmi. "Zdá se, že WBS překonala vrchol nedávné bankovní krize relativně lépe než většina jejích kolegů, což podtrhuje její odolný bankovní model."