Příjmy z AI softwaru se blíží 14 bilionům dolarů: 2 růstové akcie, které je třeba koupit a držet

Generativní umělá inteligence mění podněty na nové texty, obrázky a videa a slibuje revoluci v nesčetných odvětvích. Generativní umělou inteligenci již využívají zdravotníci, tvůrci médií a marketéři.

Generování obsahu je však jen jedním z případů použití. Software s umělou inteligencí lze použít také k identifikaci objektů, předvídání výsledků a rozhodování, což výrazně zvyšuje lidskou produktivitu. Za tímto účelem správce aktiv Ark Invest věří, že příjmy ze softwaru AI porostou o 42 % ročně a do roku 2030 dosáhnou 14 bilionů dolarů.

Společnosti Tesla(TSLA) a Nvidia(NVDA) mají obzvláště dobrou pozici pro využití tohoto trendu. Zde je důvod, proč se dnes vyplatí obě akcie koupit.

Společnost Tesla loni vedla automobilový průmysl s 18% podílem na trhu s prodejem bateriových elektromobilů, čímž o téměř 6 procentních bodů předstihla společnost BYD, která se umístila na druhém místě, přestože nesplnila svůj střednědobý cíl dodávek.
Tesla si klade za cíl zvyšovat dodávky o 50 % ročně v horizontu několika let, ale v loňském roce se zvýšily pouze o 40 %, protože společnost se potýkala s problémy v dodavatelském řetězci, nuceným zavíráním továren a ekonomickými problémy.

Přesto Tesla vykázala působivé finanční výsledky. Tržby vzrostly o 51 % na 81,5 miliardy dolarů a volný peněžní tok (FCF) se meziročně zvýšil o 51 % na 7,6 miliardy dolarů. Společnost také dosáhla nejlepší provozní marže v oboru ve výši 16,8 %, což generální ředitel Elon Musk připisuje své výrobní technologii. A co je ještě důležitější, vedení společnosti očekává, že si provozní marži udrží i při budoucím zvyšování objemu výroby.

Jedním z důvodů této důvěry je software umělé inteligence. Musk tvrdí, že Tesla je jednou z předních světových společností zabývajících se umělou inteligencí, a jako příklad uvádí svou platformu FSD (Full Self Driving), která je vybavena „nejefektivnějším inferenčním počítačem“ a „nejpokročilejším systémem aktivní bezpečnosti“ na světě.

Společnost Tesla v loňském roce zpřístupnila svůj software FSD Beta v Severní Americe a hrubá marže tohoto produktu je v podstatě 100 %. Společnost však zatím jen poškrábala povrch trhu, který bude podle odborníků nakonec představovat trh v hodnotě několika bilionů dolarů. Podle společnosti Ark Invest by totiž autonomní platformy pro přepravu osob mohly do roku 2030 vygenerovat tržby ve výši 9 bilionů dolarů a Tesla je předním kandidátem na ovládnutí tohoto odvětví.

Proč? Data jsou základem umělé inteligence a Tesla má mnohem více dat o autonomním řízení než její kolegové, protože má na silnicích mnohem více vozů s autopilotem. Společnost plánuje tuto výhodu zužitkovat sériovou výrobou robotaxi v roce 2024 a vedení věří, že technologie FSD bude pro společnost nakonec nejdůležitějším zdrojem ziskovosti.
V současné době se akcie obchodují na 8,3násobku tržeb, což je pro automobilku nehorázně vysoké ocenění, ale je to přiměřená cena za podnik, který by mohl díky softwaru s umělou inteligencí narušit odvětví dopravy a mobility. Investoři, kteří jsou ochotni riskovat, by měli zvážit nákup malé pozice v této růstové společnosti.

Společnost Nvidia je známá především díky vynálezu grafického procesoru (GPU), čipu, který se stal zlatým standardem při vykreslování realistické grafiky a urychlování zátěže datových center, jako je analytika a strojové učení. Ve skutečnosti má Nvidia 90% podíl na trhu s grafickými akcelerátory pro pracovní stanice a superpočítače a pravidelně dosahuje předních výsledků v soutěži MLPerf Benchmarks, která měří výkon technologií umělé inteligence.

Společnost Nvidia zdvojnásobila svůj podíl na umělé inteligenci a začala se věnovat cloudovému softwaru a službám. Například služba Nvidia DGX Cloud poskytuje přístup k infrastruktuře a softwaru AI na vyžádání. Zahrnuje rámce, které urychlují vývoj aplikací AI pro specifická odvětví, jako je maloobchod, logistika a zdravotnictví.

DGX Cloud nabízí také služby generativní umělé inteligence pro text, vizuální obsah a design léků. Stručně řečeno, společnost Nvidia zpřístupnila svou technologii umělé inteligence lépe než kdykoli předtím. Podniky již nepotřebují nákladné superpočítačové systémy na místě. Nyní mohou poskytovat infrastrukturu z cloudu.
Společnost Nvidia se v loňském roce potýkala s ekonomickými problémy. Vysoká inflace omezila poptávku po herních čipech a čipech pro datová centra, což jsou dva největší segmenty jejího podnikání, a to vedlo ke špatným finančním výsledkům. Tržby se nezměnily a dosáhly 27 miliard dolarů a finanční prostředky klesly o 53 % na 3,8 miliardy dolarů. V příznivější ekonomické situaci by však společnost neměla mít problém s opětovným zlepšením těchto ukazatelů.

Společnost Forrester Research tvrdí, že grafické procesory Nvidia jsou synonymem pro infrastrukturu umělé inteligence. Tato autorita značky znamená, že společnost má skvělou pozici, aby mohla těžit z toho, jak se AI rozšiřuje, a její rostoucí knihovna cloudových služeb by jí měla pomoci využít rostoucí poptávku po softwaru AI.
Vedení společnosti věří, že tyto produkty představují pro společnost Nvidia tržní příležitost v hodnotě 1 bilionu dolarů. A přestože se akcie v současné době obchodují za drahý 24,8násobek tržeb, investoři, kteří jsou tolerantní k riziku, by dnes měli důrazně zvážit nákup malé pozice v této růstové společnosti. Současný násobek ocenění by se mohl rychle snížit, jakmile se prosadí novější produkty, jako je DGX Cloud.