Stejně jako téměř u všeho je však často klíčem k úspěchu jednoduchost. Jednou z nejjednodušších strategií je sledovat pohyby insiderů.
Koneckonců tito firemní představitelé jsou zasvěceni do vnitřního chodu svých společností. Když tedy vidíte insidera, jak si vybírá akcie společnosti, pro kterou pracuje, zejména ve velkém, je to jasný signál, že se domnívá, že je správný čas na jejich naložení.
A když insideři nakupují dividendové akcie, je to jasný neonový signál. Každý má rád pasivní příjem a divize s vysokým výnosem ho rozhodně poskytují. Investoři si mohou sednout a vybírat dividendy, čímž si zajistí výnos bez ohledu na volatilitu trhu.
Na tomto pozadí se naše pozornost obrací ke dvěma konkrétním akciím. Tato jména nejenže nabízejí dividendový výnos až 7,5 %, ale v poslední době se u nich také uskutečnily nákupy ze strany insiderů v celkové šestimístné nebo vyšší částce. K jejich atraktivitě přispívá i to, že obě akcie mají na základě konsenzu analytiků jednomyslné hodnocení „Buy“. Podívejme se na ně blíže.
Zdroj: Getty Images
Enterprise Products Partners (EPD)
První na řadě je společnost Enterprise Products Partners, významný hráč v severoamerickém sektoru středního proudu uhlovodíkového průmyslu. EPD je jednou z největších veřejných partnerských společností obchodovaných na Wall Street; její tržní kapitalizace činí 58 miliard USD. Její činnost je založena na síti aktiv pro přepravu ropy, zemního plynu a kapalných zemních plynů, která se rozkládá na celém kontinentu.
Síť společnosti EPD zahrnuje potrubí o délce více než 50 000 mil, které přepravuje uhlovodíkové produkty z hlav vrtů do řady 25 frakcionačních zařízení a 20 hlubokomořských doků, spolu se skladovacími kapacitami schopnými pojmout více než 260 miliard barelů kapalin, a to jak plynu, tak ropných derivátů. Provozní aktivity společnosti se soustřeďují podél pobřeží Mexického zálivu v Texasu a Louisianě, ale rozvětvují se i do Skalistých hor, údolí Mississippi, na severovýchod do Appalačské oblasti a na jihovýchod.
Tržby společnosti dosáhly vrcholu před rokem, ve druhém čtvrtletí roku 2022, a od té doby mají klesající tendenci – i když firma zůstává zisková. Ve 2Q23 přinesla EPD na horní hranici 10,65 miliardy dolarů, což představuje meziroční pokles o 34 %. Důležitější je, že tržby výrazně zaostaly za prognózou, a to o 1,67 miliardy dolarů. Na dolním řádku byl zisk EPD na akcii ve výši 57 centů na zředěnou akcii o 1 cent pod očekáváním.
Zdroj: Getty Images
Kromě tržeb a zisku se meziročně snížil také distribuovatelný peněžní tok EPD, a to z 2 miliard USD ve 2Q22 na 1,7 miliardy USD za 2Q23. I přes pokles distribuovatelného cash flow společnost zvýšila výplatu dividendy za 2. čtvrtletí na 50 centů na kmenovou akcii ze 49 centů za předchozí čtvrtletí. Nová dividenda činí ročně 2 USD a poskytuje silný výnos 7,5 %. Dividenda byla vyplacena 14. srpna.
Co se týče zasvěcených osob, poslední nákup „informativního nákupu“ provedl 7. srpna William Montgomery, člen představenstva společnosti. Montgomery utratil 1,33 milionu dolarů za nákup 50 000 akcií společnosti. Jeho celkový podíl ve společnosti má v současné době hodnotu 3,08 milionu dolarů.
Při kontrole u analytiků najdeme stejně optimistické názory. Podle analytika Selmana Akyola ze společnosti Stifel by příběh o EPD měl vyvolat velký zájem investorů. Schopnost společnosti využít zvýšenou produkci ropy ke zvýšení příjmů je pro tohoto analytika klíčovým bodem, stejně jako plné pokrytí dividendy.
„Díky zdravým cenám ropy, lepší efektivitě vrtání a dokončování, delším laterálům a určité deflaci nákladů je vedení společnosti přesvědčeno, že meziroční růst produkce ropy se bude pohybovat v rozmezí 500 až 700 Mbpd. Vzhledem k vyhlídkám na růst, přední rozvaze v odvětví a finanční flexibilitě nadále upřednostňujeme příběh EPD… Domníváme se, že společnost Enterprise má jeden z nejsilnějších finančních profilů v rámci sektoru midstream a dokáže odolat turbulencím způsobeným volatilním makroprostředím,“ vyjádřil se Akyol.
Při kvantifikaci svého postoje hodnotí Akyol společnost EPD jako „Buy“ a jeho cílová cena 35 USD znamená jednoletý potenciál růstu o 33 %.
V širším měřítku je konsenzuální hodnocení EPD „Strong Buy“ jednomyslné a vychází z 8 pozitivních hodnocení analytiků stanovených v posledních týdnech. Akcie se obchodují za 26,32 USD a jejich průměrná cílová cena 32,88 USD naznačuje, že akcie čeká v příštích 12 měsících zisk ~25 %.
Entravision Communications (EVC)
Druhá akcie na dnešním seznamu, Entravision Communications, sídlí v kalifornské Santa Monice a je významným poskytovatelem médií ve španělskojazyčném segmentu amerických komunikačních trhů. Společnost Entravision vlastní televizní a rozhlasové stanice a venkovní média a zaměřuje své aktivity na největší hispánské trhy v zemi. Jako vlastník médií je společnost Entravision významnou globální firmou zabývající se reklamou a reklamními technologiemi a spolupracuje s tak významnými společnostmi, jako jsou NBC, FOX a UniMas.
Entravision je vysoce diverzifikovaná komunikační společnost. Má rozsáhlé zastoupení v televizi i v rozhlase, ale působí také v oblasti digitální komunikace a online obsahu a má vedoucí sbírku španělsky mluvících mediálních influencerů v daném segmentu. Kromě toho má společnost Entravision prémiovou síť poskytovatelů audiostreamingu. Ačkoli se podnikání společnosti soustřeďuje v USA a zasahuje téměř do celé Latinské Ameriky, komunikační síť společnosti Entravision zasahuje také do Evropy a Afriky, stejně jako do jižní, východní a jihovýchodní Asie, celkem do 41 zemí.
Zdroj: Getty Images
Tržby a zisk společnosti Entravision se v posledních několika čtvrtletích vyvíjely opačným směrem, přičemž tržby nadále vykazovaly meziroční nárůst, zatímco zisk na akcii klesal. Poslední zpráva za 2Q23 to potvrzuje. Čtvrtletní příjmy z reklamy se zvýšily na rekordní úroveň a podpořily 23% meziroční nárůst čistých příjmů. Horní linie se zvýšila na 273,4 milionu dolarů, čímž překonala odhady o více než 11,2 milionu dolarů. Na dolním řádku však zisk na akcii podle GAAP společnosti Entravision meziročně klesl z 10 centů zisku na 2 centy čisté ztráty; ztráta na akcii byla o 6 centů nižší než odhady.
Přestože společnost Entravision vykázala čistou ztrátu, představenstvo společnosti schválilo výplatu dividendy ve výši 5 centů kmenovým akcionářům, která bude vyplacena 29. září. Při roční výplatě 20 centů na kmenovou akcii představuje dividenda EVC výnos 5,22 %.
Pokud jde o insiderské obchody, zjistíme, že generální ředitel společnosti Michael Christenson provedl na začátku tohoto měsíce dva samostatné nákupy, při nichž získal celkem 202 170 akcií za 782 098 USD. V důsledku těchto transakcí má nyní Christensonův celkový podíl ve společnosti hodnotu 4,86 milionu USD.
To vše upoutalo pozornost analytika společnosti EF Hutton Michaela Albaneseho, kterému imponuje prokázaná schopnost společnosti Entravision přejít z televizního a rozhlasového vysílání na digitální komunikaci. Albanese svůj názor shrnuje slovy o společnosti: „Entravision pokračuje v realizaci své růstové strategie zaměřené na podnikání v oblasti digitálního marketingu. Úspěšně přešla od tradičního televizního a rozhlasového vysílání k digitálnímu marketingu, přičemž více než 80 % příjmů je generováno z této oblasti…“
„V digitálním segmentu se v krátkodobém horizontu nadále projevují tlaky na náklady, ale očekáváme, že marže se v dlouhodobém horizontu obnoví díky nárůstu objemu a zaměření na hledání efektivity nákladů mezi portfoliem. Očekáváme, že ve 2H23 dojde k určitému krátkodobému posílení v tradičních lineárních segmentech s očekáváním zvýšených výdajů na politickou a národní reklamu směřující k primárkám,“ dodal analytik.
Albanese své postřehy rozdělil do praktických rad pro investory a akcie EVC hodnotí jako nákupní. Jeho cílová cena 11,50 USD naznačuje, že akcie v horizontu jednoho roku posílí o působivých 200 %.
Ačkoli jsou v souboru pouze 2 nedávné recenze analytiků společnosti Entravision, obě jsou pozitivní – dávají akciím konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie se obchodují za pouhých 3,83 USD a jejich průměrná cílová cena je 13,25 USD, což je ještě více býčí než názor EF Hutton, což znamená jednoletý růst o ~246 %.
Snaha orientovat se ve vzestupech a pádech akciového trhu a předvídat jeho budoucí směr se může zdát jako složitý a náročný úkol. Stejně jako téměř u všeho je však často klíčem k úspěchu jednoduchost. Jednou z nejjednodušších strategií je sledovat pohyby insiderů.
Koneckonců tito firemní představitelé jsou zasvěceni do vnitřního chodu svých společností. Když tedy vidíte insidera, jak si vybírá akcie společnosti, pro kterou pracuje, zejména ve velkém, je to jasný signál, že se domnívá, že je správný čas na jejich naložení.
A když insideři nakupují dividendové akcie, je to jasný neonový signál. Každý má rád pasivní příjem a divize s vysokým výnosem ho rozhodně poskytují. Investoři si mohou sednout a vybírat dividendy, čímž si zajistí výnos bez ohledu na volatilitu trhu.
Na tomto pozadí se naše pozornost obrací ke dvěma konkrétním akciím. Tato jména nejenže nabízejí dividendový výnos až 7,5 %, ale v poslední době se u nich také uskutečnily nákupy ze strany insiderů v celkové šestimístné nebo vyšší částce. K jejich atraktivitě přispívá i to, že obě akcie mají na základě konsenzu analytiků jednomyslné hodnocení "Buy". Podívejme se na ně blíže.
Zdroj: Getty Images
Enterprise Products Partners (EPD)
První na řadě je společnost Enterprise Products Partners, významný hráč v severoamerickém sektoru středního proudu uhlovodíkového průmyslu. EPD je jednou z největších veřejných partnerských společností obchodovaných na Wall Street; její tržní kapitalizace činí 58 miliard USD. Její činnost je založena na síti aktiv pro přepravu ropy, zemního plynu a kapalných zemních plynů, která se rozkládá na celém kontinentu.
Síť společnosti EPD zahrnuje potrubí o délce více než 50 000 mil, které přepravuje uhlovodíkové produkty z hlav vrtů do řady 25 frakcionačních zařízení a 20 hlubokomořských doků, spolu se skladovacími kapacitami schopnými pojmout více než 260 miliard barelů kapalin, a to jak plynu, tak ropných derivátů. Provozní aktivity společnosti se soustřeďují podél pobřeží Mexického zálivu v Texasu a Louisianě, ale rozvětvují se i do Skalistých hor, údolí Mississippi, na severovýchod do Appalačské oblasti a na jihovýchod.
Tržby společnosti dosáhly vrcholu před rokem, ve druhém čtvrtletí roku 2022, a od té doby mají klesající tendenci - i když firma zůstává zisková. Ve 2Q23 přinesla EPD na horní hranici 10,65 miliardy dolarů, což představuje meziroční pokles o 34 %. Důležitější je, že tržby výrazně zaostaly za prognózou, a to o 1,67 miliardy dolarů. Na dolním řádku byl zisk EPD na akcii ve výši 57 centů na zředěnou akcii o 1 cent pod očekáváním.
Zdroj: Getty Images
Kromě tržeb a zisku se meziročně snížil také distribuovatelný peněžní tok EPD, a to z 2 miliard USD ve 2Q22 na 1,7 miliardy USD za 2Q23. I přes pokles distribuovatelného cash flow společnost zvýšila výplatu dividendy za 2. čtvrtletí na 50 centů na kmenovou akcii ze 49 centů za předchozí čtvrtletí. Nová dividenda činí ročně 2 USD a poskytuje silný výnos 7,5 %. Dividenda byla vyplacena 14. srpna.
Co se týče zasvěcených osob, poslední nákup "informativního nákupu" provedl 7. srpna William Montgomery, člen představenstva společnosti. Montgomery utratil 1,33 milionu dolarů za nákup 50 000 akcií společnosti. Jeho celkový podíl ve společnosti má v současné době hodnotu 3,08 milionu dolarů.
Při kontrole u analytiků najdeme stejně optimistické názory. Podle analytika Selmana Akyola ze společnosti Stifel by příběh o EPD měl vyvolat velký zájem investorů. Schopnost společnosti využít zvýšenou produkci ropy ke zvýšení příjmů je pro tohoto analytika klíčovým bodem, stejně jako plné pokrytí dividendy.
"Díky zdravým cenám ropy, lepší efektivitě vrtání a dokončování, delším laterálům a určité deflaci nákladů je vedení společnosti přesvědčeno, že meziroční růst produkce ropy se bude pohybovat v rozmezí 500 až 700 Mbpd. Vzhledem k vyhlídkám na růst, přední rozvaze v odvětví a finanční flexibilitě nadále upřednostňujeme příběh EPD… Domníváme se, že společnost Enterprise má jeden z nejsilnějších finančních profilů v rámci sektoru midstream a dokáže odolat turbulencím způsobeným volatilním makroprostředím," vyjádřil se Akyol.
Při kvantifikaci svého postoje hodnotí Akyol společnost EPD jako "Buy" a jeho cílová cena 35 USD znamená jednoletý potenciál růstu o 33 %.
V širším měřítku je konsenzuální hodnocení EPD "Strong Buy" jednomyslné a vychází z 8 pozitivních hodnocení analytiků stanovených v posledních týdnech. Akcie se obchodují za 26,32 USD a jejich průměrná cílová cena 32,88 USD naznačuje, že akcie čeká v příštích 12 měsících zisk ~25 %.
Entravision Communications (EVC)
Druhá akcie na dnešním seznamu, Entravision Communications, sídlí v kalifornské Santa Monice a je významným poskytovatelem médií ve španělskojazyčném segmentu amerických komunikačních trhů. Společnost Entravision vlastní televizní a rozhlasové stanice a venkovní média a zaměřuje své aktivity na největší hispánské trhy v zemi. Jako vlastník médií je společnost Entravision významnou globální firmou zabývající se reklamou a reklamními technologiemi a spolupracuje s tak významnými společnostmi, jako jsou NBC, FOX a UniMas.
Entravision je vysoce diverzifikovaná komunikační společnost. Má rozsáhlé zastoupení v televizi i v rozhlase, ale působí také v oblasti digitální komunikace a online obsahu a má vedoucí sbírku španělsky mluvících mediálních influencerů v daném segmentu. Kromě toho má společnost Entravision prémiovou síť poskytovatelů audiostreamingu. Ačkoli se podnikání společnosti soustřeďuje v USA a zasahuje téměř do celé Latinské Ameriky, komunikační síť společnosti Entravision zasahuje také do Evropy a Afriky, stejně jako do jižní, východní a jihovýchodní Asie, celkem do 41 zemí.
Zdroj: Getty Images
Tržby a zisk společnosti Entravision se v posledních několika čtvrtletích vyvíjely opačným směrem, přičemž tržby nadále vykazovaly meziroční nárůst, zatímco zisk na akcii klesal. Poslední zpráva za 2Q23 to potvrzuje. Čtvrtletní příjmy z reklamy se zvýšily na rekordní úroveň a podpořily 23% meziroční nárůst čistých příjmů. Horní linie se zvýšila na 273,4 milionu dolarů, čímž překonala odhady o více než 11,2 milionu dolarů. Na dolním řádku však zisk na akcii podle GAAP společnosti Entravision meziročně klesl z 10 centů zisku na 2 centy čisté ztráty; ztráta na akcii byla o 6 centů nižší než odhady.
Přestože společnost Entravision vykázala čistou ztrátu, představenstvo společnosti schválilo výplatu dividendy ve výši 5 centů kmenovým akcionářům, která bude vyplacena 29. září. Při roční výplatě 20 centů na kmenovou akcii představuje dividenda EVC výnos 5,22 %.
Pokud jde o insiderské obchody, zjistíme, že generální ředitel společnosti Michael Christenson provedl na začátku tohoto měsíce dva samostatné nákupy, při nichž získal celkem 202 170 akcií za 782 098 USD. V důsledku těchto transakcí má nyní Christensonův celkový podíl ve společnosti hodnotu 4,86 milionu USD.
To vše upoutalo pozornost analytika společnosti EF Hutton Michaela Albaneseho, kterému imponuje prokázaná schopnost společnosti Entravision přejít z televizního a rozhlasového vysílání na digitální komunikaci. Albanese svůj názor shrnuje slovy o společnosti: "Entravision pokračuje v realizaci své růstové strategie zaměřené na podnikání v oblasti digitálního marketingu. Úspěšně přešla od tradičního televizního a rozhlasového vysílání k digitálnímu marketingu, přičemž více než 80 % příjmů je generováno z této oblasti…"
"V digitálním segmentu se v krátkodobém horizontu nadále projevují tlaky na náklady, ale očekáváme, že marže se v dlouhodobém horizontu obnoví díky nárůstu objemu a zaměření na hledání efektivity nákladů mezi portfoliem. Očekáváme, že ve 2H23 dojde k určitému krátkodobému posílení v tradičních lineárních segmentech s očekáváním zvýšených výdajů na politickou a národní reklamu směřující k primárkám," dodal analytik.
Albanese své postřehy rozdělil do praktických rad pro investory a akcie EVC hodnotí jako nákupní. Jeho cílová cena 11,50 USD naznačuje, že akcie v horizontu jednoho roku posílí o působivých 200 %.
Ačkoli jsou v souboru pouze 2 nedávné recenze analytiků společnosti Entravision, obě jsou pozitivní - dávají akciím konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie se obchodují za pouhých 3,83 USD a jejich průměrná cílová cena je 13,25 USD, což je ještě více býčí než názor EF Hutton, což znamená jednoletý růst o ~246 %.
Akcie společnosti McDonald's se znovu dostávají do centra pozornosti investorů poté, co investiční společnost BTIG zaujala k tomuto globálnímu fastfoodovému...
$3.05
