Proč nyní není čas jít all-In do akcií Palantiru

Akcie společnosti Palantir Technologies letos vzrostly o téměř 140 % díky vysokým ziskům a rostoucímu zájmu o umělou inteligenci.Spuštění ChatGPT v listopadu 2022 podpořilo akcie AI, což vedlo k 64% meziročnímu nárůstu zmínek o AI během hovorů o výnosech za 1. čtvrtletí 2023, protože společnosti přijaly příležitosti AI.Akcie společnosti Palantir prudce vzrostly poté, co překonaly očekávání zisku za 1. čtvrtletí a získaly zvýšenou investici společnosti Ark Invest. Tento prudký nárůst ceny akcií společnosti však vyvolal zjevné obavy z nadhodnocení.Probereme si, proč je nyní možná čas být opatrný, pokud jde o společnost Palantir a další jí podobné vysoce ceněné růstové akcie.Společnost Palantir vykázala ve druhém čtvrtletí třetí ziskové čtvrtletí v řadě s čistým ziskem 28 milionů USD. Její zisk na akcii však zůstává nízký kvůli historii upřednostňování růstu před ziskovostí, což vyvolává obavy investorů.Chcete využít této příležitosti?Navzdory 13% meziročnímu nárůstu tržeb se zvýšily i náklady, takže marže se nezměnily. Společnost navzdory vládním zakázkám negeneruje významné peněžní toky.Pověst společnosti Palantir na trhu je přitažlivá, ale obavy přetrvávají. Richard Gardner, generální ředitel společnosti Modulus, upozorňuje na vyvíjející se předpisy v oblasti umělé inteligence jako na klíčovou nejistotu pro vývojáře softwaru pro umělou inteligenci.Budoucnost je nejistá kvůli pokroku v oblasti umělé inteligence a potenciálním regulačním změnám. Společnost Palantir jako klíčový hráč v této oblasti těží z nárůstu zájmu o AI.Není však jasné, jak dlouho tento katalyzátor dokáže udržet růst cen akcií spojených s tímto větrem v zádech.Kromě klíčového katalyzátoru společnosti v oblasti AI si akcie Palantir nedávno získaly pozornost také novou smlouvou po boku společnosti Babcock International, která této letecké firmě poskytuje řešení založená na datech.Partnerství společnosti PLTR se společností Babcock zahrnuje identifikaci problémů v reálném čase a využívá hloubková data pro monitorování vojenského vybavení, čímž podporuje průkopnickou, moderní éru obrany ve Velké Británii.Po této zprávě se akcie PLTR obchodovaly zhruba beze změny, ale je třeba poznamenat, že od začátku roku se tyto akcie více než zdvojnásobily. Od vrcholu ke dnu se akcie PLTR v jednom okamžiku minulého měsíce více než ztrojnásobily.Tento druh katalyzátorů může být hnacím motorem krátkodobých pohybů, ale investoři zjevně zaujímají opatrnější přístup, o čemž svědčí cenová akce akcií PLTR v poslední době.Model bezplatného zkušebního prodeje společnosti Palantir, jehož cílem je ukázat hodnotu produktu, vyžaduje značné zdroje na získávání zákazníků a vyvolává problémy s globálním rozšiřováním.Víra generálního ředitele Alexe Karpa v samoprodej softwaru, která je sice účinná ve vládním sektoru, ale brání získávání zákazníků v komerčním sektoru.Akviziční strategie společnosti Palantir v roce 2021, která zahrnovala společnosti v rané fázi vývoje, vedla k finančním potížím a právním problémům, což se ukázalo jako nerozumné. Společnost v roce 2022 ukončila svůj investiční program SPAC a utrpěla z těchto investic ztrátu přes 300 milionů USD.Působivá technologie se ne vždy promítne do dobrých akcií. Vysoká cena společnosti Palantir v poměru k růstu a rizikům vzbuzuje obavy.Navzdory 143% nárůstu v roce 2023 jsou akcie PLTR stále 60 % pod maximy z roku 2021, což ukazuje na jejich volatilitu. Vzhledem k rozhodnutím managementu nemusí být prodej právě teď tak špatný nápad. Nikdo totiž nikdy nezchudl o vybírání zisků po velkých nárůstech.Akcie společnosti Palantir by mohly v budoucnu narazit na překážky, částečně kvůli budoucímu vedení a dynamice vybírání zisků. Prozatím se jedná o spekulativní akcii, kterou je třeba sledovat, dokud neprokáže, že dokáže udržet své peněžní toky.