Investiční pohled na akcie společností Eli Lilly a UPS

Jefferies zvyšuje hodnocení společnosti Eli Lilly, protože po studii Wegovy roste nadšení z léků na hubnutí

Firma zvýšila doporučení pro farmaceutického giganta na „koupit“ z „držet“. Rovněž zvýšila cílovou cenu na 615 USD ze 430 USD. Prognóza Jefferies znamená téměř 18% nárůst oproti úterní uzavírací hodnotě 521,60 USD.

Analytik Akash Tewari pochválil silné výsledky nedávné zkušební studie týkající se léku na hubnutí Wegovy společnosti Novo Nordisk. Studie Select ukázala, že Wegovy snižuje riziko závažných kardiovaskulárních zdravotních příhod včetně srdečního infarktu a mrtvice až o 20 %. Studie také posunula pozornost směrem k potenciálním přínosům hubnutí pro srdce, které přesahují pouhé zlepšení vzhledu.

Podle Tewariho by výsledky mohly vést k úspěchu i u dalších přípravků na hubnutí, včetně léku Mounjaro, který vyrábí společnost Eli Lilly a který obsahuje glukagonu podobný peptid-1 (GLP-1).

„Domníváme se, že NVO otevírá dveře k širšímu přijetí ze strany plátců a potenciálnímu pokrytí třídy GLP-1 ze strany CMS,“ řekl Tewari.

Přípravek Mounjaro se používá ke zlepšení hladiny cukru v krvi u dospělých. Tewari dodal, že GLP-1 by se mohl stát „jednou z největších tříd léků všech dob“.

„To je ale den pro třídu GLP-1. Byli jsme skeptičtí, že NVO-SELECT vykáže přínos 15 % + (náš základní předpoklad byl 11-13 %), ale mýlili jsme se,“ řekl Tewari. „SELECT dosáhl skvělého výsledku.“

Tento lék a další pod hlavičkou společnosti Eli Lilly pomohly ve druhém čtvrtletí zvýšit zisk společnosti o 85 % při tržbách 1,76 miliardy dolarů. Společnost Eli Lilly v úterý rovněž zvýšila svůj celoroční výhled.

„V tuto chvíli je těžké tvrdit, že třídu obezitologických léků lze jednoduše charakterizovat jako trh s estetickou krátkodobou léčbou. Pokud tomu tak je, nepotřebujeme významný průnik na trh obezity v USA a na západě světa, abychom viděli smysluplné zvýšení čísel,“ uvedl Tewari. „Proto významně zvyšujeme naše odhady špičkových prodejů přípravku Mounjaro na ~70 miliard USD a odhady přípravku orforglipron na ~8,5 miliardy USD.“

Eli Lilly jako přidala více než 42% nárůst od začátku roku.

UBS snižuje hodnocení UPS, protože tlak na marže a nižší objemy přepravy ovlivňují trajektorii akcií

Banka UBS se u přepravního giganta United Parcel Service Inc (UPS) přesouvá na vedlejší kolej, zatímco se společnost snaží zlepšit marže.

Firma ve středu snížila hodnocení přepravního gigantu na neutrální z nákupního a snížila cílovou cenu na 185 USD ze 198 USD. Nová prognóza znamená pouze 2,4% nárůst oproti úterní závěrečné hodnotě 180,55 USD.

Společnost v úterý oznámila neuspokojivé čtvrtletní výsledky, které zahrnovaly nižší odhady marží a tržeb. UPS uvedla, že náklady na novou pracovní smlouvu se zaměstnanci zatíží objemy přepravy. Společnost překonala upravený zisk na akcii, ale nedosáhla na odhady tržeb.

Analytik Thomas Wadewitz uvedl, že nepříznivé vlivy by se mohly protáhnout až do roku 2024, protože domácí balíkové služby společnosti slouží jako „největší páka pro výkonnost UPS na zisk“.

„Kombinace většího než očekávaného poklesu objemu vnitrostátních zásilek (-12 % v červnu a -11 % v červenci) a jasné viditelnosti výrazného tlaku na náklady na smlouvy Teamster v 1. roce (odhadujeme 6-8 %) vytváří pozadí tlaku na marži UPS v oblasti vnitrostátních zásilek, který se pravděpodobně protáhne až do 2Q24,“ uvedl Wadewitz.

Analytik snížil své prognózy zisku na akcii pro roky 2023 a 2024 o 12 %, aby zohlednil tlak na marži. Prognóza zisku na akcii pro rok 2024 podle UBS nyní činí 10,90 USD na akcii, což je méně než 12,35 USD.

Akcie UPS od začátku roku vzrostly o téměř 4 %.