Zde jsou tipy společnosti Cowen na nejlepší čipy pro budoucnost elektromobilů a autonomních automobilů

Podle TD Cowen budou hrát polovodičové a softwarové inovace velkou roli v transformaci automobilového průmyslu na elektrifikaci a autonomii v příštím desetiletí. Je to proto, že změny v platformách vozidel musí proběhnout prostřednictvím polovodičových inovací v oblasti technologií zpracování a řízení spotřeby, napsal v pondělní zprávě analytik Joshua Buchalter. "Přírůstek hodnoty v automobilovém průmyslu bude získán vyřešením klíčových technologických problémů. Očekáváme, že technologické společnosti budou hrát stále větší roli při navrhování vozidel … a zachytí více přírůstkové hodnoty vytvářené v odvětví mobility," uvedl. "Domníváme se, že tato silná témata sekulárního obsahu jsou podceňována uprostřed příslušných cyklických obav a odstrkování prognóz míry rozšíření elektromobilů," dodal. Zdroj: Getty Images Ve skutečnosti mohou společnosti indexované těmito trendy překonat širší trh a měly by být v hledáčku investorů již dnes, uvedl Buchalter. Vlastní model společnosti TD Cowen předpovídá, že celkový trh automobilových polotovarů poroste v letech 2023 až 2030 9% složenou roční mírou růstu - zdvojnásobí se na přibližně 121 miliard USD. Firma předpokládá, že výkonové polovodiče, zpracování a senzory porostou 16%, 14% a 20% tempem. Nejatraktivnějšími základními vertikálami jsou podle Buchaltera karbid křemíku, křemíkové bipolární tranzistory s izolovaným hradlem (IGBT) a specializované procesory pro pokročilé asistenční systémy řidiče (ADAS). S ohledem na to firma přišla se seznamem nejlepších akcií, které je vhodné vlastnit v oblasti "nových vozidel zítřka". Zde jsou některá z těchto jmen. Společnost Allegro Microsystems (ALGM) je spojena jak s elektrifikací, tak s autonomií a má jeden z nejatraktivnějších růstových příběhů v této oblasti, uvedl Buchalter. "Magnetické senzory společnosti Allegro jsou stále více využívány k přesnému snímání proudu (Allegro se může pochlubit <1% chybovostí), což je v xEV kritický problém, protože energie se rozptyluje z centralizované baterie po celém vozidle," napsal. Společnost má také dlouhou historii dodávek pro automobilový průmysl a rozsáhlý seznam zákazníků. Akcie společnosti Allegro se sice obchodují s prémií, ale kombinace ziskového růstu spojeného s elektromobily a autonomními vozidly se v segmentu malých a středních firem hledá obtížně, dodal Bachalter. Postupem času očekává pozitivní revize odhadů. Společnost Mobileye (MBLY) má mezitím na trhu ADAS výhodu prvního hráče, a to díky svým rozsáhlým zkušenostem s navrhováním účelových systémů počítačového vidění na čipech a přístupu k desítkám let dat o reálném řízení, uvedl Buchalter. Systém na čipu (SOC) je integrovaný čip, který obsahuje více výpočetních komponent. Podle jeho názoru bude růst trvale dosahovat nejméně 25 %, což bude podpořeno vedoucím postavením společnosti Mobileye v oblasti ADAS a jejím rozšířením do vyšších úrovní autonomie. "Kombinace více než 25% růstu a >30% profilu provozní marže opravňuje k prémii," řekl. Dalším příjemcem přechodu na autonomní a elektrická vozidla je podle TD Cowen miláček umělé inteligence Nvidia (NVDA), jejíž akcie se letos již více než zdvojnásobily. Nvidia má vícejádrové paralelní zpracování přirozeně vhodné pro výpočty založené na umělé inteligenci, širokou sadu softwarových stacků DRIVE, řešení datových center pro výrobce automobilů, která "vytvářejí příkop simulovaných jízdních kilometrů a služeb AI pro partnery", a svůj přední partnerský ekosystém Tier-1 a automobilový ekosystém, napsal analytik Matthew Ramsay. A konečně, zatímco akcie Qualcomm (QCOM) se budou pravděpodobně stále obchodovat na základě vývoje v oblasti chytrých telefonů, auta se "rychle stávají významnější součástí příběhu", uvedl Ramsay. Společnost již nashromáždila 30 miliard dolarů příjmů z prodeje automobilů, které se rozprostírají mezi digitální kokpit, konektivitu a ADAS, zdůraznil. "Investice společnosti Qualcomm napříč její franšízou procesorů, inferenčních motorů, grafických IP, stacku počítačového vidění a softwarové akvizice Arriver nabízejí bezkonkurenční šíři, když vezmeme v úvahu nejen výpočetní techniku, ale prostřednictvím jejího RF byznysu i konektivitu umožňující cloud a schopnosti V2X," napsal Ramsay.