Susquehanna snížila rating společnosti Norwegian Cruise Line, tvrdí, že oživení po krachu má před sebou ještě dlouhou cestu
(NCLH).
Firma snížila své hodnocení akcií Norwegian Cruise Line z pozitivního na neutrální. Zachovala cílovou cenu 17 USD, což znamená 12,4% pokles oproti úternímu závěru. Akcie ve středu během předobchodní fáze klesly o více než 3 %.
V roce 2023 akcie vyskočily o více než 58 % – ve srovnání s obdobnými společnostmi Royal Caribbean a Carnival, které vzrostly o 117,3 %, resp. 123,2 %, je však tato rally slabá. Přestože zisk společnosti za druhé čtvrtletí překonal odhady Wall Street, akcie v úterý následně klesly o více než 12 % kvůli slabším než očekávaným pokynům pro třetí čtvrtletí.
„Navzdory konstruktivnímu střednědobému vedení NCLH (např. >70 % tržeb za posledních 90 dní se týkalo plaveb v letech 2024 a 2025) je zřejmé, že loď se stále nachází na začátku až ve středním období svého obratu, přičemž návrat k předpandemickým upraveným EBITDA maržím bude ‚nějakou dobu trvat‘,“ uvedl ve středeční poznámce analytik Christopher Stathoulopoulos.
Analytik dodal, že zatímco nově povýšený generální ředitel Harry Sommer nabídl „obecný nástin“ dlouhodobé strategie pro návrat k maržím na úrovni před pandemií, „může být zapotřebí jasnějších taktických plánů“.
Zdroj: Bloomberg
Stathoulopoulos pro jistotu vyzdvihl různé podnikové iniciativy a snahy o změnu základní kultury společnosti. Dodal, že společnost „nenechává kámen na kameni“ směrem k plošným opatřením na snižování nákladů.
„Ačkoli považujeme ‚měkký‘ dlouhodobý plán NCLH za strategicky správný, bez formálnějšího nebo explicitnějšího dlouhodobého vedení … a vzhledem k přetrvávající makro nejistotě vidíme lepší poměr rizika a výnosu u srovnatelné společnosti Royal Caribbean,“ dodal Stathoulopoulos.
Tato málo známá softwarová společnost by mohla vzrůst o více než 35 %, tvrdí Canaccord Genuity
Podle společnosti Canaccord Genuity má softwarová společnost Freshworks Inc (FRSH) před sebou několik pozitivních katalyzátorů.
Analytik David Hynes zvýšil doporučení pro akcie na „koupit“ z „držet“. Zvýšil také cílovou cenu z 15 na 25 USD. Nová cílová cena znamená 37% nárůst oproti úterní uzavírací hodnotě akcií.
„Na výsledcích společnosti Freshworks za 2. čtvrtletí se toho hodně líbilo, což je druhý výsledek v řadě, který bychom popsali v tomto světle,“ uvedl Hynes v úterní poznámce. Společnost „spojuje vše dohromady – vylepšení [Go-to-market (GTM)], provozní efektivitu, produkty AI a další,“ dodal Hynes. Společnost v úterý zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí.
Provozní marže společnosti Freshworks ve druhém čtvrtletí vykázaly výrazné zvýšení a lepší efektivitu marketingu a prodeje, uvedl Hynes. Dodal, že růst tržeb zůstane stabilní poblíž současné úrovně.
Společnost má několik softwarových nabídek poháněných umělou inteligencí, například Freddy Self-Service, Copilot a Insight. Podle analytika nebyl potenciál růstu poháněného umělou inteligencí doposud zohledněn ve výhledech.
Zdroj: Getty Images
Hynes pro jistotu poznamenal, že násobek EV k výnosům akcie ve výši přibližně 7 není vzhledem k jejímu provoznímu profilu nijak zvlášť levný. Nicméně vzhledem ke svým zadním větrům plynoucím ze zlepšení GTM, novým a dražším SKU a stabilizující se dynamice udržení čistých výnosů je společnost přesvědčivým nákupem, uvedl Hynes.
Akcie před začátkem obchodování vzrostly o více než 15 %. V roce 2023 akcie posílily o 24 %.
Susquehanna snížila rating společnosti Norwegian Cruise Line, tvrdí, že oživení po krachu má před sebou ještě dlouhou cestu.Firma snížila své hodnocení akcií Norwegian Cruise Line z pozitivního na neutrální. Zachovala cílovou cenu 17 USD, což znamená 12,4% pokles oproti úternímu závěru. Akcie ve středu během předobchodní fáze klesly o více než 3 %.V roce 2023 akcie vyskočily o více než 58 % – ve srovnání s obdobnými společnostmi Royal Caribbean a Carnival, které vzrostly o 117,3 %, resp. 123,2 %, je však tato rally slabá. Přestože zisk společnosti za druhé čtvrtletí překonal odhady Wall Street, akcie v úterý následně klesly o více než 12 % kvůli slabším než očekávaným pokynům pro třetí čtvrtletí.„Navzdory konstruktivnímu střednědobému vedení NCLH je zřejmé, že loď se stále nachází na začátku až ve středním období svého obratu, přičemž návrat k předpandemickým upraveným EBITDA maržím bude ‚nějakou dobu trvat‘,“ uvedl ve středeční poznámce analytik Christopher Stathoulopoulos.Analytik dodal, že zatímco nově povýšený generální ředitel Harry Sommer nabídl „obecný nástin“ dlouhodobé strategie pro návrat k maržím na úrovni před pandemií, „může být zapotřebí jasnějších taktických plánů“.Stathoulopoulos pro jistotu vyzdvihl různé podnikové iniciativy a snahy o změnu základní kultury společnosti. Dodal, že společnost „nenechává kámen na kameni“ směrem k plošným opatřením na snižování nákladů.„Ačkoli považujeme ‚měkký‘ dlouhodobý plán NCLH za strategicky správný, bez formálnějšího nebo explicitnějšího dlouhodobého vedení … a vzhledem k přetrvávající makro nejistotě vidíme lepší poměr rizika a výnosu u srovnatelné společnosti Royal Caribbean,“ dodal Stathoulopoulos.Tato málo známá softwarová společnost by mohla vzrůst o více než 35 %, tvrdí Canaccord GenuityPodle společnosti Canaccord Genuity má softwarová společnost Freshworks Inc před sebou několik pozitivních katalyzátorů.Analytik David Hynes zvýšil doporučení pro akcie na „koupit“ z „držet“. Zvýšil také cílovou cenu z 15 na 25 USD. Nová cílová cena znamená 37% nárůst oproti úterní uzavírací hodnotě akcií.„Na výsledcích společnosti Freshworks za 2. čtvrtletí se toho hodně líbilo, což je druhý výsledek v řadě, který bychom popsali v tomto světle,“ uvedl Hynes v úterní poznámce. Společnost „spojuje vše dohromady – vylepšení [Go-to-market ], provozní efektivitu, produkty AI a další,“ dodal Hynes. Společnost v úterý zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí.Provozní marže společnosti Freshworks ve druhém čtvrtletí vykázaly výrazné zvýšení a lepší efektivitu marketingu a prodeje, uvedl Hynes. Dodal, že růst tržeb zůstane stabilní poblíž současné úrovně.Společnost má několik softwarových nabídek poháněných umělou inteligencí, například Freddy Self-Service, Copilot a Insight. Podle analytika nebyl potenciál růstu poháněného umělou inteligencí doposud zohledněn ve výhledech.Hynes pro jistotu poznamenal, že násobek EV k výnosům akcie ve výši přibližně 7 není vzhledem k jejímu provoznímu profilu nijak zvlášť levný. Nicméně vzhledem ke svým zadním větrům plynoucím ze zlepšení GTM, novým a dražším SKU a stabilizující se dynamice udržení čistých výnosů je společnost přesvědčivým nákupem, uvedl Hynes.Akcie před začátkem obchodování vzrostly o více než 15 %. V roce 2023 akcie posílily o 24 %.
$12.60
