Vládní výdaje vynesou index S&P 500 výš, říká Kevin O’Leary

Index S&P 500 si letos připsal velmi slušné výnosy, ale je důvod se domnívat, že se jedná pouze o začátek trvalého několikaletého růstu. Alespoň takový je názor hvězdy pořadu "Shark Tank" Kevina O'Learyho, který se domnívá, že zatímco různá odvětví americké ekonomiky se budou potýkat s řadou potíží, index S&P 500 je připraven se v nadcházejících letech svézt na dynamice zvýšených vládních výdajů. O'Leary předpokládá, že zákony CHIPS a Science Act spolu se zákonem o snížení inflace přivedou do americké ekonomiky značné množství peněz, což povede k růstu cen akcií. "To jsou peníze, které budeme tisknout," říká O'Leary, "a kam půjdou? Všechno do indexu S&P 500… Chcete vlastnit index S&P, když na vás čeká tolik hotovosti." Takové zprávy mají investoři rádi a s ohledem na to jsme z databáze vytáhli 2 členy S&P různých odstínů, které však spojuje jedna vlastnost - všichni jsou konsensem analytiků hodnoceni jako Strong Buys. Pojďme se tedy dozvědět, co z nich dělá jména, na která se vyplatí sázet v prostředí rostoucích akcií. BorgWarner Inc. (BWA) Automobilový průmysl prochází rozsáhlou transformací, ale bez ohledu na změny bude vždy potřeba kvalitních pohonných systémů a právě zde se prosazuje společnost BorgWarner. Již více než sto let je společnost BorgWarner lídrem v oblasti těchto technologií. Společnost je proslulá svým zaměřením na vývoj pokročilých technologií pohonu, včetně systémů přeplňování turbodmychadlem, převodovek a řešení elektrifikace. Tyto technologie hrají zásadní roli při zvyšování účinnosti, výkonu a udržitelnosti vozidel, a přispívají tak k posunu průmyslu směrem k ekologičtějším možnostem dopravy. Tržby společnosti BorgWarner v posledních několika čtvrtletích neustále rostou a nejinak tomu bylo i v nedávno zveřejněném tisku za 2. čtvrtletí. Nejvyšší řádek vykázal 3,67 miliardy dolarů (pro forma po vyčlenění společnosti PHINIA), což představuje 22% zlepšení oproti stejnému období před rokem, nicméně mírně zaostal za očekáváním o 1,71 milionu dolarů. Na spodní hranici zisku společnost dosáhla pěkného výsledku, když adj. zisk na akcii ve výši 1,05 USD překonal prognózu ulice o 0,13 USD. Dodavatel automobilových dílů však narazil na problém s výhledem. Čisté tržby pro rok 2023 se podle společnosti pohybují v rozmezí 14,2 až 14,6 miliardy USD, což je méně než Wall Streetem očekávaných 14,77 miliardy USD. V důsledku toho akcie po zveřejnění zprávy klesly. Analytik společnosti Barclays Dan Levy se přesto domnívá, že nedávná událost by mohla posloužit jako katalyzátor pro akcie. Na začátku července společnost úspěšně provedla odštěpení společnosti PHINIA, která zahrnuje její palivové systémy a poprodejní služby, a vytvořila tak nezávislý veřejně obchodovatelný subjekt. Tento strategický krok umožňuje společnosti BorgWarner soustředit se na nejmodernější automobilové technologie, jako jsou elektromobily, což je podle Levyho dobrý krok. "Po dokončení rozdělení společnosti PHINIA se domníváme, že větší pozornost by se měla soustředit na urychlený přechod společnosti BWA do světa elektrických vozidel," vysvětlil Levy. "Jak jsme poznamenali po CMD (dni kapitálových trhů) společnosti BWA na začátku června, věříme, že BWA urychluje svou strategii přechodu do světa elektromobilů - což podtrhuje, proč se domníváme, že BWA je podceňovanou společností a akcií. A přestože přechod na elektrický pohon má jistě svá rizika a pokrok nebude lineární, věříme, že pokračující pokrok v prokazování toho, že společnost BWA může ve světě elektromobilů dosahovat robustního růstu a zdravých marží, se nakonec pozitivně odrazí v ceně akcií." Tyto komentáře podporují Levyho rating Overweight (tj. Buy) pro BWA, zatímco jeho cílová cena 57 USD naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících stoupnou o 37 %. Celkově vzato, některé akcie působí na analytiky Wall Street veskrze pozitivním dojmem a BWA je jednou z nich. Společnost má konsenzuální hodnocení Strong Buy, které vychází z 9 Buy a 1 Hold. Průměrná cílová cena 53,20 USD znamená roční zhodnocení akcií o ~28 %. Alaska Air Group (ALK) Odhlédněme nyní od automobilových součástek a přesuňme se k leteckému průmyslu. Společnost Alaska Air se sídlem v Seattlu ve státě Washington vystupuje jako významná postava mezi americkými leteckými společnostmi. Ve skutečnosti zaujímá pozici páté největší letecké společnosti v Severní Americe z hlediska počtu přepravených cestujících. Společnost Alaska Air, zakotvená v partnerství s regionálními partnery Horizon Air a SkyWest Airlines, provozuje rozsáhlou síť zaměřenou především na spojení měst podél západního pobřeží USA. Tato spletitá síť sahá do více než 100 destinací v rámci Spojených států a zasahuje až do Guatemaly, Belize, Kanady, Kostariky a Mexika. Společnost Alaska je známá svou rozsáhlou sítí vnitrostátních a mezinárodních letů, ale je také ceněna pro svůj závazek poskytovat kvalitní služby a spokojenost zákazníků. Je dobře známo, že letecký průmysl byl těžce zasažen pandemií, ale poptávka se opět zvyšuje, což bylo patrné z rekordních příjmů dosažených v nedávné čtvrtletní aktualizaci společnosti Alaska, za 2Q23. Tržby dosáhly 2,84 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 6,8 %, který předčil odhady o 70 milionů dolarů. Na druhém konci žebříčku došlo k přesvědčivému překonání, neboť adj. zisk na akcii ve výši 3 USD překonal prognózu o 0,30 USD. Vzhledem k tomu, že se ceny jízdného pohybují v pozadí, byl výhled poněkud zklamáním. Tržby za letošní rok by měly vzrůst o 8 % až 10 % oproti roku 2022, ale ulice očekávala růst o 11 %. Pro analytika společnosti Raymond James Savanthi Sytha představovala negativní vývoj ještě jedna metrika, i když ta nijak nesnižuje hodnotu společnosti. "Nezvykle," poznamenal Syth, "aktualizace CASM (náklady na dostupnou míli sedadla) -ex (náklady na jednotku paliva bez paliva) společnosti Alaska {Alaska zopakovala výhled CASM-ex na rok 2023 (1)-(3)%} byla poněkud zklamáním, ale i nadále má jeden z nejlepších meziročních trendů v roce 2023 a pravděpodobně i v roce 2024. Na druhé straně očekáváme, že si v letech 2023-25 udrží vedoucí marži před zdaněním v americkém odvětví a jednu z nejlepších bilancí. Z tohoto důvodu, spolu s atraktivním rizikovým výnosem, potvrzujeme pro společnost ALK naše doporučení Strong Buy." Rating Strong Buy je podpořen cílovou cenou 75 USD, což znamená potenciál růstu o 60 % oproti současným úrovním. S tímto názorem na Wall Street nikdo nepolemizuje. Konsensuální hodnocení Strong Buy je založeno pouze na hodnocení Buys - celkem 7. Prognóza počítá s ročním růstem o ~39 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 64,86 USD.