Burza Nasdaq je známá pro rychle rostoucí akcie, které nemusí být nutně vhodné pro nákup a dlouhodobé držení. Elektromobily, biotechnologie, akcie sociálních sítí, cloudové softwarové společnosti a podobně. To jsou společnosti, které mohou vzrůst pětkrát nebo desetkrát, pokud jejich podnikání najde trvalý úspěch na trhu. Na druhou stranu jejich akcie mohou snadno skončit se ztrátou většiny své hodnoty, pokud se něco pokazí a/nebo dojde k širší korekci v technologickém sektoru.
Za poslední rok se index Nasdaq propadl o 33,5 %, přičemž mnoho jednotlivých komponent utrpělo mnohem větší ztráty, protože investoři přesměrovali svou pozornost z budoucího růstu na současné zisky a peněžní toky. Zdá se, jako by se investoři nadměrně soustředili na krátkodobé ztráty spíše než na dlouhodobý potenciál, například na to, kde se společnost může nacházet například v roce 2030.
Na druhou stranu, medvědí trh z loňského roku vytvořil několik hvězdných příležitostí pro dlouhodobé investory, kteří hledají akcie Nasdaqu, které by mohli koupit a držet. Níže uvádíme dvě z nich.
JD.com (JD)
Čínské technologické akcie byly v uplynulém roce naprostým propadákem. Investoři v tomto sektoru ztratili spoustu peněz a mnoho obchodníků pochopitelně hodilo ručník do ringu. Je zřejmé, že čínské cenné papíry s sebou nyní nesou zvýšená politická a finanční rizika.
Přesto má Čína stále více než miliardu obyvatel a většina z nich se chystá nakupovat online. Společnost JD.com (NASDAQ:JD) je jedním z nejslibnějších elektronických obchodů v zemi. Vybudovala si pověst společnosti s vyššími standardy kvality výrobků než její konkurenti, což je na trhu, který má problém s padělaným a napodobovaným zbožím, velkým prodejním argumentem. Kromě toho společnost JD investovala velké prostředky do logistiky, což umožnilo rychlé a spolehlivé dodání zboží.
Akcie společnosti JD nyní klesly o téměř 60 % oproti svému vrcholu v roce 2021. Akcie se tak obchodují za pouhý 16násobek budoucích zisků. Tržní kapitalizace společnosti mezitím klesla na 71 miliard dolarů. To je docela malé číslo pro společnost, jejíž roční tržby mají v roce 2023 přesáhnout 170 miliard dolarů.
Dokud budou čínské akcie jako skupina dostupné americkým investorům, měly by akcie JD patřit k lídrům ve své kategorii.
Interactive Brokers (IBKR)
Společnost Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) je přední diskontní makléřská firma. Společnost poskytuje služby široké škále zákazníků od malých retailových účtů přes registrované finanční poradce až po hedgeové fondy. Interactive Brokers má celosvětovou působnost a nabízí služby investorům v desítkách zemí. Nabízí také širokou škálu obchodovatelných trhů, včetně Evropy, Asie a dokonce i rozvíjejících se trhů, jako je Mexiko, které jsou dostupné v rámci jednoho obchodního účtu.
Firma bude výrazně těžit z vyšších úrokových sazeb. Pro začátek, díky rostoucím sazbám získá možnost účtovat mnohem vyšší úrokové sazby z maržových úvěrů. Náklady na maržový úvěr v amerických dolarech se v posledních měsících díky pokračujícímu zvyšování sazeb Federálního rezervního systému zvýšily z 1,6 % na 5,3 % u společnosti Interactive. Volatilní trhy navíc obvykle vedou k větší obchodní aktivitě, což může zvýšit ziskovost.
Zdroj: IBKR
Akcie IBRK však nejsou jen krátkodobou sázkou. Společnost je dlouhodobě atraktivní. Zakladatel Thomas Peterffy je v rámci odvětví makléřských služeb vizionářem a svou společnost vybudoval tak, aby prosperovala v generačním časovém horizontu. Kromě toho zaměření společnosti na nízké náklady a vynikající provádění obchodů vedlo k tomu, že firma má u profesionálních obchodníků hvězdnou pověst. Vzhledem k tomu, že odvětví makléřských služeb pokračuje v konsolidaci, měla by být společnost Interactive jedním z největších vítězů.
Tohle totiž není jen tak obyčejný broker. Jako zprostředkovatele svých operací a obchodních transakcí jej totiž využívá nejeden další makléř. Pro příklad si můžeme uvést třeba v posledních letech velmi populární britskou aplikaci Trading 212. Tento broker (tedy teď myslíme IB) v dnešním světě platí za něco jako gurua ve své oblasti. Samotné jeho akcie vám tedy mohou přijít velice zajímavé jako investice. Uvědomme si, že má ve správě více peněz než třeba Česká spořitelna, největší česká banka.
Tyto akcie dnes představují dobrou hodnotu pro investory a měly by dlouhodobě dosahovat velice zajímavých výsledků.
Burza Nasdaq je známá pro rychle rostoucí akcie, které nemusí být nutně vhodné pro nákup a dlouhodobé držení. Elektromobily, biotechnologie, akcie sociálních sítí, cloudové softwarové společnosti a podobně. To jsou společnosti, které mohou vzrůst pětkrát nebo desetkrát, pokud jejich podnikání najde trvalý úspěch na trhu. Na druhou stranu jejich akcie mohou snadno skončit se ztrátou většiny své hodnoty, pokud se něco pokazí a/nebo dojde k širší korekci v technologickém sektoru.
Za poslední rok se index Nasdaq propadl o 33,5 %, přičemž mnoho jednotlivých komponent utrpělo mnohem větší ztráty, protože investoři přesměrovali svou pozornost z budoucího růstu na současné zisky a peněžní toky. Zdá se, jako by se investoři nadměrně soustředili na krátkodobé ztráty spíše než na dlouhodobý potenciál, například na to, kde se společnost může nacházet například v roce 2030.
Na druhou stranu, medvědí trh z loňského roku vytvořil několik hvězdných příležitostí pro dlouhodobé investory, kteří hledají akcie Nasdaqu, které by mohli koupit a držet. Níže uvádíme dvě z nich.
JD.com (JD)
Čínské technologické akcie byly v uplynulém roce naprostým propadákem. Investoři v tomto sektoru ztratili spoustu peněz a mnoho obchodníků pochopitelně hodilo ručník do ringu. Je zřejmé, že čínské cenné papíry s sebou nyní nesou zvýšená politická a finanční rizika.
Přesto má Čína stále více než miliardu obyvatel a většina z nich se chystá nakupovat online. Společnost JD.com (NASDAQ:JD) je jedním z nejslibnějších elektronických obchodů v zemi. Vybudovala si pověst společnosti s vyššími standardy kvality výrobků než její konkurenti, což je na trhu, který má problém s padělaným a napodobovaným zbožím, velkým prodejním argumentem. Kromě toho společnost JD investovala velké prostředky do logistiky, což umožnilo rychlé a spolehlivé dodání zboží.
Zdroj: Getty Images
Akcie společnosti JD nyní klesly o téměř 60 % oproti svému vrcholu v roce 2021. Akcie se tak obchodují za pouhý 16násobek budoucích zisků. Tržní kapitalizace společnosti mezitím klesla na 71 miliard dolarů. To je docela malé číslo pro společnost, jejíž roční tržby mají v roce 2023 přesáhnout 170 miliard dolarů.
Dokud budou čínské akcie jako skupina dostupné americkým investorům, měly by akcie JD patřit k lídrům ve své kategorii.
Interactive Brokers (IBKR)
Společnost Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) je přední diskontní makléřská firma. Společnost poskytuje služby široké škále zákazníků od malých retailových účtů přes registrované finanční poradce až po hedgeové fondy. Interactive Brokers má celosvětovou působnost a nabízí služby investorům v desítkách zemí. Nabízí také širokou škálu obchodovatelných trhů, včetně Evropy, Asie a dokonce i rozvíjejících se trhů, jako je Mexiko, které jsou dostupné v rámci jednoho obchodního účtu.
Firma bude výrazně těžit z vyšších úrokových sazeb. Pro začátek, díky rostoucím sazbám získá možnost účtovat mnohem vyšší úrokové sazby z maržových úvěrů. Náklady na maržový úvěr v amerických dolarech se v posledních měsících díky pokračujícímu zvyšování sazeb Federálního rezervního systému zvýšily z 1,6 % na 5,3 % u společnosti Interactive. Volatilní trhy navíc obvykle vedou k větší obchodní aktivitě, což může zvýšit ziskovost.
Zdroj: IBKR
Akcie IBRK však nejsou jen krátkodobou sázkou. Společnost je dlouhodobě atraktivní. Zakladatel Thomas Peterffy je v rámci odvětví makléřských služeb vizionářem a svou společnost vybudoval tak, aby prosperovala v generačním časovém horizontu. Kromě toho zaměření společnosti na nízké náklady a vynikající provádění obchodů vedlo k tomu, že firma má u profesionálních obchodníků hvězdnou pověst. Vzhledem k tomu, že odvětví makléřských služeb pokračuje v konsolidaci, měla by být společnost Interactive jedním z největších vítězů.
Tohle totiž není jen tak obyčejný broker. Jako zprostředkovatele svých operací a obchodních transakcí jej totiž využívá nejeden další makléř. Pro příklad si můžeme uvést třeba v posledních letech velmi populární britskou aplikaci Trading 212. Tento broker (tedy teď myslíme IB) v dnešním světě platí za něco jako gurua ve své oblasti. Samotné jeho akcie vám tedy mohou přijít velice zajímavé jako investice. Uvědomme si, že má ve správě více peněz než třeba Česká spořitelna, největší česká banka.
