Deutsche Bank překonala očekávání navzdory 27% poklesu zisku a skokovému nárůstu nákladů

Čistý zisk banky připadající na akcionáře mírně překonal předpověď 737 milionů eur v průzkumu agentury Reuters mezi analytiky, i když znamenal výrazný pokles oproti 1,046 miliardy eur vykázaných ve stejném čtvrtletí roku 2022, zatímco čisté výnosy meziročně vzrostly o 11 % na 7,4 miliardy eur.

Neúrokové náklady však ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostly o 15 % na 5,6 miliardy eur, přičemž očištěné náklady vzrostly o 4 % na 4,9 miliardy eur. Neprovozní náklady zahrnují 395 milionů eur na soudní spory a 260 milionů eur na „restrukturalizaci a odstupné související s realizací strategie“.

Banka ve své zprávě za první čtvrtletí upozornila na propouštění zaměstnanců, kteří se nezabývají klienty, a oznámila výraznější než očekávaný meziroční pokles výnosů investiční banky.

Divize korporátního a privátního bankovnictví Deutsche zaznamenala silné čtvrtletí, kdy její výnosy meziročně vzrostly o 25 %, resp. 11 %, a těžila tak z prostředí vyšších úrokových sazeb. Její aktivity, které jsou více vázány na prostředí finančních trhů, tedy divize investičního bankovnictví a divize správy aktiv, však zaznamenaly pokles výnosů o 11 %, resp. 6 %.

Finanční ředitel Deutsche Bank James von Moltke pro CNBC uvedl, že to lze přičíst neobvykle silnému druhému čtvrtletí roku 2022, kdy volatilita trhu zvýšila objemy obchodů a příjmy.

Úspory nákladů
Ve středečním rozhovoru se Silvií Amaro z televizní stanice CNBC von Moltke uvedl, že banka zvýšila svůj cíl pro úspory nákladů ze 2 miliard eur na 2,5 miliardy eur ve snaze kompenzovat dopad inflace a že také provádí značné obchodní investice, aby „podpořila budoucí růst výnosů“, investovala do technologií a zlepšila své kontrolní mechanismy.

Chcete využít této příležitosti?

„Takže pro nás je to balancování mezi plněním cílů v oblasti nákladů a některými z těchto inflačních dopadů. V posledních čtvrtletích se nám to dařilo velmi dobře, splnili jsme náš výhled nákladů v podstatě na stejné úrovni jako ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku,“ řekl von Moltke.

„To je něco, v čem chceme pokračovat. Máme pocit, že pokrok, kterého dosahujeme, a tyto nákladové iniciativy jsou značné a zrychlují se.“

Středeční výsledek znamenal dvanáctý čtvrtletní zisk v řadě od doby, kdy německý věřitel dokončil rozsáhlý restrukturalizační plán, který začal v roce 2019 s cílem snížit náklady a zlepšit ziskovost.

„V první polovině roku 2023 jsme opět prokázali dobrou růstovou dynamiku v rámci diverzifikovaného obchodního portfolia, základní ziskovou sílu a odolnost rozvahy. To nás staví na dobrou cestu k našim finančním cílům pro rok 2025,“ uvedl generální ředitel Deutsche Bank Christian Sewing.

„Plánované zpětné odkupy akcií nám umožňují plnit naše cíle v oblasti distribuce kapitálu akcionářům.“

Deutsche Bank v úterý oznámila, že v letošním roce plánuje zahájit odkupy akcií v objemu až 450 milionů eur, počínaje srpnem, a očekává, že celkový kapitál vrácený akcionářům prostřednictvím dividend a odkupů v roce 2023 přesáhne 1 miliardu eur, zatímco v roce 2022 to bude přibližně 700 milionů eur.

Další důležité události za toto čtvrtletí:

Celkové tržby činily 7,4 miliardy eur, což je nárůst oproti 6,65 miliardy eur ve druhém čtvrtletí roku 2022.
Celkové neúrokové náklady činily 5,6 miliardy eur, což je o 15 % více než 4,87 miliardy eur o rok dříve.
Rezervy na úvěrové ztráty činily 401 milionů eur, což je více než 233 milionů eur ve stejném čtvrtletí loňského roku.
Kapitálový poměr kmenového kapitálu tier 1 CET1, který je měřítkem likvidity banky, vzrostl na 13,8 % z 13,6 % v předchozím čtvrtletí a 13 % před rokem.
Rentabilita hmotného kapitálu činila 5,4 %, což je pokles ze 7,9 % před rokem.

Deutsche Bank již dříve naznačila, že by mohla profitovat z krachu Credit Suisse a jejího převzetí švýcarským konkurentem UBS. Finanční ředitel von Moltke ve středu pro CNBC uvedl, že některé z těchto přínosů se již mohou projevit.

„Všechny tyto věci vyžadují čas. Co se týče náboru zaměstnanců, určitě se nám podařilo přilákat talenty, protože se projevují následky fúze, a to zejména ve dvou oblastech našeho podnikání: v oblasti správy majetku, kde se nám v posledních několika měsících podařilo získat přibližně 30 manažerů pro vztahy s klienty, a také v oblasti poskytování úvěrů a poradenství,“ řekl von Moltke.

„Je samozřejmě brzy na to, abychom viděli dopad těchto náborů na výnosy, ale jsme si velmi jisti, že se nám podařilo přilákat silné talenty do platformy a zaplnit mezery, kde nyní můžeme plněji využít výhod naší vlastní platformy a přítomnosti na trhu.“

Deutsche Bank ve středu vykázala za druhé čtvrtletí roku 2023 čistý zisk ve výši 763 milionů eur (842 milionů USD), čímž těsně překonala očekávání i přes 27% meziroční pokles. Čistý zisk banky připadající na akcionáře mírně překonal předpověď 737 milionů eur v průzkumu agentury Reuters mezi analytiky, i když znamenal výrazný pokles oproti 1,046 miliardy eur vykázaných ve stejném čtvrtletí roku 2022, zatímco čisté výnosy meziročně vzrostly o 11 % na 7,4 miliardy eur. Neúrokové náklady však ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostly o 15 % na 5,6 miliardy eur, přičemž očištěné náklady vzrostly o 4 % na 4,9 miliardy eur. Neprovozní náklady zahrnují 395 milionů eur na soudní spory a 260 milionů eur na "restrukturalizaci a odstupné související s realizací strategie". Banka ve své zprávě za první čtvrtletí upozornila na propouštění zaměstnanců, kteří se nezabývají klienty, a oznámila výraznější než očekávaný meziroční pokles výnosů investiční banky. Divize korporátního a privátního bankovnictví Deutsche zaznamenala silné čtvrtletí, kdy její výnosy meziročně vzrostly o 25 %, resp. 11 %, a těžila tak z prostředí vyšších úrokových sazeb. Její aktivity, které jsou více vázány na prostředí finančních trhů, tedy divize investičního bankovnictví a divize správy aktiv, však zaznamenaly pokles výnosů o 11 %, resp. 6 %. Finanční ředitel Deutsche Bank James von Moltke pro CNBC uvedl, že to lze přičíst neobvykle silnému druhému čtvrtletí roku 2022, kdy volatilita trhu zvýšila objemy obchodů a příjmy. Zdroj: Getty Images Úspory nákladůVe středečním rozhovoru se Silvií Amaro z televizní stanice CNBC von Moltke uvedl, že banka zvýšila svůj cíl pro úspory nákladů ze 2 miliard eur na 2,5 miliardy eur ve snaze kompenzovat dopad inflace a že také provádí značné obchodní investice, aby "podpořila budoucí růst výnosů", investovala do technologií a zlepšila své kontrolní mechanismy. "Takže pro nás je to balancování mezi plněním cílů v oblasti nákladů a některými z těchto inflačních dopadů. V posledních čtvrtletích se nám to dařilo velmi dobře, splnili jsme náš výhled nákladů v podstatě na stejné úrovni jako ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku," řekl von Moltke. "To je něco, v čem chceme pokračovat. Máme pocit, že pokrok, kterého dosahujeme, a tyto nákladové iniciativy jsou značné a zrychlují se." Středeční výsledek znamenal dvanáctý čtvrtletní zisk v řadě od doby, kdy německý věřitel dokončil rozsáhlý restrukturalizační plán, který začal v roce 2019 s cílem snížit náklady a zlepšit ziskovost. "V první polovině roku 2023 jsme opět prokázali dobrou růstovou dynamiku v rámci diverzifikovaného obchodního portfolia, základní ziskovou sílu a odolnost rozvahy. To nás staví na dobrou cestu k našim finančním cílům pro rok 2025," uvedl generální ředitel Deutsche Bank Christian Sewing. "Plánované zpětné odkupy akcií nám umožňují plnit naše cíle v oblasti distribuce kapitálu akcionářům." Deutsche Bank v úterý oznámila, že v letošním roce plánuje zahájit odkupy akcií v objemu až 450 milionů eur, počínaje srpnem, a očekává, že celkový kapitál vrácený akcionářům prostřednictvím dividend a odkupů v roce 2023 přesáhne 1 miliardu eur, zatímco v roce 2022 to bude přibližně 700 milionů eur. Zdroj: Getty Images Další důležité události za toto čtvrtletí: Celkové tržby činily 7,4 miliardy eur, což je nárůst oproti 6,65 miliardy eur ve druhém čtvrtletí roku 2022.Celkové neúrokové náklady činily 5,6 miliardy eur, což je o 15 % více než 4,87 miliardy eur o rok dříve.Rezervy na úvěrové ztráty činily 401 milionů eur, což je více než 233 milionů eur ve stejném čtvrtletí loňského roku.Kapitálový poměr kmenového kapitálu tier 1 CET1, který je měřítkem likvidity banky, vzrostl na 13,8 % z 13,6 % v předchozím čtvrtletí a 13 % před rokem.Rentabilita hmotného kapitálu činila 5,4 %, což je pokles ze 7,9 % před rokem. Deutsche Bank již dříve naznačila, že by mohla profitovat z krachu Credit Suisse a jejího převzetí švýcarským konkurentem UBS. Finanční ředitel von Moltke ve středu pro CNBC uvedl, že některé z těchto přínosů se již mohou projevit. "Všechny tyto věci vyžadují čas. Co se týče náboru zaměstnanců, určitě se nám podařilo přilákat talenty, protože se projevují následky fúze, a to zejména ve dvou oblastech našeho podnikání: v oblasti správy majetku, kde se nám v posledních několika měsících podařilo získat přibližně 30 manažerů pro vztahy s klienty, a také v oblasti poskytování úvěrů a poradenství," řekl von Moltke. "Je samozřejmě brzy na to, abychom viděli dopad těchto náborů na výnosy, ale jsme si velmi jisti, že se nám podařilo přilákat silné talenty do platformy a zaplnit mezery, kde nyní můžeme plněji využít výhod naší vlastní platformy a přítomnosti na trhu."