Asijské akcie klesají, ropná rally vyvolává obavy z inflace

Akciové benchmarky v Japonsku, na Novém Zélandu a v Hongkongu klesly o více než 1 %, což stáhlo dolů klíčový index regionálních akcií. Akcie v pevninské Číně klesly před delší přestávkou pro trhy na pevnině, které se v pátek uzavřou a znovu otevřou 9. října.

„Trh se nyní musí přizpůsobit vyšším nákladům na financování, vyššímu riziku durace,“ řekl Koon How Heng, vedoucí tržní strategie United Overseas Bank, v televizi Bloomberg. „Klíčovou nejistotou, která nyní situaci komplikuje, jsou samozřejmě ceny ropy.“

Čínští developeři rozšířili ztráty poté, co ve středu klesli na úroveň nevídanou od roku 2011. V Hongkongu bylo pozastaveno obchodování s akciemi China Evergrande Group a držitelé dluhopisů Country Garden Holdings Co Ltd uvedli, že jim dosud nebyl vyplacen kupón splatný ve středu.

Americké futures vymazaly ranní rally v Asii poté, co Wall Street skončila ve středu beze změny. Široce sledovaný ukazatel světových akcií je připraven zaznamenat desátou ztrátu v řadě, čímž se vyrovná nejhorší sérii ztrát za posledních dvanáct let.

Září znovu potvrdilo svou tvrdou pověst. Vyvíjí se jako nejhorší měsíc pro globální akcie za poslední rok, zatímco výnos desetiletých státních dluhopisů se za toto období také zvýšil nejvíce. Index amerických podnikových dluhopisů investičního stupně zaznamenal největší měsíční propad od února a stáhl benchmark do ztráty za rok 2023.

Dolarový index agentury Bloomberg byl stabilní poté, co se dotkl nejvyšší úrovně od listopadu. Index stoupal šest seancí v řadě, což je jeho nejdelší série růstu za poslední rok. Mezitím jen ve čtvrtek mírně posílil, ale zůstal v blízkosti 150 za dolar.

Japonský dvacetiletý výnos vzrostl na nejvyšší hodnotu od roku 2014, zatímco australské a novozélandské sazby rovněž posílily.

Neel Kashkari, prezident Federálního rezervního systému v Minneapolisu, uvedl, že potenciální uzavření americké vlády a dopady stávky automobilových dělníků mohou zpomalit ekonomiku, což si vyžádá méně agresivní kroky centrální banky.

„Pokud tyto negativní scénáře zasáhnou americkou ekonomiku, možná pak budeme muset dělat méně s naší měnovou politikou, abychom vrátili inflaci zpět na 2 %,“ řekl Kashkari v rozhovoru pro CNN.

Předseda Fedu Jerome Powell a několik dalších představitelů centrální banky vystoupí později ve čtvrtek. Před pátečním zveřejněním údajů o výdajích na osobní spotřebu, které jsou Fedem preferovaným ukazatelem inflace, budou zveřejněny údaje o hrubém domácím produktu USA a počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti.

Globální akcie také čelí riziku dalších výprodejů spojených s velkou opční pozicí, kterou drží akciový fond JPMorgan Chase & Co. Desítky tisíc ochranných put kontraktů v držení tohoto fondu vyprší v pátek za realizační cenu, která není daleko pod současnou úrovní indexu S&P 500, což vytváří potenciál pro rozkolísání trhu.

Jinde se zlato po sérii poklesů v tomto týdnu příliš nezměnilo, zatímco bitcoin se obchodoval nad 26 000 USD.

Klíčové události tohoto týdne:

Ekonomická důvěra v eurozóně, spotřebitelská důvěra, čtvrtek
Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, HDP, čtvrtek
Setkání předsedy Fedu Jeroma Powella s pedagogy na radnici, zatímco prezident richmondského Fedu Tom Barkin, prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee vystoupí s projevy, čtvrtek
Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek
Japonsko nezaměstnanost, průmyslová výroba, maloobchodní tržby, index spotřebitelských cen v Tokiu, pátek
Spotřebitelské výdaje v USA, velkoobchodní zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek
Projev prezidentky ECB Christine Lagardeové, pátek
Projev prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 ve 14:04 tokijského času vzrostly o 0,1 %. Index S&P 500 se příliš nezměnil
Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 %
Japonský Topix klesl o 1,6 %
Australský index S&P/ASX 200 se příliš nezměnil.
Hongkongský Hang Seng klesl o 1,1 %.
Shanghai Composite vzrostl o 0,1 %
Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0506 USD
Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 149,32 za dolar
Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 7,3074 za dolar
Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6380 USD

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,7 % na 26 418,26 USD
Ether vzrostl o 0,8 % na 1607,43 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,60 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 0,750 %.
Australský desetiletý výnos se zvýšil o osm bazických bodů na 4,46 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1 % na 94,65 USD za barel.
Spotové zlato se příliš nezměnilo

Cena americké ropy poprvé za více než rok dosáhla 95 dolarů za barel poté, co se snížily zásoby v jednom z hlavních skladovacích center. Tento nárůst přispěl k obavám, že inflace zůstane zvýšená, a udržel výnos desetiletých státních dluhopisů poblíž úrovně 4,6 %, které dosáhl v předchozí seanci, což je nejvyšší hodnota od roku 2007.Akciové benchmarky v Japonsku, na Novém Zélandu a v Hongkongu klesly o více než 1 %, což stáhlo dolů klíčový index regionálních akcií. Akcie v pevninské Číně klesly před delší přestávkou pro trhy na pevnině, které se v pátek uzavřou a znovu otevřou 9. října.„Trh se nyní musí přizpůsobit vyšším nákladům na financování, vyššímu riziku durace,“ řekl Koon How Heng, vedoucí tržní strategie United Overseas Bank, v televizi Bloomberg. „Klíčovou nejistotou, která nyní situaci komplikuje, jsou samozřejmě ceny ropy.“Čínští developeři rozšířili ztráty poté, co ve středu klesli na úroveň nevídanou od roku 2011. V Hongkongu bylo pozastaveno obchodování s akciemi China Evergrande Group a držitelé dluhopisů Country Garden Holdings Co Ltd uvedli, že jim dosud nebyl vyplacen kupón splatný ve středu.Americké futures vymazaly ranní rally v Asii poté, co Wall Street skončila ve středu beze změny. Široce sledovaný ukazatel světových akcií je připraven zaznamenat desátou ztrátu v řadě, čímž se vyrovná nejhorší sérii ztrát za posledních dvanáct let.Září znovu potvrdilo svou tvrdou pověst. Vyvíjí se jako nejhorší měsíc pro globální akcie za poslední rok, zatímco výnos desetiletých státních dluhopisů se za toto období také zvýšil nejvíce. Index amerických podnikových dluhopisů investičního stupně zaznamenal největší měsíční propad od února a stáhl benchmark do ztráty za rok 2023.Dolarový index agentury Bloomberg byl stabilní poté, co se dotkl nejvyšší úrovně od listopadu. Index stoupal šest seancí v řadě, což je jeho nejdelší série růstu za poslední rok. Mezitím jen ve čtvrtek mírně posílil, ale zůstal v blízkosti 150 za dolar.Japonský dvacetiletý výnos vzrostl na nejvyšší hodnotu od roku 2014, zatímco australské a novozélandské sazby rovněž posílily.Neel Kashkari, prezident Federálního rezervního systému v Minneapolisu, uvedl, že potenciální uzavření americké vlády a dopady stávky automobilových dělníků mohou zpomalit ekonomiku, což si vyžádá méně agresivní kroky centrální banky.„Pokud tyto negativní scénáře zasáhnou americkou ekonomiku, možná pak budeme muset dělat méně s naší měnovou politikou, abychom vrátili inflaci zpět na 2 %,“ řekl Kashkari v rozhovoru pro CNN.Předseda Fedu Jerome Powell a několik dalších představitelů centrální banky vystoupí později ve čtvrtek. Před pátečním zveřejněním údajů o výdajích na osobní spotřebu, které jsou Fedem preferovaným ukazatelem inflace, budou zveřejněny údaje o hrubém domácím produktu USA a počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti.Globální akcie také čelí riziku dalších výprodejů spojených s velkou opční pozicí, kterou drží akciový fond JPMorgan Chase & Co. Desítky tisíc ochranných put kontraktů v držení tohoto fondu vyprší v pátek za realizační cenu, která není daleko pod současnou úrovní indexu S&P 500, což vytváří potenciál pro rozkolísání trhu.Jinde se zlato po sérii poklesů v tomto týdnu příliš nezměnilo, zatímco bitcoin se obchodoval nad 26 000 USD.Klíčové události tohoto týdne: Ekonomická důvěra v eurozóně, spotřebitelská důvěra, čtvrtek Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, HDP, čtvrtek Setkání předsedy Fedu Jeroma Powella s pedagogy na radnici, zatímco prezident richmondského Fedu Tom Barkin, prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee vystoupí s projevy, čtvrtek Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek Japonsko nezaměstnanost, průmyslová výroba, maloobchodní tržby, index spotřebitelských cen v Tokiu, pátek Spotřebitelské výdaje v USA, velkoobchodní zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek Projev prezidentky ECB Christine Lagardeové, pátek Projev prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 ve 14:04 tokijského času vzrostly o 0,1 %. Index S&P 500 se příliš nezměnil Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 % Japonský Topix klesl o 1,6 % Australský index S&P/ASX 200 se příliš nezměnil. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,1 %. Shanghai Composite vzrostl o 0,1 % Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily Měny Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0506 USD Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 149,32 za dolar Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 7,3074 za dolar Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6380 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,7 % na 26 418,26 USD Ether vzrostl o 0,8 % na 1607,43 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,60 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 0,750 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o osm bazických bodů na 4,46 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1 % na 94,65 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo