Jsou akcie nadhodnocené? Zotaví se někdy akcie, jejichž hodnota klesá?
Všechny tyto obavy jsou oprávněné, ale existují způsoby, jak tento proces zjednodušit, například zkoumáním akcí insiderů. Pod pojmem insiders rozumíme vedoucí pracovníky společnosti, kteří působí „uvnitř“ a jsou zodpovědní za výkonnost společností, pro které pracují. Koneckonců mají znalosti, které nejsou dostupné běžnému investorovi. A když jsou viděni, jak si vybírají akcie svých vlastních firem, zejména ve velkém, je to jasný signál investorům, že si myslí, že akcie nabízejí dobrou hodnotu na současných úrovních.
Pokud to není dostatečně přesvědčivé, když tytéž akcie ocení analytici jedné z největších světových bank, jako je J.P. Morgan, je to jistě důvod k bližšímu pohledu.
Zdroj: Unsplash
A tak jsme to udělali. Pomocí nástroje TipRanks‘ Insiders Hot Stocks jsme se zaměřili na dvě jména, do kterých insidery v poslední době sypou miliony a o kterých se odborníci na akcie JPMorgan rovněž domnívají, že mají prostor pro další růst – přičemž jedno z nich se může pochlubit nárůstem o významných 175 %. Navíc konsensus analytiků hodnotí obě tyto akcie jako silně kupované. Podívejme se tedy, proč byste právě teď měli těmto dvěma akciím věnovat pozornost.
Akoya Biosciences (AKYA)
Nejprve zamíříme do oblasti věd o živé přírodě a seznámíme se s firmou Akoya Biosciences, která sama sebe nazývá „společností zabývající se prostorovou biologií“. To znamená, že je průkopníkem v technologii prostorové fenotypizace, která umožňuje výzkumníkům a lékařům získat hlubší vhled do komplexní biologie nemocí na buněčné úrovni.
V kombinaci s produkty společnosti pro zobrazování jednotlivých buněk, jako je The PhenoCycler (dříve známý jako CODEX) a PhenoImager (dříve známý jako Phenoptics), nabízí kompletní řešení, které uspokojuje široké potřeby výzkumníků v oblasti objevitelského, translačního a klinického výzkumu.
Tyto produkty si postupně získávají oblibu a nejinak tomu bylo i v posledním vykázaném čtvrtletí – za 1Q23. Tržby se meziročně zvýšily o 26,7 % na 21,4 milionu dolarů, čímž překonaly prognózu o 1,08 milionu dolarů. Na druhém konci žebříčku stojí zisk na akcii ve výši -0,49 USD, který splnil očekávání ulice. Co se týče výhledu, společnost zachovala svůj předchozí celoroční výhled na rok 2023 s předpokládanými tržbami v rozmezí 95-98 milionů USD. Střed tohoto rozpětí je nad konsensuálním odhadem 95,92 milionu USD.
Navzdory slušným údajům akcie AKYA letos silně utrpěly a od počátku roku ztratily 32 %. Zdá se, že nastal čas, aby zasvěcenci začali jednat, a je jich celkem šest. Několik členů vedení se zjevně domnívá, že akcie jsou podhodnocené. Tento týden se členové představenstva Thomas Raffin, Matthew Winkler a předseda představenstva Robert Shepler pořádně napakovali, když nakoupili 2 020 000, 203 388 a 120 000 akcií. Kromě toho členové představenstva Myla Lai-Goldman a Scott Mendel spolu s finančním ředitelem Johnnym Ekem nakoupili menší množství akcií, každý po 20 000 kusech. Dohromady mají tyto nákupy v současné době hodnotu 15,74 milionu USD.
Nejsou jediní, kdo projevuje důvěru. Při skenování posledního tisku má analytička J.P. Morgan Julia Qinová o společnosti Spatial Biology spoustu dobrých slov.
„Společnost AKYA dosáhla dalšího silného čtvrtletí na základě nového produktového cyklu PhenoCycler-Fusion, přičemž v přípravě je více produktů, jako je upgrade PhenoCycler Fusion 2.0 pro terénní použití, panely PhenoCode a rozšíření nabídky RNA, které urychlí růst v roce 2023 a dále… Díky velkému TAM pro prostorovou biologii ve výši 17 miliard USD, diferencovanému návrhu hodnoty, silnému postavení na klinickém trhu a silnému manažerskému týmu se domníváme, že společnost AKYA má dobrou pozici pro realizaci a dosažení atraktivního růstu tržeb a rozšíření marží,“ vyjádřila se Qinová.
Qinová tyto komentáře podpořila ratingem Overweight (tj. Buy) a cílovou cenou 18 USD, což naznačuje, že akcie mají prostor pro růst o 175 % v příštím roce.
Tento názor není žádnou anomálií. Všech 6 dalších nedávných hodnocení analytiků je pozitivních, takže konsenzuální názor zde přirozeně zní Strong Buy. Analytici vidí, že akcie v následujících měsících vzrostou o pořádných 142 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 15,86 USD.
Topgolf Callaway Brands (MODG)
Naše další jméno podporované insidery/JPM se odkloní od zdravotnických přístrojů k nástrojům zcela jiného odstínu. Topgolf Callaway Brands je přední značkou v globálním golfovém průmyslu. Společnost vznikla v roce 2021 spojením výrobce vysoce kvalitního golfového vybavení Callaway Golf a zábavní značky Topgolf a ve svém portfoliu značek nabízí řadu produktů, které jsou určeny jak amatérským, tak profesionálním golfistům – zahrnují golfové vybavení, oblečení i zábavu.
Tento golfový specialista ve svém posledním čtvrtletním výkazu dosáhl lepších výsledků jak v horní, tak i dolní linii. Tržby dosáhly 1,17 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 12,5 % a překonání odhadu ulice o 30 milionů dolarů. Očištěný zisk na akcii ve výši 0,17 USD překonal analytiky předpovídaných 0,15 USD.
Zdroj: Getty Images
Společnost však poskytla neuspokojivý výhled, tržby za 2. čtvrtletí se očekávají v rozmezí 1,175 až 1,195 miliardy USD, což je o určitý odstup pod konsensem ve výši 1,22 miliardy USD.
Vedení společnosti zdůraznilo, že má několik iniciativ, u nichž se předpokládá, že budou v druhé polovině roku stimulovat růst, ale neposkytlo k nim příliš mnoho informací.
To neposkytlo příliš útěchy investorům, kteří po vstřebání podrobností poslali akcie prudce dolů. Ředitel Adebayo Ogunlesi si však zřejmě myslí, že budoucnost je pro MODG dobrá, protože nedávno získal 100 000 akcií, které mají nyní hodnotu 1 966 000 USD.
V pokračující úspěch společnosti věří také analytik JPM Matthew Boss, který si myslí, že Topgolf Callaway ve svém oboru vyniká.
„Management vidí ‚extrémně silnou‘ poptávku v rámci social/walk-in byznysu (80 % prodejního mixu), pokračující zadní vítr zážitkových aktivit a přínosy z PIE, přičemž finanční ředitel Lynch je přesvědčen o výhledu SVS (same-venue-sales) pro rok 23 a víceletém růstovém potenciálu Topgolfu (dlouhodobě nízko jednociferný SVS s dostatkem nových bílých míst pro jednotky)… Domníváme se, že společnost představuje ‚růstové‘ jméno v golfu se zrychlujícím se víceletým finančním profilem zahrnujícím ~10-12% růst tržeb, což se promítá do růstu EBITDA ve výši +-střední/vysoké desítky,“ vyjádřil se Boss.
Boss proto hodnotí MODG jako Overweight (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 25 USD naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících vzrostou o 27 %.
Pohled JPMorgan se může ukázat jako konzervativní pohled na společnost – konsenzuální hodnocení Strong Buy a průměrná cílová cena 31,25 USD naznačují ~59% nárůst ze současné ceny akcií 19,66 USD.
Investování se může zdát složité, protože je třeba zvážit mnoho otázek, než se do akcií opřete: Je ten správný čas na investici? Jsou akcie nadhodnocené? Zotaví se někdy akcie, jejichž hodnota klesá?
Všechny tyto obavy jsou oprávněné, ale existují způsoby, jak tento proces zjednodušit, například zkoumáním akcí insiderů. Pod pojmem insiders rozumíme vedoucí pracovníky společnosti, kteří působí "uvnitř" a jsou zodpovědní za výkonnost společností, pro které pracují. Koneckonců mají znalosti, které nejsou dostupné běžnému investorovi. A když jsou viděni, jak si vybírají akcie svých vlastních firem, zejména ve velkém, je to jasný signál investorům, že si myslí, že akcie nabízejí dobrou hodnotu na současných úrovních.
Pokud to není dostatečně přesvědčivé, když tytéž akcie ocení analytici jedné z největších světových bank, jako je J.P. Morgan, je to jistě důvod k bližšímu pohledu.
Zdroj: Unsplash
A tak jsme to udělali. Pomocí nástroje TipRanks' Insiders Hot Stocks jsme se zaměřili na dvě jména, do kterých insidery v poslední době sypou miliony a o kterých se odborníci na akcie JPMorgan rovněž domnívají, že mají prostor pro další růst - přičemž jedno z nich se může pochlubit nárůstem o významných 175 %. Navíc konsensus analytiků hodnotí obě tyto akcie jako silně kupované. Podívejme se tedy, proč byste právě teď měli těmto dvěma akciím věnovat pozornost.
Akoya Biosciences (AKYA)
Nejprve zamíříme do oblasti věd o živé přírodě a seznámíme se s firmou Akoya Biosciences, která sama sebe nazývá "společností zabývající se prostorovou biologií". To znamená, že je průkopníkem v technologii prostorové fenotypizace, která umožňuje výzkumníkům a lékařům získat hlubší vhled do komplexní biologie nemocí na buněčné úrovni.
V kombinaci s produkty společnosti pro zobrazování jednotlivých buněk, jako je The PhenoCycler (dříve známý jako CODEX) a PhenoImager (dříve známý jako Phenoptics), nabízí kompletní řešení, které uspokojuje široké potřeby výzkumníků v oblasti objevitelského, translačního a klinického výzkumu.
Zdroj: Getty Images
Tyto produkty si postupně získávají oblibu a nejinak tomu bylo i v posledním vykázaném čtvrtletí - za 1Q23. Tržby se meziročně zvýšily o 26,7 % na 21,4 milionu dolarů, čímž překonaly prognózu o 1,08 milionu dolarů. Na druhém konci žebříčku stojí zisk na akcii ve výši -0,49 USD, který splnil očekávání ulice. Co se týče výhledu, společnost zachovala svůj předchozí celoroční výhled na rok 2023 s předpokládanými tržbami v rozmezí 95-98 milionů USD. Střed tohoto rozpětí je nad konsensuálním odhadem 95,92 milionu USD.
Navzdory slušným údajům akcie AKYA letos silně utrpěly a od počátku roku ztratily 32 %. Zdá se, že nastal čas, aby zasvěcenci začali jednat, a je jich celkem šest. Několik členů vedení se zjevně domnívá, že akcie jsou podhodnocené. Tento týden se členové představenstva Thomas Raffin, Matthew Winkler a předseda představenstva Robert Shepler pořádně napakovali, když nakoupili 2 020 000, 203 388 a 120 000 akcií. Kromě toho členové představenstva Myla Lai-Goldman a Scott Mendel spolu s finančním ředitelem Johnnym Ekem nakoupili menší množství akcií, každý po 20 000 kusech. Dohromady mají tyto nákupy v současné době hodnotu 15,74 milionu USD.
Nejsou jediní, kdo projevuje důvěru. Při skenování posledního tisku má analytička J.P. Morgan Julia Qinová o společnosti Spatial Biology spoustu dobrých slov.
"Společnost AKYA dosáhla dalšího silného čtvrtletí na základě nového produktového cyklu PhenoCycler-Fusion, přičemž v přípravě je více produktů, jako je upgrade PhenoCycler Fusion 2.0 pro terénní použití, panely PhenoCode a rozšíření nabídky RNA, které urychlí růst v roce 2023 a dále… Díky velkému TAM pro prostorovou biologii ve výši 17 miliard USD, diferencovanému návrhu hodnoty, silnému postavení na klinickém trhu a silnému manažerskému týmu se domníváme, že společnost AKYA má dobrou pozici pro realizaci a dosažení atraktivního růstu tržeb a rozšíření marží," vyjádřila se Qinová.
Qinová tyto komentáře podpořila ratingem Overweight (tj. Buy) a cílovou cenou 18 USD, což naznačuje, že akcie mají prostor pro růst o 175 % v příštím roce.
Tento názor není žádnou anomálií. Všech 6 dalších nedávných hodnocení analytiků je pozitivních, takže konsenzuální názor zde přirozeně zní Strong Buy. Analytici vidí, že akcie v následujících měsících vzrostou o pořádných 142 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 15,86 USD.
Topgolf Callaway Brands (MODG)
Naše další jméno podporované insidery/JPM se odkloní od zdravotnických přístrojů k nástrojům zcela jiného odstínu. Topgolf Callaway Brands je přední značkou v globálním golfovém průmyslu. Společnost vznikla v roce 2021 spojením výrobce vysoce kvalitního golfového vybavení Callaway Golf a zábavní značky Topgolf a ve svém portfoliu značek nabízí řadu produktů, které jsou určeny jak amatérským, tak profesionálním golfistům - zahrnují golfové vybavení, oblečení i zábavu.
Tento golfový specialista ve svém posledním čtvrtletním výkazu dosáhl lepších výsledků jak v horní, tak i dolní linii. Tržby dosáhly 1,17 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 12,5 % a překonání odhadu ulice o 30 milionů dolarů. Očištěný zisk na akcii ve výši 0,17 USD překonal analytiky předpovídaných 0,15 USD.
Zdroj: Getty Images
Společnost však poskytla neuspokojivý výhled, tržby za 2. čtvrtletí se očekávají v rozmezí 1,175 až 1,195 miliardy USD, což je o určitý odstup pod konsensem ve výši 1,22 miliardy USD.
Vedení společnosti zdůraznilo, že má několik iniciativ, u nichž se předpokládá, že budou v druhé polovině roku stimulovat růst, ale neposkytlo k nim příliš mnoho informací.
To neposkytlo příliš útěchy investorům, kteří po vstřebání podrobností poslali akcie prudce dolů. Ředitel Adebayo Ogunlesi si však zřejmě myslí, že budoucnost je pro MODG dobrá, protože nedávno získal 100 000 akcií, které mají nyní hodnotu 1 966 000 USD.
V pokračující úspěch společnosti věří také analytik JPM Matthew Boss, který si myslí, že Topgolf Callaway ve svém oboru vyniká.
"Management vidí 'extrémně silnou' poptávku v rámci social/walk-in byznysu (80 % prodejního mixu), pokračující zadní vítr zážitkových aktivit a přínosy z PIE, přičemž finanční ředitel Lynch je přesvědčen o výhledu SVS (same-venue-sales) pro rok 23 a víceletém růstovém potenciálu Topgolfu (dlouhodobě nízko jednociferný SVS s dostatkem nových bílých míst pro jednotky)… Domníváme se, že společnost představuje 'růstové' jméno v golfu se zrychlujícím se víceletým finančním profilem zahrnujícím ~10-12% růst tržeb, což se promítá do růstu EBITDA ve výši +-střední/vysoké desítky," vyjádřil se Boss.
Boss proto hodnotí MODG jako Overweight (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 25 USD naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících vzrostou o 27 %.
Pohled JPMorgan se může ukázat jako konzervativní pohled na společnost - konsenzuální hodnocení Strong Buy a průměrná cílová cena 31,25 USD naznačují ~59% nárůst ze současné ceny akcií 19,66 USD.
Akcie společnosti Teradyne zažily jeden z nejsilnějších pohybů letošní výsledkové sezóny poté, co firma zveřejnila prognózu, která výrazně překonala očekávání...
